Robeco Multi Asset Growth E EUR
Fonds multi-actifs international axé sur la maximisation de la croissance du capital
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
E-EUR
G-EUR
Classe et codes
Type de fonds:
Allocation d'actifs
ISIN:
LU1387748723
Bloomberg:
RMAGREE LX
Indice
75% MSCI All Country World Index 25% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR)
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 8
Morningstar
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Rating (28/02)
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Thèmes de fonds
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Points clés
- Fonds multi-actifs international concentré sur la croissance du capital
- Association d'investissements fondamentaux, thématiques et factoriels
- Allocation active d'actifs pour améliorer à la fois le risque et le rendement
À propos de ce fonds
Robeco Multi Asset Growth est un fonds multi-actifs international à gestion active.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds a un profil de risque relativement élevé et utilise des stratégies d'allocation d'actifs en investissant surtout directement dans des actions et en s'exposant à d'autres classes d'actifs comme les obligations, dépôts et instruments du marché monétaire. La stratégie d'allocation d'actifs est soumise à des restrictions en matière d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion peut aussi utiliser d'autres instruments d'investissement pour améliorer le profil risque-rendement du fonds.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 202.076.749
Montant de la classe d'actions
€ 7.829.306
Date de création de la classe d'actions
09-09-2016
Performances sur 1 an
13,89%
Paiement de dividendes
Yes
Gérant
Ernesto Sanichar
Mathieu Van Roon
Ernesto Sanichar est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables. Il est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Ses spécialités en matière d'actifs sont l'obligataire et les devises. Il fait partie du département Investment Solutions de Robeco depuis 2005. Auparavant, il a été gérant Bons du Trésor pendant quatre ans. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Ernesto a travaillé pendant trois ans chez ING Barings en tant que contrôleur de produits au sein du département Cash equities and Derivatives. Ernesto a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1998. Il est titulaire d'un master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam. Mathieu van Roon est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables et est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Il a rejoint Robeco en 2011 au sein du département des investissements structurés. Mathieu est titulaire d'un Master en économie d'entreprise et en économétrie (cum laude) de l'Université Érasme de Rotterdam et est certifié Financial Risk Manager (FRM).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
2,97%
3,31%
3 mois
8,42%
8,56%
Depuis le début de l'année
4,73%
5,00%
1 an
13,89%
16,18%
2 ans
2,83%
5,27%
3 ans
3,90%
7,28%
5 ans
7,05%
-
10 ans
6,74%
-
Depuis création 11/1989
5,34%
-
2023
13,40%
14,64%
2022
-17,14%
-12,92%
2021
16,90%
19,48%
2020
9,61%
-
2019
22,85%
-
2021-2023
3,18%
6,05%
2019-2023
8,14%
-
Historique de paiement des dividendes
27-04-2023
€ 0,84
28-04-2022
€ 0,96
29-04-2021
€ 0,88
11-04-2019
€ 0,99
Frais
Frais courants
Frais courants
1,51%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
1,30%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,19%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Top 10
- Asset
- Top 10
Politiques
Cette Part du fonds distribuera un dividende.
Robeco Multi Asset Growth est un fonds multi-actifs international à gestion active.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds a un profil de risque relativement élevé et utilise des stratégies d'allocation d'actifs en investissant surtout directement dans des actions et en s'exposant à d'autres classes d'actifs comme les obligations, dépôts et instruments du marché monétaire. La stratégie d'allocation d'actifs est soumise à des restrictions en matière d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion peut aussi utiliser d'autres instruments d'investissement pour améliorer le profil risque-rendement du fonds. Le fonds favorise les caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier, son processus d'investissement intègre les risques de durabilité et la politique de bonne gouvernance de Robeco est appliquée.Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions. La majorité des instruments sélectionnés par cette approche seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. Le fonds peut prendre un risque actif important. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Informations de durabilité
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds inclut la durabilité dans le processus d'investissement par l'application d'exclusions, le filtrage négatif, l'intégration des critères ESG, des investissements ciblés dans des sociétés et des pays en fonction de leur performance ESG, ainsi que le dialogue actionnarial et un montant minimum d'allocation aux obligations ESG. Pour les obligations d'État et les obligations liées aux États, le fonds se conforme à la politique d'exclusion de Robeco pour les pays, exclut les 15 % de pays qui sont les moins bien classés d'après l'indicateur de gouvernance mondial « Contrôle de la corruption » et s'assure que ses investissements ont un score moyen pondéré minimum de 6 sur la base du Classement de la durabilité des pays de Robeco (« Country Sustainability Ranking » ou « CSR »). Le CSR attribue aux pays une note sur une échelle de 1 (la plus mauvaise note) à 10 (la meilleure note) en fonction de 40 indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour les obligations d'entreprise, le fonds n'investit pas dans des émetteurs de crédits qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d'exclusion de Robeco. Les critères ESG sont intégrés dans l'analyse « bottom-up » des titres afin d'évaluer leur impact sur la qualité de crédit fondamentale de l'émetteur. Lors de la sélection des crédits, le fonds limite l'exposition aux émetteurs présentant des risques de durabilité élevés et exclut les sociétés présentant des scores ODD négatifs élevés ou moyens sur la base du cadre ODD à trois étapes de Robeco développé en interne. Si des émetteurs sont signalés pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, ils feront alors l'objet d'un dialogue actif. Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur 75% MSCI All Country World Index 25% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR).
Évolution des marchés
Des données économiques supérieures aux attentes ont repoussé les prévisions de baisse des taux, donnant lieu à des performances différentes entre actions et obligations. Des bénéfices plutôt solides ont contribué à soutenir le marché actions, valeurs « Growth » en tête. 5 des sociétés US du groupe des « Sept Magnifiques » ont publié des résultats en ligne ou supérieurs aux attentes. Parmi les actions, les marchés émergents se sont inscrits en hausse de près de 5 % grâce à un solide rebond de la Chine attribuable à de nouvelles interventions du gouvernement, dont une baisse du taux d'intérêt préférentiel des prêts à 5 ans. Reste à savoir s'il s'agit d'un rebond passager ou d'une inversion réelle du sentiment. Malgré des données supérieures aux attentes (PMI), les actions européennes ont sous-performé les autres marchés. Les marchés obligataires ont pâti d'une inflation globale US supérieure aux attentes à 3,1 %, diminuant la perspective d'une baisse des taux à court terme. Les segments du marché obligataire les plus sensibles aux taux, comme les obligations d'État, ont le plus souffert. En outre, les matières premières ont été dans le rouge, pénalisées par le recul des prix agricoles et du gaz.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 2,97%. Le fonds a progressé de 3,1 %, sous-performant légèrement son indice. Deux évolutions opposées ont été observées : les actions ont profité d'un rally alors que les obligations ont continué de céder du terrain à cause de la hausse des taux. En conséquence, la poche actions du fonds a eu une incidence positive d'env. 3,5 %, tandis que la poche obligataire a coûté env. -0,3 %. Le fonds maintient une petite sous-pondération tactique des obligations, entraînant un effet d'allocation positif d'env. 10 pb sur le mois. Le faible beta du segment « Value » mondial l'a empêché de participer pleinement au rally de marché, ce qui a été en partie compensé par l'excellente performance du segment Mega Trends, qui a produit une perf. relative positive de 2,3 %. Cette surperformance a été attribuable à la sous-pondération par ce segment de la conso. de base et sa surpondération de la conso. cyclique, ainsi qu'à une forte contribution de la sélection des émetteurs. Côté obligataire, la hausse des taux a entraîné une performance négative de -0,8 % des segments Credit Income et Global Government Bonds, en ligne avec l'indice Global Aggregate.
Prévisions du gérant
Ernesto Sanichar
Mathieu Van Roon
La croissance a mieux résisté que prévu et étant donné qu'après une période prolongée de faiblesse l'activité manufacturière a atteint un point bas, la croissance devrait continuer à progresser. Mais elle devrait entraîner un contexte moins favorable sur le plan de l'inflation. Les actions peuvent continuer à ignorer l'inflation tant que ce n'est pas une contrainte pour les banques centrales de baisser les taux si nécessaire. La période à venir devrait être plus favorable aux actions, car les obligations devraient être davantage impactées par la dynamique de l'inflation. Au Japon, nous apprécions les actions et le yen, mais pas vraiment les obligations. Les changements prévus de la gouvernance d'entreprise profiteront aux actions et le changement de politique monétaire sera positif pour la devise, mais pas autant pour les obligations. Nous sommes moins exposés au High Yield, estimant que les actions profiteront davantage d'une meilleure croissance. Nous conservons notre préférence pour les actions émergentes et de la zone euro, estimant que ces 2 régions sont mieux positionnées pour bénéficier de l'embellie du secteur manufacturier.