
Robeco Multi Asset Growth G EUR
Wereldwijde multi-assetoplossing met een focus op het maximaliseren van vermogensgroei
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
G-EUR
E-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Asset allocatie
ISIN:
LU1387748996
Bloomberg:
RMAGRGE LX
Index
75% MSCI All Country World Index 25% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.
Rating (30/10)
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Wereldwijde multi-assetoplossing met een focus op vermogensgroei
- Combinatie van fundamentele, thematische en factorbeleggingen
- Actieve assetallocatie om het risico en rendement te verbeteren
Over dit fonds
Robeco Multi Asset Growth is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds heeft een relatief hoog risicoprofiel en maakt gebruik van assetallocatiestrategieën die voornamelijk rechtstreeks beleggen in aandelen en ook exposure innemen naar andere beleggingscategorieën, zoals obligaties, deposito's en geldmarktinstrumenten. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 183.941.572
Grootte van de shareclass
€ 168.157.146
Ingangsdatum shareclass
09-09-2016
1-jaars rendement
2,06%
Dividenduitkerend
Yes
Fondsmanager

Ernesto Sanichar

Mathieu Van Roon
Ernesto Sanichar is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hij is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Mathieu van Roon is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team en is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij kwam in 2011 in dienst bij Robeco binnen de afdeling Structured Investments. Mathieu is afgestudeerd in bedrijfseconomie en cum laude in econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en hij is FRM-charterholder (Financial Risk Manager).
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
-1,98%
-2,34%
3 maanden
-4,96%
-5,05%
YTD
4,84%
5,43%
1 jaar
2,06%
2,38%
2 jaar
-5,76%
-3,00%
3 jaar
4,42%
6,16%
5 jaar
5,57%
-
10 jaar
6,27%
-
Sinds oprichting 11/1989
5,18%
-
2022
-16,61%
-12,92%
2021
17,66%
19,48%
2020
10,31%
-
2019
23,57%
-
2018
-5,39%
-
2020-2022
2,67%
-
2018-2022
4,82%
-
Historie dividenduitkering
27-04-2023
€ 0,78
28-04-2022
€ 0,89
29-04-2021
€ 0,80
11-04-2019
€ 0,90
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,85%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,65%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,19%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Top 10
- Asset
- Top 10
Policies
Deze fondsklasse van het fonds keert dividend uit.
Robeco Multi Asset Growth is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe.Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's. Het fonds heeft een relatief hoog risicoprofiel en maakt gebruik van assetallocatiestrategieën die voornamelijk rechtstreeks beleggen in aandelen en ook exposure innemen naar andere beleggingscategorieën, zoals obligaties, deposito's en geldmarktinstrumenten. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren. De meeste beleggingsinstrumenten die we selecteren via deze benadering maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook beleggingsinstrumenten buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Het actieve risico van het fonds kan aanzienlijk zijn. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan de vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Duurzaamheidsprofiel
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, negatieve screening, ESG-integratie, doelen voor beleggingen in bedrijven en landen op basis van de ESG-prestaties, engagement en een minimumallocatie naar ESG-obligaties. Voor staatsobligaties en overheidsgerelateerde obligaties handelt het fonds in overeenstemming met het uitsluitingsbeleid van Robeco voor landen. Daarnaast sluit het fonds de 15% landen met de slechtste score in de World Governance Indicator voor 'corruptiebestrijding' uit en zorgt het ervoor dat de gewogen gemiddelde score van de beleggingen in de Country Sustainability Ranking van Robeco minimaal 6 bedraagt. Bij de Country Sustainability Ranking krijgen landen een score toegekend op een schaal van 1 (slechtste score) tot 10 (beste score) op basis van 40 indicatoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers van bedrijfsobligaties die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. ESG-factoren worden meegenomen in de bottom-up effectenanalyse om de impact op de fundamentele kredietkwaliteit van de issuer te beoordelen. Bij de creditselectie beperkt het fonds de exposure naar issuers met een hoog duurzaamheidsrisicoprofiel en het sluit bedrijven uit met een hoge of middelhoge negatieve SDG-score op basis van het intern ontwikkelde driestaps-SDG-raamwerk van Robeco. Robeco gaat de dialoog aan met issuers waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op 75% MSCI All Country World Index 25% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR).
Marktontwikkeling
De markten bleven risicomijdend, met aandelen die voor de derde maand op rij daalden. We zagen een vergelijkbaar beeld op de obligatiemarkt, waar de yield curves veel steiler werden. Deze voorzichtigheid werd weerspiegeld door een stijging van 7% voor goud, dat vaak wordt gezien als een veilige haven. Op macrogebied zagen we positieve economische verrassingen, met sterke Amerikaanse detailhandelsverkopen en een robuuste bbp-groei in het derde kwartaal. Het lijkt erop dat Amerikaanse consumenten graag geld blijven uitgeven, ondanks de hardnekkige inflatie en hoge rente. Toegenomen geopolitieke risico's kwamen ook op de voorgrond, na een terroristische aanval op Israël door Hamas begin oktober. Israël reageerde hierop met luchtaanvallen en maakte de weg vrij voor een grondinvasie in Gaza. Binnen aandelen waren small- en microcaps het minst in trek afgelopen maand, met een bijna twee keer zo sterke daling als de bredere markt. De obligatiemarkten kenden een vergelijkbare zwakte in oktober. De rente op 2-jaars Treasuries steeg licht, terwijl de 10- en 30-jaarsrente meer dan 30 bp opliep.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -1,98%. Robeco Multi Asset Growth daalde afgelopen maand 1,9%, waarmee het de benchmark wel ruimschoots voorbleef. Een onderweging in aandelen en een meer risicomijdende houding droegen bij aan deze sterke relatieve performance. Van de fundamentele aandelenfondsen kende Sustainable Global Stars opnieuw een sterke maand. De kwaliteitsgerichte aanpak beschermde de strategie tegen de recente verkoopgolf in bepaalde delen van de markt. Sustainable Emerging Stars Equities gaf wat terrein prijs, maar staat year-to-date nog altijd ruim voor op de benchmark. De strategie had last van een overweging in Zuid-Korea, dat hard werd getroffen door de verkoopgolf in de halfgeleidersector. De strategie MegaTrends daalde ook licht in de loop van de maand. Gelukkig hadden we de exposure naar deze strategie aan het eind van de zomer verkleind om de bias naar groei in de portefeuille iets te verminderen. Binnen obligaties bleef SDG Credit Income iets achter. De strategie heeft de beta iets verlaagd, maar blijft overwogen in Europa en financials vanwege de waarderingen. De exposure naar high yield leverde de grootste negatieve bijdrage.
Verwachting van de fondsmanager

Ernesto Sanichar

Mathieu Van Roon
Als we de impact van de gebeurtenissen van de afgelopen weken samenvoegen, denken we dat er ruimte is voor een korte opleving in aandelen. In onze ogen zijn er voldoende katalysatoren om het negatieve sentiment te stoppen dat we sinds de zomer hebben gezien. Verschillende centrale banken hebben aangegeven dat de rente een voldoende hoog niveau heeft bereikt. Het winstseizoen verloopt vooralsnog behoorlijk goed, met winsten die de verwachtingen licht overtreffen en een omzet die licht achterblijft. Als het conflict in het Midden-Oosten zich niet uitbreidt, lijkt dit nu redelijk geprijsd door de markt. Binnen aandelen houden we echter vast aan onze regionale voorkeur voor opkomende markten. Binnen obligaties geven we nog steeds de voorkeur aan Britse obligaties, vanwege de zwakke economische vooruitzichten, en aan kortlopende Japanse obligaties, omdat we verwachten dat de BoJ het monetaire beleid moet aanpassen. We moeten toegeven dat we verrast waren door de recente snelle daling van de rente. Als de zaken blijven zoals ze zijn, dan grijpen we rentestijgingen naar eerdere pieken aan om onze exposure naar staatsobligaties te vergroten. We zijn tevreden om onze huidige exposure naar investmentgradeobligaties te handhaven.