Robeco BP Global Premium Equities B EUR

Approche « value » mondiale axée sur des caractéristiques qui ont fait leurs preuves : valorisation, fondamentaux et momentum

Type de part Type de part Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont : a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs; b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg. Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.

Classe et codes

Type de fonds
Actions
ISIN
LU0203975197
Bloomberg
ROGVEEB LX

Type de fonds

Actions

ISIN

LU0203975197

Bloomberg

ROGVEEB LX

Indice

MSCI World Index (Net Return, EUR)

Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.

Article 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Téléchargez The Morningstar Rating for Funds (chapitre : The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sur le Site Internet de Morningstar.

Rating

( 31-10 )

Aperçu Performance & frais Portefeuille Durabilité Commentaire Documents

Points clés

Stratégie d'actions internationales de style libre récompensée par un award
Gestion assurée par une équipe hautement expérimentée de professionnels de l'investissement « bottom-up » de type « value »
Gestion axée sur des caractéristiques qui ont fait leurs preuves : Valorisation, fondamentaux et momentum

À propos de ce fonds

Robeco BP Global Premium Equities est un fonds All Cap Value mondial géré de manière active et sans contrainte. La sélection de ces titres « Value » est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds se concentre sur des sociétés à la valorisation attractive, dont les fondamentaux sont convaincants et dont le momentum commercial s'améliore, indépendamment de la capitalisation boursière, de la région ou du secteur.

Faits marquants

Par 31-10-2025

Actif du fonds	5 605 381 651 EUR
Montant de la classe d'actions	127 737 921 EUR
Date de création de la classe d'actions	13-12-2004
Performances sur 1 an	17,29 %
Paiement de dividendes	Yes

Gérant

Christopher Hart CFA
Joshua Jones CFA
Soyoun Song

M. Jones est gérant de portefeuille des stratégies Boston Partners Global Equity, Boston Partners Global Long/Short Equity et Boston Partners International Equity, chargé principalement d'assurer la gestion des offres International Equity et Global Long/Short Equity de la société. Avant d'occuper ce poste, il était analyste de recherche spécialisé dans les secteurs de l'énergie, des métaux et des mines du marché actions et était généraliste mondial. Avant de rejoindre la société en janvier 2006, M. Jones était employé chez Cambridge Associates en tant que consultant associé en charge de la clientèle hedge funds. Il détient une licence en économie du Bowdoin College et le titre de Chartered Financial Analyst®. M. Jones a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 2004. M. Hart est gérant de portefeuille des stratégies Boston Partners Global Equity et Boston Partners International Equity, chargé principalement d'assurer la gestion des portefeuilles « long » Global Equity. Avant d'exercer cette fonction, il a été gérant de portefeuille de Boston Partners International Small Cap Value, après avoir été gérant de portefeuille assistant pendant trois ans pour les produits Boston Partners Small Cap Value. Avant cela, il a été analyste de recherche spécialisé dans les secteurs des conglomérats, de l'ingénierie et la construction, des machines, de l'aérospatiale et la défense, et des REITs du marché actions. Avant de rejoindre la société en juillet 2002, il était employé chez Fidelity Investments en tant qu'analyste de recherche. M. Hart détient une licence en finance, avec une spécialisation en finance d'entreprise de l'Université de Clemson et le titre de Chartered Financial Analyst®. M. Hart a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1991. M. Song est gérant de portefeuille adjoint des stratégies Boston Partners Global Equity et Boston Partners International Equity, ainsi que gérant de portefeuille principal de la stratégie Boston Partners Global Sustainability. Il est également analyste actions, spécialisé dans les secteurs développés du marché actions (industrie, matériaux et transports) hors États-Unis. Avant de rejoindre Boston Partners en avril 2019, il a été directeur général de ThornTree Capital, en charge de son portefeuille « long/short » de valeurs industrielles mondiales. Avant cela, M. Song était directeur général du Brookside Fund de Bain Capital, où il cogérait le portefeuille « long/short » de valeurs industrielles mondiales. Il a débuté sa carrière d'investisseur chez Bain Capital, dans sa division capital-investissement Amérique du Nord. Avant de se tourner vers l'investissement, il était consultant chez McKinsey & Company. M. Song est titulaire d'un Master en administration des entreprises de la Harvard Business School, d'un Master en médecine clinique de l'Université d'Oxford et d'une licence avec très grande distinction en sciences biochimiques du Harvard College. M. Song a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 2005.

Par période	Fonds	Indice de référence
1 an	17,29 %	14,77 %
2 ans	19,70 %	22,22 %
3 ans	12,14 %	15,56 %
5 ans	17,54 %	15,80 %
10 ans	8,78 %	11,30 %
Depuis création 10-12-2004	8,26 %	9,15 %

Statistiques	3 ans	5 ans
Tracking error ex-post (%) Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.	7,53	8,73
Ratio d'information Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.	-0,25	0,39
Ratio de Sharpe Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.	1,02	1,28
Alpha (%) L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.	2,07	5,81
Beta Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.	0,68	0,81
Ecart type La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.	10,44	13,69
Gain mensuel max. (%) La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	6,02	14,95
Perte mensuelle max.(%) La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	-4,96	-7,81

Date	Montant
23-09-2025	1,34 EUR
25-06-2025	1,31 EUR
25-03-2025	1,33 EUR
20-12-2024	1,26 EUR

Frais pour ce fonds	Pourcentage
Frais courants Frais courants	1,46 %
Frais de gestion inclus Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.	1,25 %
Commission de service inclus Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.	0,16 %
Frais de transaction Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.	0,48 %

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Évolution des marchés

Par 31-10-2025

Les actions mondiales ont de nouveau progressé en octobre grâce à une solide saison de bénéfices et à une 2e baisse consécutive de 25 pb du taux des Fed funds ; la BCE, pour sa part, a maintenu ses taux inchangés lors de chacune de ses trois dernières réunions. Les investisseurs ont fait fi la fermeture partielle du gouvernement fédéral américain pendant tout le mois et de l'absence de données économiques qui en a découlé. En revanche, l'engouement continue lié à l'intelligence artificielle a fait des technologies de l'information le secteur le plus performant du mois, tous indices confondus. En octobre, les investissements de style « Growth » ont de manière générale surperformé leurs homologues de style « Value ».

Attribution de performance

Par 31-10-2025

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 2,40%. Robeco BP Global Premium Equities a été à la traîne de l'indice MSCI World en octobre, l'allocation sectorielle étant à l'origine d'une sous-performance relative. En termes d'allocation sectorielle, l'importante sous-pondération des technologies de l'information a de loin été le facteur le plus préjudiciable. La surpondération de la finance a également nui. S'agissant de la sélection de titres, le fonds a brillé dans l'industrie, les matériaux et les services aux collectivités. Dans l'industrie, Flowserve, position hors indice, a ouvert la voie en progressant de 28 %, grâce à des bénéfices dépassant largement les attentes pour le T3 et à un relèvement des prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année. Ailleurs dans le secteur, Airbus et les sociétés d'équipement électrique Acuity et Fuji Electric ont toutes progressé de plus de 6 % chacune. Dans les matériaux, plusieurs valeurs ont contribué légèrement aux résultats relatifs, notamment DuPont de Nemours, Freeport-McMoRan et Glencore, tandis que dans les services aux collectivités, Italgas, Enel et SSE ont tous progressé de 6 % ou plus. Au niveau régional, l'Amérique du Nord, le Japon, l'Europe et les pays émergents ont pesé sur les performances relatives, tandis que le Royaume-Uni et le Pacifique (hors Japon) ont été profitables.

Prévisions du gérant

Christopher Hart CFA
Joshua Jones CFA
Soyoun Song

Si les valorisations restent tendues pour certains segments des marchés actions, en particulier aux USA, nous pensons que les fondamentaux et les facteurs techniques restent positifs pour les actions. Le commerce et les droits de douane restent un sujet de préoccupation, tout comme la faiblesse potentielle du marché du travail. Néanmoins, nous pensons qu'il existe encore de nombreuses opportunités de sélection de titres dans cet environnement, et nous sommes convaincus que notre approche des trois cercles – qui cible des entreprises aux valorisations attractives, fondamentalement saines et affichant un momentum positif – peut continuer à bien servir les investisseurs.

Robeco BP Global Premium Equities B EUR

Approche « value » mondiale axée sur des caractéristiques qui ont fait leurs preuves : valorisation, fondamentaux et momentum

Points clés

À propos de ce fonds

Faits marquants

Gérant

Performance

Statistiques

Historique de paiement des dividendes

Frais

Fiscalité produit

Fiscalité applicable aux porteurs

Allocation des fonds

Politiques

Évolution des marchés

Attribution de performance

Prévisions du gérant

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