Robeco Next Digital Billion S EUR
Trendbeleggen in snelgroeiende technologiebedrijven en tech enablers uit opkomende markten
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
S-EUR
F-EUR
I-EUR
S-USD
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2388484581
Bloomberg:
RONDBSE LX
Index
MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Deze nieuwe strategie combineert onze kwaliteiten op het gebied van opkomende markten en trendbeleggen en is het eerste technologiefonds voor opkomende markten ter wereld dat zich richt op de nieuwe generatie internetgebruikers
- Identificeert bedrijven met het potentieel om op lange termijn een winnaar te zijn in trends op het gebied van betalingen, e-commerce, softwareoplossingen, fintech, etc.
- Duidelijke focus op informatietechnologie en consument cyclisch
Over dit fonds
Robeco Next Digital Billion is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven uit opkomende markten. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds selecteert bedrijven met een sterk groeipotentieel die de vorige en volgende miljard nieuwe internetgebruikers bedienen. Veel van de opkomende landen waar het fonds zich op richt hebben nu een kritische massa voor internetpenetratie bereikt. Samen met de afwezigheid van een traditionele economische infrastructuur kan dit leiden tot een nieuwe golf technologiebedrijven en waardecreatie.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 8.058.812
Grootte van de shareclass
€ 14.339
Ingangsdatum shareclass
28-09-2021
1-jaars rendement
5,65%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager
Michiel van Voorst CFA
Michiel van Voorst is co-portefeuillemanager in het Trends Equities-team. Hij richt zich op financials/fintech/next digital billion. Michiel keerde in 2019 terug bij Robeco van Union Bancaire Privée in Hongkong, waar hij CIO Asian Equities was. Daarvoor werkte Michiel 12 jaar bij Robeco in verschillende managementfuncties, waaronder senior portefeuillemanager van de fondsen Rolinco Global Growth en Robeco Asian Stars. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, werkte Michiel als portefeuillemanager US Equity bij PGGM en als econoom bij Rabobank Nederland. Michiel begon zijn carrière in de beleggingssector in 1996. Michiel van Voorst heeft een master in economie van de Universiteit Utrecht en is CFA®-charterholder.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
2,23%
2,68%
3 maanden
2,42%
4,70%
YTD
2,42%
4,70%
1 jaar
5,65%
8,80%
2 jaar
-4,06%
-0,25%
Sinds oprichting 09/2021
-19,94%
-1,91%
2023
6,15%
6,11%
2022
-39,38%
-14,85%
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,65%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,40%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,20%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,08%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan. Gewoonlijk worden geen valuta-afdekkingen toegepast.
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
Robeco Next Digital Billion is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven uit opkomende markten. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds selecteert bedrijven met een sterk groeipotentieel die de vorige en volgende miljard nieuwe internetgebruikers bedienen. Veel van de opkomende landen waar het fonds zich op richt hebben nu een kritische massa voor internetpenetratie bereikt. Samen met de afwezigheid van een traditionele economische infrastructuur kan dit leiden tot een nieuwe golf technologiebedrijven en waardecreatie. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en engagement. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan de Benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Duurzaamheidsprofiel
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR).
Marktontwikkeling
In maart steeg de MSCI Emerging Markets Index 2,7% in euro's, wat iets beter was dan het rendement van Robeco Next Digital Billion. Aandelen uit opkomende markten bleven iets achter bij hun tegenhangers uit ontwikkelde markten, doordat beleggers zich zorgen bleven maken over de groeivooruitzichten van China door het uitblijven van betekenisvolle fiscale stimulering. Gebruiksvriendelijke apps hebben voedselbezorging tot een gewoonte gemaakt, waar bedrijven als Zomato en Meituan van profiteren. De dominante positie van Zomato op de Indiase markt en de organisatorische herstructurering van Meituan stuwden hun groei, waarbij Zomato mikt op een samengestelde jaarlijkse groei van de bruto handelswaarde van 30%. In China is het fiscale beleid gericht op het stimuleren van de vraag en het stabiliseren van de groeivooruitzichten. Positieve kwartaalcijfers gaven verschillende Chinese bedrijven zoals Kanzhun en ATRenew een impuls. In India ondersteunen de infrastructuuruitgaven en het pro-industriebeleid de consumententrends, waar platforms als Zomato en Nykaa van profiteren. Financiële instellingen met exposure naar technologie, zoals Bajaj Finance en Kotak Bank, presteerden ook goed. De exposure naar Vietnam via fintechbedrijf TCB en FPT droeg positief bij ondanks de verwachting van een herclassificering. PLDT uit de Filipijnen realiseerde een sterke performance, gedreven door haar fintechtak Maya.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 2,23%. In maart presteerde onze portefeuille wisselend in verschillende sectoren. Internetplatforms, aangevoerd door Kaspi en Sea Group, leverden een positieve bijdrage, terwijl MercadoLibre daalde als gevolg van economische uitdagingen. Fintech had een licht negatief effect, voornamelijk door de daling van Fawry, gecompenseerd door de winst van Nu Holdings. B2B/enterprise werd negatief beïnvloed door de daling van Globant, maar positief door de winst van FPT. Mobiliteit/e-logistiek werd afgeremd door ESR Group, maar gestimuleerd door de performance van Grab. Binnen ICT & enablers ging Airtel Africa aan de leiding, maar GDS werd geconfronteerd met uitdagingen door geopolitieke spanningen. Online consumenten & media floreerde, gedreven door platforms als ATRenew en Meituan, maar educatieve spelers als New Oriental Education en Afya gaven terrein prijs.
Verwachting van de fondsmanager
Michiel van Voorst CFA
De vooruitzichten voor onze portefeuille blijven positief nu beleggers voor een rationelere benadering kiezen. Hoewel verschillende macro-economische, geopolitieke en beleidsfactoren nog steeds hun weerslag kunnen hebben op opkomende markten, zien we tekenen van desinflatie en voltooide renteverhogingen. Dat maakt de weg vrij voor centrale banken die de groei ondersteunen. De pauze van de Fed, een verzwakkende dollar en de proactieve maatregelen van centrale banken van opkomende landen zetten de toon. Hoe soepel deze overgang verloopt en de reactie van de wereldwijde centrale banken zijn echter cruciale thema's voor de opkomende markten. We blijven ons richten op belangrijke trends, met de nadruk op kwaliteit en winstgevendheid. Met niet al te hoge waarderingen is onze portefeuille klaar om potentiële uitdagingen het hoofd te bieden en tegelijkertijd op zoek te gaan naar onderschatte kansen.