Robeco BP Global Premium Equities FH EUR

Joshua Jones is portefeuillemanager van de Boston Partners Global Equity-strategie, de Boston Partners Global Long/Short Equity-strategie en de Boston Partners International Equity-strategie, waarbij hij primair verantwoordelijk is voor het beheer van de International Equity-strategie en de Global Long/Short-strategie van het bedrijf. Voordat hij portefeuillemanager werd, werkte hij als researchanalist gespecialiseerd in de aandelenmarktsectoren energie en metalen & mijnbouw en was hij een wereldwijd generalist. Voordat Joshua in januari 2006 in dienst kwam bij het bedrijf, was hij consulting associate bij Cambridge Associates, waar hij zich richtte op hedgefondsen. Hij studeerde economie aan Bowdoin College en is Chartered Financial Analyst®. Joshua begon zijn carrière in de beleggingssector in 2004. Christopher Hart is portefeuillemanager van de Boston Partners Global Equity-strategie en de Boston Partners International Equity-strategie, waarbij hij primair verantwoordelijk is voor het beheer van de Global Equity-longportefeuilles van het bedrijf. Daarvoor was hij portefeuillemanager voor de Boston Partners International Small Cap Value-portefeuille. En daarvoor werkte hij drie jaar als assistent-portefeuillemanager voor de Boston Partners Small Cap Value-portefeuilles. Hij heeft ook als researchanalist gewerkt met als specialisaties de aandelenmarktsectoren conglomeraten, bouw en techniek, machines, luchtvaart en defensie, en REITS. Hij was researchanalist bij Fidelity Investments voordat hij in juli 2002 in dienst kwam bij het bedrijf. Christopher studeerde aan de Clemson University waar hij een Bachelor of Science behaalde in finance, met corporate finance als specialisatie, en hij is Chartered Financial Analyst®. Hij begon zijn carrière in de beleggingssector in 1991. Soyoun Song is assistent-portefeuillemanager van de Boston Partners Global Equity-strategie en de Boston Partners International Equity-strategie, en hoofdportefeuillemanager van de Boston Partners Global Sustainability-strategie. Hij is ook aandelenanalist, gespecialiseerd in de aandelenmarktsectoren industrie & dienstverlening, basismaterialen en transport in ontwikkelde niet-Amerikaanse markten. Voordat hij in april 2019 bij Boston Partners in dienst kwam, was hij Managing Director bij ThornTree Capital met verantwoordelijkheid voor de wereldwijde industriële long/short portefeuille. Daarvoor was Soyoun Managing Director bij het Brookside Fund van Bain Capital, waar hij medebeheerder was van de wereldwijde industriële long/short portefeuille. Hij begon zijn carrière in de beleggingssector bij Bain Capital in het Noord-Amerikaanse private-equitysegment. Voordat hij de overstap maakte naar een carrière in beleggen, was hij consultant bij McKinsey & Company. Soyoun Song behaalde een M.B.A. aan de Harvard Business School, een M.Sc. in klinische geneeskunde aan de Universiteit van Oxford en een A.B. in biochemische wetenschappen aan Harvard College, waar hij summa cum laude afstudeerde. Hij begon zijn carrière in de beleggingssector in 2005.

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, een CO2-doel, engagement en stemmen. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om het duurzaamheidsrisicoprofiel van bedrijven te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Het fonds streeft daarnaast naar een lagere CO2-voetafdruk ten opzichte van de referentie-index. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI World Index (Net Return, hedged into EUR).

De wereldwijde markten, gemeten naar de MSCI World Index, stegen in augustus met 2,68% (USD/netto), terwijl waarde in de MSCI World Value Index met een plus van 2,89% (USD/netto) de kern- en groei-index overtrof.

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,92%. Robeco BP Global Premium Equities bleef achter bij de MSCI World Index. De aandelenselectie was het meest negatief voor het resultaat, vooral door posities in financiële dienstverlening en gezondheidszorg. In financiële dienstverlening waren vooral banken minder goed voor het rendement door het economische sentiment en de druk op de rente. De grootste dalers waren Commerzbank, dat deze maand 9% verloor, en NatWest, dat met iets meer dan 2% daalde. Ook de afwezigheid van Berkshire Hathaway, dat in augustus bijna 9% won, drukte het relatieve rendement. Binnen dezelfde sector maakten een handjevol off-benchmarkbelangen het verlies enigszins goed, met name Beazley en RenaissanceRe met een stijging van respectievelijk 12% en 10%. In gezondheidszorg bleef het verlies beperkt tot McKesson Corporation en Eli Lilly (niet i portefeuille). Binnen industrie & dienstverlening verloor Beacon Roofing Supply deze maand 12%, terwijl ook Textron licht daalde. De sectorallocatie was afgelopen maand positief, aangevoerd door IT, consument defensief en financiële dienstverlening.

De wereldwijde aandelenmarkten lieten in augustus een mix zien van volatiliteit en stijging, gedreven door diverse geopolitieke en economische factoren. De inflatie vertoont tekenen van vertraging in de grootste economieën, wat leidde tot speculaties over renteverlagingen, ondersteund door een aanhoudende daling van de werkgelegenheid in de VS. Waarde had deze maand een lichte voorsprong en overtrof groeiaandelen in augustus. Zoals altijd blijven we ons richten op het selecteren van bedrijven die recht doen aan de drie criteria van Boston Partners (aantrekkelijke waardering, solide bedrijfsfundamentals en duidelijke katalysatoren).