
Robeco ONE Duurzaam
Wereldwijd multi-assetfonds dat belegt in duurzame aandelen- en obligatiefondsen
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
F2-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Asset allocatie
ISIN:
LU1821198816
Bloomberg:
ROMAF2E LX
Index
50% MSCI All Country World Index 50% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.
Rating (28/02)
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Volledig duurzaam
- Gemak
- Transparant en flexibel
Over dit fonds
Robeco Multi Asset Sustainable is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds belegt in duurzame aandelen- en obligatiefondsen van Robeco en RobecoSAM. Voor de allocatiestrategie gelden beleggingsrestricties en een beperking voor de ex-ante volatiliteit.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 184.201.429
Grootte van de shareclass
€ 140.438.617
Oprichtingsdatum fonds
06-06-2018
1-jaars rendement
-7,03%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager
Ernesto Sanichar
Ernesto Sanichar is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hij is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
-1,19%
-1,18%
3 maanden
-2,13%
-2,01%
YTD
2,39%
2,46%
1 jaar
-7,03%
-
2 jaar
-1,08%
-
3 jaar
1,95%
-
Sinds oprichting 06/2018
2,89%
-
2022
-13,63%
-
2021
10,79%
11,85%
2020
5,93%
-
2019
16,83%
-
2020-2022
0,45%
-
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,73%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,55%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,08%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Top 10
- Asset
- Top 10
Policies
In principe keert deze fondsklasse van het fonds elk jaar dividend uit.
Robeco Multi Asset Sustainable is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's. Het fonds belegt in door Robeco of extern beheerde fondsen die zijn geclassificeerd volgens artikel 8 of 9 van de SFDR. Voor de allocatiestrategie gelden beleggingsrestricties en een beperking voor de ex-ante volatiliteit. De meeste beleggingsinstrumenten die we selecteren via deze benadering, maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook beleggingsinstrumenten buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Het actieve risico van het fonds kan aanzienlijk zijn. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities van het fonds te allen tijde binnen de vooraf vastgestelde limieten blijven.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Download volledige rapportInformatieverschaffing over duurzaamheid (samenvatting)
Download samenvattingDuurzaamheidsprofiel
Uitsluiting op basis van negatieve screening
≥15%
Duurzaamheid
Het fonds belegt minimaal 80% in door Robeco of extern beheerde fondsen die zijn geclassificeerd volgens artikel 8 of 9 van de SFDR. Bij directe beleggingen in staatsobligaties en/of bedrijven (obligaties of aandelen) integreert het fonds als volgt duurzaamheid in het beleggingsproces. Voor staatsobligaties volgt het fonds het uitsluitingsbeleid van Robeco voor landen. Daarnaast sluit het fonds de 15% landen met de slechtste score in de World Governance Indicator voor 'corruptiebestrijding' uit en integreert het ESG-factoren van landen om zeker te stellen dat de beleggingen van het fonds een gemiddelde score van minimaal 6 hebben in de Country Sustainability Ranking van Robeco. Bij de Country Sustainability Ranking krijgen landen een score toegekend op een schaal van 1 (slechtste score) tot 10 (beste score) op basis van 40 indicatoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in bedrijven die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om de bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen van issuers te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up effectenanalyse. Het fonds beperkt de exposure naar issuers met een hoog duurzaamheidsrisico in de portefeuilleopbouw. Tot slot gaat Robeco de dialoog aan met issuers waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden.
Marktontwikkeling
De wereldwijde productiecyclus trok aan. Voor het eerst in zes maanden ging de JP Morgan Global Manufacturing indicator weer richting 50, een teken dat de productieactiviteit herstelt. De regio Azië-Pacific loopt voorop, met de grootste positieve macroverrassingen. De combinatie van sterkere macrocijfers en dalende inflatie vormde een Goldilocks-omgeving voor risicovolle beleggingen. De vraag is hoelang dit aanhoudt, aangezien de inflatiecijfers hardnekkig hoog blijven en niet zo snel zijn gedaald als beleggers hadden verwacht. Amerikaanse renteverlagingen voor 2023 zijn bijna volledig uitgeprijsd. Het wordt ook duidelijk dat de ECB meer zal moeten doen. Kortom, de piek van de rentecyclus is uitgesteld. Weinig beleggingscategorieën realiseerden afgelopen maand een positief rendement. Met een verlies van 0,1% in euro’s waren wereldwijde aandelen een van de best presterende beleggingscategorieën. Grondstoffen en aandelen uit opkomende markten leverden meer dan 4% in. Wereldwijde investmentgrade-bedrijfsobligaties verloren 2,7% en bleven achter bij staatsobligaties en wereldwijde high yield.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -1,19%. Robeco ONE Duurzaam daalde afgelopen maand 1,2%, in lijn met de benchmark. Door veerkrachtige economische cijfers en de aanhoudend hoge inflatie zijn de verwachtingen voor de piek van de rentecyclus hoger en verder weg komen te liggen. De Fed, de ECB en de Bank of England verhoogden inderdaad allemaal de rente afgelopen maand. Wereldwijde aandelen verloren wat aan kracht na de sterke performance in januari. De rente op staatsobligaties steeg, waarbij de spreads van zowel high yield als investment grade uitliepen. De best presterende strategie was RobecoSAM Circular Economy Equities, die belegt in de verschuiving van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie. Vanuit het oogpunt van allocatie pakte een tactische overweging in aandelen uit opkomende markten niet goed uit, doordat beleggers wachten op harde cijfers die bevestigen hoe de heropening van China verloopt. Dit werd echter gecompenseerd door een sterke fondsselectie in de kwantitatieve en fundamentele aandelenstrategieën voor opkomende markten, die allebei een sterke excess return realiseerden. Binnen credits had een licht overwogen duration een negatief effect.