
Robeco Multi Asset Sustainable F EUR
Solution multi-actifs durable avec un profil risque neutre
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
F-EUR
Classe et codes
Type de fonds:
Allocation d'actifs
ISIN:
LU1821198659
Bloomberg:
ROMASFE LX
Indice
50% MSCI All Country World Index 50% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR)
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 8
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Téléchargez The Morningstar Rating for Funds (chapitre : The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sur le Site Internet de Morningstar.
Rating (30/07)
- Aperçu
- Performance & frais
- Portefeuille
- Durabilité
- Commentaire
- Documents
Thèmes de fonds
MISSING: fund.detail.tabs.
Points clés
- Solution multi-actifs entièrement durable avec un profil risque neutre
- Association d'investissements durables fondamentaux, thématiques et factoriels.
- Allocation active d'actifs pour améliorer à la fois le risque et le rendement
À propos de ce fonds
Robeco Multi Asset Sustainable est un fonds multi-actifs international à gestion active.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds investit dans les fonds actions et obligations durables de Robeco et RobecoSAM. La stratégie d'allocation d'actifs est soumise aux restrictions d'investissement et à une limite de volatilité ex-ante.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 143.650.051
Montant de la classe d'actions
€ 86.557
Date de création du fonds
06-06-2018
Performances sur 1 an
-2,53%
Paiement de dividendes
No
Gérant

Ernesto Sanichar

Mathieu Van Roon
Ernesto Sanichar est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables. Il est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Ses spécialités en matière d'actifs sont l'obligataire et les devises. Il fait partie du département Investment Solutions de Robeco depuis 2005. Auparavant, il a été gérant Bons du Trésor pendant quatre ans. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Ernesto a travaillé pendant trois ans chez ING Barings en tant que contrôleur de produits au sein du département Cash equities and Derivatives. Ernesto a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1998. Il est titulaire d'un master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam. Mathieu van Roon est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables et est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Il a rejoint Robeco en 2011 au sein du département des investissements structurés. Mathieu est titulaire d'un Master en économie d'entreprise et en économétrie (cum laude) de l'Université Érasme de Rotterdam et est certifié Financial Risk Manager (FRM).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 an
-2,53%
-0,01%
2 ans
-2,83%
-1,27%
3 ans
2,47%
3,93%
5 ans
3,48%
-
Depuis création 06/2018
3,27%
-
2022
-13,63%
-12,93%
2021
10,79%
11,85%
2020
5,91%
-
2019
16,83%
-
2020-2022
0,45%
-
Frais
Frais courants
Frais courants
0,72%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
0,55%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,10%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Top 10
- Asset
- Top 10
Politiques
En principe, cette Part du fonds distribuera un dividende annuel.
Robeco Multi Asset Sustainable est un fonds multi-actifs international à gestion active. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier (règlement Disclosure ou SFDR), son processus d'investissement intègre les risques de durabilité et la politique de bonne gouvernance de Robeco est appliquée. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions. Le fonds investit dans des fonds gérés par Robeco ou
La gestion du risque est entièrement prise en compte dans le processus d'investissement, afin de garantir le maintien des positions du fonds dans des limites déterminées en toutes circonstances.
Informations de durabilité
Profil de durabilité
Environmental footprint
L'empreinte environnementale exprime la consommation totale de ressources du portefeuille par mUSD investi. L'empreinte évaluée de chaque société est calculée en normalisant les ressources consommées par la valeur d'entreprise de la société, trésorerie comprise (EVIC). Nous agrégeons ces chiffres au niveau du portefeuille en utilisant une moyenne pondérée, en multipliant l'empreinte de chaque constituant du portefeuille évalué par le poids de sa position respective. Les positions souveraines et de trésorerie n'ont aucun impact sur le calcul. Si un indice est sélectionné, son empreinte globale est indiquée en plus de celle du portefeuille. Les facteurs équivalents qui sont utilisés pour la comparaison entre le portefeuille et l'indice représentent des moyennes européennes et sont basés sur des sources tierces combinées à des estimations propres. Ainsi, les chiffres présentés sont destinés à des fins d'illustration et sont purement indicatifs. Les chiffres ne comprennent que les entreprises. La production de déchets déclarée par les entreprises du portefeuille et de l'indice peut inclure des déchets incinérés, des déchets mis en décharge, des déchets nucléaires, des déchets recyclés et des déchets de résidus miniers. Bien que ces types de déchets aient des impacts environnementaux différents, dans la comparaison, tous les types de déchets sont agrégés et exprimés en poids total. La différence en tonnes/mUSD investie entre le portefeuille et l'indice est exprimée comme équivalent à la production annuelle de déchets de personnes, sur la base des tonnes moyennes de déchets ménagers générés par Européen.



Score du risque ESG Sustainalytics
Le graphique Notation du risque ESG Sustainalytics du portefeuille présente la notation du risque ESG du portefeuille. Celle-ci est calculée en multipliant la notation du risque ESG Sustainalytics de chaque composant du portefeuille par sa pondération respective au sein du portefeuille. Si un indice a été sélectionné, ces scores sont fournis avec les scores du portefeuille, mettant en évidence le niveau de risque ESG du portefeuille par rapport à l'indice.Le graphique de répartition de la notation du risque ESG par Sustainalytics montre les allocations du portefeuille réparties selon cinq niveaux de risque ESG Sustainalytics : négligeable (0-10), faible (10-20), moyen (20-30), élevé (30-40) et sévère (40+), ce qui donne un aperçu de l'exposition du portefeuille aux différents niveaux de risque ESG. Si un indice a été sélectionné, la même information concernant l'indice est indiquée. Seules les participations cartographiées comme des entreprises sont incluses dans les chiffres.



Durabilité
Le fonds investit au moins 80 % de ses actifs dans des fonds gérés par Robeco ou une société externe qui relèvent de l'Article 8 ou 9 du règlement Disclosure. Pour les investissements directs, le fonds inclut la durabilité dans le processus d'investissement par l'application d'exclusions, le filtrage négatif, l'intégration des critères ESG, des investissements ciblés dans des sociétés et des pays en fonction de leur performance ESG, ainsi que le dialogue actionnarial et un montant minimum d'allocation aux obligations ESG. Pour les obligations d'État et les obligations liées aux États, le fonds se conforme à la politique d'exclusion de Robeco pour les pays, exclut les 15 % de pays qui sont les moins bien classés d'après l'indicateur de gouvernance mondial « Contrôle de la corruption » et s'assure que ses investissements ont un score moyen pondéré minimum de 6 sur la base du Classement de la durabilité des pays de Robeco (« Country Sustainability Ranking » ou « CSR »). Le CSR attribue aux pays une note sur une échelle de 1 (la plus mauvaise note) à 10 (la meilleure note) en fonction de 40 indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour les obligations d'entreprise, le fonds n'investit pas dans des émetteurs de crédits qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d'exclusion de Robeco. Les critères ESG sont intégrés dans l'analyse « bottom-up » des titres afin d'évaluer leur impact sur la qualité de crédit fondamentale de l'émetteur. Lors de la sélection des crédits, le fonds limite l'exposition aux émetteurs présentant des risques de durabilité élevés et exclut les sociétés présentant des scores ODD négatifs élevés ou moyens sur la base du cadre ODD en trois étapes développé par Robeco. Si des émetteurs sont signalés pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, ils feront alors l'objet d'un dialogue actif.
Évolution des marchés
Les marchés actions ont poursuivi leur progression, mus par l'optimisme croissant des investisseurs que l'économie mondiale s'est engagée sur la voie d'un atterrissage en douceur et que les taux d'intérêt ont atteint leur pic. Cette accalmie du contexte inflationniste a largement soutenu les actifs plus risqués au cours du mois, conjuguée à l'espoir que les banques centrales parviendront à modérer leurs décisions de nouvelles hausses de taux d'intérêt. Dans la même veine, les bénéfices des entreprises US ont mieux résisté que prévu. Les statistiques macroéconomiques des pays développés sont au mieux restées mitigées. L'activité manufacturière s'est contractée dans la zone euro. Des données récentes ont aussi montré que les créations d'emploi aux USA ont atteint en juin leur plus bas niveau en plus de 2 ans, mais les conditions générales du marché du travail restent tendues. Les marchés émergents se sont distingués, portés par un dollar faible et par d'éventuelles nouvelles mesures de relance en Chine. Sur le plan des matières premières, la Russie a mis fin à l'accord sur les céréales ukrainiennes. Les prix du blé, du maïs et du soja ont ainsi tous augmenté. Le pétrole s'est envolé de 15 % sur le mois, conséquence des réductions volontaires de la production par l'OPEP+.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 0,82%. Le fonds a progressé de 1,0 % sur le mois, un peu moins que l'indice. La légère sous-pondération des actions a été pénalisante car les obligations ont sous-performé les actions sur le mois. Les actions du fonds ont affiché une performance en ligne avec le marché plus vaste, sauf la stratégie d'impact. Celle-ci a pâti de l'allocation thématique Économie circulaire. Cette situation fait suite à un S1 solide pour ce thème, qui a bénéficié d'une exposition aux entreprises qui soutiennent la modernisation du réseau électrique et l'expansion des énergies renouvelables. Côté positif, la surpondération tactique des actions émergentes et la sous-pondération correspondante des marchés développés ont favorisé la performance. Les marchés émergents offrent selon nous une meilleure protection, vu leur décote relative par rapport aux marchés développés. Au sein de l'obligataire, l'allocation au High Yield a soutenu la performance. Les spreads de crédit HY se sont resserrés de 395 pb à 375 bp, soit bien en dessous des niveaux médians à long terme, une réaction aux attentes d'un « atterrissage plus doux », fondée sur le sentiment du marché.