
Robeco Next Digital Billion S USD
Trendbeleggen in snelgroeiende technologiebedrijven en tech enablers uit opkomende markten
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
S-USD
F-EUR
I-EUR
S-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2388484409
Bloomberg:
RONDBSU LX
Index
MSCI Emerging Markets Index (Net Return, USD)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Deze nieuwe strategie combineert onze kwaliteiten op het gebied van opkomende markten en trendbeleggen en is het eerste technologiefonds voor opkomende markten ter wereld dat zich richt op de nieuwe generatie internetgebruikers
- Identificeert bedrijven met het potentieel om op lange termijn een winnaar te zijn in trends op het gebied van betalingen, e-commerce, softwareoplossingen, fintech, etc.
- Duidelijke focus op informatietechnologie en consument cyclisch
Over dit fonds
Robeco Next Digital Billion is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven uit opkomende markten. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds selecteert bedrijven met een sterk groeipotentieel die de vorige en volgende miljard nieuwe internetgebruikers bedienen. Veel van de opkomende landen waar het fonds zich op richt hebben nu een kritische massa voor internetpenetratie bereikt. Samen met de afwezigheid van een traditionele economische infrastructuur kan dit leiden tot een nieuwe golf technologiebedrijven en waardecreatie.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
$ 10.001.770
Grootte van de shareclass
$ 14.854
Oprichtingsdatum fonds
28-09-2021
1-jaars rendement
1,42%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager

Michiel van Voorst CFA
Michiel van Voorst is co-portefeuillemanager in het Trends Equities-team. Hij richt zich op financials/fintech/next digital billion. Michiel keerde in 2019 terug bij Robeco van Union Bancaire Privée in Hongkong, waar hij CIO Asian Equities was. Daarvoor werkte Michiel 12 jaar bij Robeco in verschillende managementfuncties, waaronder senior portefeuillemanager van de fondsen Rolinco Global Growth en Robeco Asian Stars. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, werkte Michiel als portefeuillemanager US Equity bij PGGM en als econoom bij Rabobank Nederland. Michiel begon zijn carrière in de beleggingssector in 1996. Michiel van Voorst heeft een master in economie van de Universiteit Utrecht en is CFA®-charterholder.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
-7,29%
-6,16%
3 maanden
3,73%
3,47%
YTD
5,71%
4,55%
1 jaar
1,42%
1,25%
Sinds oprichting 09/2021
-29,61%
-9,81%
2022
-43,14%
-20,09%
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,65%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,40%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,20%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,08%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan. Gewoonlijk worden geen valuta-afdekkingen toegepast.
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
Robeco Next Digital Billion is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven uit opkomende markten. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds selecteert bedrijven met een sterk groeipotentieel die de vorige en volgende miljard nieuwe internetgebruikers bedienen door de toegang tot technologie te verbeteren en te innoveren met digitale oplossingen in lokale gemeenschappen. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan de Benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Duurzaamheidsprofiel
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.
Marktontwikkeling
In augustus daalde de MSCI Emerging Markets Midcap Index 6,2% (in USD). Het fonds Next Digital Billion bleef iets achter bij de referentie-index, vooral door extreme marktreacties en de exposure naar China en Brazilië. Ondanks de volatiliteit zagen we enkele sterke punten, met name in de Afrikaanse sector mobiele telefonie, waar bedrijven als Shenzhen Transsion en Airtel Africa met sterke resultaten kwamen. In China waren het beleid en de steun voor de huizenmarkt bemoedigend, al bleef het slechte marktsentiment de koersen beïnvloeden. Onze referentie-index, de MSCI Emerging Markets Index, daalde in augustus 6,2% in USD (-4,7% in euro's). Robeco Next Digital Billion realiseerde in augustus een rendement van -7,0% (-5,5% in EUR).
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -7,29%. In augustus werd de performance van de portefeuille negatief beïnvloed door internetplatforms, met Sea Ltd als grootste daler (-43%). Positief is dat het Kazachse fintechbedrijf Kaspi en de Braziliaanse e-commercespeler MercadoLibre in augustus respectievelijk 13% en 11% stegen. Het fintechsegment droeg negatief bij door een winstwaarschuwing van Linklogis in China. Bovendien droegen alle Braziliaanse belangen in deze trend negatief bij aan het resultaat. Dat zijn PagSeguro, B3, StoneCo en Nu Bank, die een daling van respectievelijk 21%, 17%, 15% en 14% lieten zien. Het 'B2B/enterprise'-segment werd aangevoerd door Globant en EPAM, die respectievelijk 17% en 9% stegen en daarmee de grootste positieve bijdrage leverden. Het segment 'mobiliteit/e-logistiek' daalde, vooral door de forse daling van ESR Group (-14%), terwijl 'ICT' en 'enablers', met Shenzhen Transsion (17%), stegen. 'Online consumentendiensten' en 'media' hadden in augustus te kampen met tegenwind, met ATRenew, JD Health en Kanzhun als hekkensluiters op de Chinese markt.
Verwachting van de fondsmanager

Michiel van Voorst CFA
Hoewel het negatieve sentiment in bepaalde markten aanhoudt, blijven we vertrouwen in de verbeterende operationele prestaties van onze belangen. Deze overtuiging blijft overeind, ook als we geconfronteerd worden met potentiële volatiliteit in de nabije toekomst. Ondertussen blijven we zoeken naar kansen waar de markt onderschat hoe het toekomstige traject van een bedrijf eruit ziet.