
Robeco Next Digital Billion F EUR
Trendbeleggen in snelgroeiende technologiebedrijven en tech enablers uit opkomende markten
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
F-EUR
D-EUR
I-EUR
S-EUR
S-USD
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2368226051
Bloomberg:
RONDBFE LX
Index
MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Deze nieuwe strategie combineert onze kwaliteiten op het gebied van opkomende markten en trendbeleggen en is het eerste technologiefonds voor opkomende markten ter wereld dat zich richt op de nieuwe generatie internetgebruikers
- Identificeert bedrijven met het potentieel om op lange termijn een winnaar te zijn in trends op het gebied van betalingen, e-commerce, softwareoplossingen, fintech, etc.
- Duidelijke focus op informatietechnologie en consument cyclisch
Over dit fonds
Robeco Next Digital Billion is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven uit opkomende markten. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds selecteert bedrijven met een sterk groeipotentieel die de vorige en volgende miljard nieuwe internetgebruikers bedienen. Veel van de opkomende landen waar het fonds zich op richt hebben nu een kritische massa voor internetpenetratie bereikt. Samen met de afwezigheid van een traditionele economische infrastructuur kan dit leiden tot een nieuwe golf technologiebedrijven en waardecreatie.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 9.156.989
Grootte van de shareclass
€ 4.972.451
Oprichtingsdatum fonds
14-09-2021
1-jaars rendement
-12,40%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager

Michiel van Voorst CFA

Bryan Satterly
Michiel van Voorst is co-portefeuillemanager in het Trends Equities-team. Hij richt zich op financials/fintech/next digital billion. Michiel keerde in 2019 terug bij Robeco van Union Bancaire Privée in Hongkong, waar hij CIO Asian Equities was. Daarvoor werkte Michiel 12 jaar bij Robeco in verschillende managementfuncties, waaronder senior portefeuillemanager van de fondsen Rolinco Global Growth en Robeco Asian Stars. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, werkte Michiel als portefeuillemanager US Equity bij PGGM en als econoom bij Rabobank Nederland. Michiel begon zijn carrière in de beleggingssector in 1996. Michiel van Voorst heeft een master in economie van de Universiteit Utrecht en is CFA®-charterholder. Bryan Satterly is portefeuillemanager van Next Digital Billion en lid van het Trends Equities-team van Robeco. Hiervoor was Bryan beleggingsmanager in het Private Equity-team van Robeco, waar hij verantwoordelijk was voor de exposure naar opkomende markten, durfkapitaal en co-investeringen. Hij kwam in 2018 in dienst bij Robeco. Daarvoor was hij in Washington D.C. beleggingsanalist voor de Venture Capital Group bij IFC, de beleggingstak voor de private sector van de World Bank Group, en deed hij beleggingen in technologiebedrijven uit opkomende markten. Hij begon zijn carrière in 2013 als investment-bankinganalist bij BMO Capital Markets in New York, waar hij werkte aan diverse aandelentransacties, schuldtransacties, fusies en overnames in de sectoren gezondheidszorg en vastgoed. Bryan studeerde Foreign Service aan Georgetown University in Washington D.C.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 jaar
-12,40%
-10,67%
Sinds oprichting 09/2021
-34,96%
-10,10%
2022
-39,63%
-14,85%
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
1,05%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,80%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,20%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,08%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Currency
Sector
Top 10
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan. Gewoonlijk worden geen valuta-afdekkingen toegepast.
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
Robeco Next Digital Billion is een actief beheerd fonds dat belegt in bedrijven uit opkomende markten. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds selecteert bedrijven met een sterk groeipotentieel die de vorige en volgende miljard nieuwe internetgebruikers bedienen door de toegang tot technologie te verbeteren en te innoveren met digitale oplossingen in lokale gemeenschappen. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan de Benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Download volledige rapportInformatieverschaffing over duurzaamheid (samenvatting)
Download samenvattingDuurzaamheidsprofiel
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.
Marktontwikkeling
Het fonds Next Digital Billion bleef iets achter bij de referentie-index. Verschillende factoren zorgden voor opvallende volatiliteit, zoals regelgeving op de Chinese AI-markt en aanhoudende geopolitieke spanningen. De underperformance van Robeco Next Digital Billion was vooral te wijten aan onze exposure naar Chinese technologiebedrijven. In april werden de markten in China opgeschrikt door de publicatie van een ontwerpverordening over generatieve AI door de Cyberspace Administration of China. Dit leidde tot een brede verkoopgolf onder Chinese bedrijven die profiteren van AI, waaronder onze megacapbelangen Tencent en Baidu. Aan de andere kant van de wereld was het momentum van onze beleggingen in Latijns-Amerika sterk in april. Als we een bredere blik werpen op de regio, blijft Brazilië als geheel bijzonder volatiel, met afwisselend maanden van outperformance en zwakte. Terwijl al die bewegende delen de Braziliaanse markt opschudden, zien wij deze volatiliteit als een kans om rond onze posities te handelen en winst te maken.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -3,75%. Internetplatforms leverden in april een negatieve bijdrage aan de performance, waarmee de trend voor deze categorie van de laatste maanden omsloeg. De grootste negatieve bijdrage kwam van Baidu, dat 22% daalde. De sectoren online consumenten & media leverden ook een negatieve bijdrage, doordat de Chinese markt zwak was voor alle lokale aandelen in het segment. In de categorie 'mobiliteit/e-logistiek' daalde ons grootste belang, ESR Group, 13% afgelopen maand, wat fors bijdroeg aan de negatieve performance. Het 'B2B/bedrijven'-gedeelte in de portefeuille bleef afgelopen maand negatief bijdragen, want onze grootste positie in deze categorie, EPAM, daalde met 6%. Aan de andere kant leverden 'fintech' en 'ICT & enablers' een positieve bijdrage, waarbij de eerste werd aangedreven door de aankondiging van twee niet-bindende private-equitybiedingen om Network van de beurs te halen.
Verwachting van de fondsmanager

Michiel van Voorst CFA

Bryan Satterly
We hebben vertrouwen in de sterke operationele prestaties die onze huidige belangen laten zien, zelfs bij mogelijke volatiliteit in de nabije toekomst. Nu de vraag begint te herstellen, nemen we proactieve maatregelen om onze portefeuille strategisch te positioneren en in te spelen op opkomende kansen in verschillende geografische regio's. Binnen onze high conviction benadering blijven wij spreiden over geografische gebieden. We blijven enthousiast over de beleggingskansen voor de lange termijn in onze strategie en kijken uit naar nieuwe beleggingsideeën, ook in deze roerige tijden.