ポートフォリオ構築は、これまで以上に複雑になっています。市場をけん引する銘柄群は急速に集中が進むことがあり、分散投資が最も必要とされる局面で十分に分散効果を発揮しない場合もあります。また投資家にとっては、ポートフォリオの運用結果を真に左右する要因を理解する必要性がますます高まっています。
異なる投資手法は、市場環境に応じて異なるパフォーマンスを示します。単一の運用スタイル、特定の運用者の考えや投資判断フレームワークだけに過度に依存すると、ポートフォリオを想定以上のリスクにさらすことになりかねません。
クオンツ運用では、ルールに基づく、エビデンス重視のプロセスを用いて、広範な投資ユニバースを体系的に分析し、ポートフォリオのエクスポージャーを管理します。これにより、多様なリターン源泉の獲得、分散効果の向上、リスク・エクスポージャーの透明性向上を目指します。
クオンツ運用は他の運用手法の代替というより、それらを補完するものです。独自性があり、再現可能で、拡張性の高いポートフォリオ構築への知見を提供します。
市場には常に多くのノイズが存在します。その中でクオンツ運用は、エビデンスに基づく明確性と、規律ある運用という確かな礎を提供します。
クオンツ運用は、究極的にはチーム全体の力で支えられています。ロベコの運用プラットフォームでは、リサーチャー、ポートフォリオ・マネジャー、クライアント・ポートフォリオ・マネジャー、投資スペシャリストが緊密に連携する環境の中で、知見を実際の運用成果へとつなげています。ロベコのアプローチを支える強みは、欧州有数の規模を誇るクオンツ運用チームであり、学術的知見と市場における専門知識を豊富に併せ持ち、常に挑戦と改善を重ねる文化を育んでいます。また、クオンツとファンダメンタルの両運用チームが緊密に連携していることも大きな特長です。こうした強力な協働体制を通じて、複数のサステナビリティ要素を統合しつつ、パフォーマンスの源泉を明確に捉えることが可能な運用戦略へと結実しています。
ロベコのクオンツとファンダメンタルの両運用チームは、投資アイデアの創出、モデル検証、リスク分析などについて定期的に知見を共有しています。こうした相互交流により、プラットフォーム全体の投資判断の質が高まります。
規律ある体系的手法と人の知見を組み合わせることで、純粋なクオンツ手法のみ、あるいは純粋なジャッジメンタル運用のみでは捉えきれない投資機会の捕捉を目指します。
クオンツ運用の第一人者として、ロベコは30年以上にわたり、定量リサーチの知見を活用し、アセットオーナーの目標達成に貢献してきました。今日では、その経験は、25年以上の運用実績を有するモデルを駆使した戦略に活かされています。
ロベコのアプローチは、長年にわたり開発・検証を重ねてきた独自のシグナル、効率的な執行を可能にする堅牢なポートフォリオ構築、リスク管理とサステナビリティを一体的に組み込んだプロセスを特長としています。
目指すのは、実際のポートフォリオ運用に活用しやすい形で、透明性が高く、拡張性があり、市場環境を問わず一貫した体系的エクスポージャーを提供することです。
相対リスクを抑えつつ、小幅ながらも安定的な超過収益を追求するコア株式配分としての戦略を求める投資家に適した設計。
活用方法：コア株式アロケーション
目的：限定的な相対リスクで安定的な超過収益を追求
期待される成果：優れたリスク調整後リターン
リスク管理を重視した規律ある運用プロセスを維持しながら、より高水準の超過収益を目指して一定の相対リスクを許容する投資家に適した設計。
活用方法：コア株式アロケーションの補完
目的：中程度の相対リスクで、より高水準の超過収益を追求
期待される成果：優れたリスク調整後リターン
株式への投資は維持しつつ、下落局面の損失抑制を目指す投資家に適した低ボラティリティ株式戦略。
活用方法：コア株式または高ベータ株式エクスポージャーの補完
目的：低水準のボラティリティで、株式全般と同等のリターンを目指す
期待される成果：優れたシャープレシオ／ベータ調整後リターン
新たなシグナル、最先端のデータ、次世代のポートフォリオ構築技術を活用して、コア資産配分を補完したい投資家に適した設計。
活用方法：既存のコア・クオンツ運用を最新イノベーションで補完
目的：リターン予測精度向上と広範な投資機会の捕捉
期待される成果：より柔軟なポートフォリオとアルファ源泉の多様化
ルールに基づく規律あるアプローチにより、インカム獲得とリスク管理を図りながら、債券への分散されたエクスポージャーを追求する投資家に適した設計。
活用方法：債券ポートフォリオのコア配分または分散化
目的：安定的なインカム獲得とダウンサイド・リスクの抑制
期待される成果：優れたリスク調整後リターンとエクスポージャーの透明性向上
投資家ごとに目指す運用の姿は異なります。ロベコのプラットフォームでは、ベンチマークとの連動性、リスクバジェットの考え方、トラッキングエラーの方針、サステナビリティ要件など、個々のお客様に合わせたポートフォリオ設計にも対応しています。
ロベコのクオンツ運用プラットフォームは、徹底したリサーチ、豊富な経験に基づく執行、そして長年にわたる実際のポートフォリオ運用の実績を兼ね備えています。
数値は2026年3月31日時点。例示目的のみ。
クオンツ運用にイノベーションを適用してきた歴史
運用プロフェッショナル
世界中の顧客に代わり運用する資産総額
ロベコの運用プロセスは継続的な学習が基盤となっています。あらゆるシグナル、モデル、ポートフォリオ構築の判断について、規律あるリサーチのサイクルを通じて検証し、モニタリングし、精度を高めています。
クオンツ運用は進化を続けています。オルタナティブ・データ、機械学習、自然言語処理、AIなどの発展により、投資家が活用できる手法や投資機会はさらに広がっています。
ロベコでは、こうした技術を活用して運用プロセスの強化を図っています。リターン、リスク、サステナビリティの予測精度向上や、より効果的なポートフォリオ構築・運用に役立てています。
重要な点として、イノベーションは実際に役立ってこそ価値があります。そのためロベコは、実証的根拠、確かな経済合理性、規律ある執行を基盤とした、顧客本位のアプローチを貫いています。
重要なお知らせ 当社や当社役職員を装ったSNSアカウントやウェブサイト等を使った投資勧誘にご注意ください さらに表示
