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Ampliamos nuestra gama de ETF activos con estrategias en renta fija high yield y crédito
Los nuevos ETF activos ofrecen exposición a los mercados de renta fija high yield y de crédito, apoyándose en el enfoque de inversión cuantitativa de Robeco, desarrollado a lo largo de varias décadas, y en sus 95 años de experiencia en inversión activa.
Autores/Autoras
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Resumen
- Ajustan activamente la exposición crediticia para responder a las cambiantes condiciones del mercado
- Aplican un enfoque multifactorial para mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo sin alejarse mucho de los índices de referencia
- Combinan la experiencia en materia de inversión cuantitativa y en renta fija de Robeco con la rentabilidad de los ETF
Robeco amplía su gama de ETF con el lanzamiento de cuatro nuevas estrategias de renta fija cuantitativa: Dynamic High Yield ETF y 3D Enhanced Index Credits ETF, ambas con una versión global y otra europea. Junto con la estrategia Climate Euro Government Bond UCITS ETF, estos lanzamientos amplían nuestros ETF de renta fija y ofrecen a los inversores más formas de acceder a los mercados de crédito con soluciones de ETF transparentes, líquidas y rentables, con la confianza que ofrece el track record de Robeco en inversión cuantitativa y renta fija.
Los nuevos ETF activos combinan la construcción sistemática de carteras con la experiencia en renta fija.
Tabla 1: Datos clave de la estrategia
Fuente: Robeco, enero de 2026
Los ETF Dynamic High Yield
Estos ETF activos utilizan una serie de indicadores de mercado, como los spreads, la volatilidad, los datos macroeconómicos y el momentum, para determinar el riesgo de crédito basándose en datos. Los ETF aumentan o reducen activamente la exposición a la beta de high yield utilizando índices de CDS de gran liquidez (instrumentos derivados que proporcionan exposición al riesgo de crédito sin poseer los bonos). Esto permite a la estrategia ajustar rápidamente el perfil de riesgo para tratar de captar una rentabilidad atractiva cuando se espera que las condiciones sean favorables y reducir la exposición durante los periodos de tensión del mercado.
Estamos ampliando nuestra gama de ETF activos basados en el análisis para proporcionar un acceso eficiente a los mercados de bonos investment grade y high yield, pues tratamos de mejorar la rentabilidad mediante estrategias de inversión de eficacia demostrada. Los nuevos productos complementan nuestra actual gama de ETF de renta variable y deuda pública Nick King
Nick King
Head of Exchange Traded Funds
Los ETF 3D Enhanced Index Credits
Los ETF 3D Enhanced Index Credits se han diseñado como una alternativa más inteligente a la inversión pasiva en crédito, y tienen el objetivo de mejorar modestamente la rentabilidad sin dejar de estar estrechamente vinculados al índice de referencia.
Rentabilidad: la estrategia trata de mejorar sistemáticamente la rentabilidad ajustada al riesgo frente al índice aprovechando primas de factores de crédito, como el valor, el momentum, la calidad y el bajo riesgo.
Riesgo: el riesgo de la cartera se gestiona cuidadosamente mediante un estricto control del tracking error, exposiciones diversificadas a factores y una sólida construcción de la cartera, asegurándose de que la estrategia se comporte como una asignación de crédito principal.
Sostenibilidad: se incorporan explícitamente objetivos y parámetros de sostenibilidad seleccionados, lo que permite equilibrarlos con los objetivos financieros (y no a expensas de ellos).
La experiencia activa de Robeco en forma de ETF
Los cuatro ETF incorporan el mismo proceso de inversión cuantitativa que Robeco ya aplica a sus estrategias de crédito activas y basadas en factores, solo que con una estructura de ETF de gran eficiencia. Mediante la combinación de modelos disciplinados y un análisis por fundamentales en crédito, Robeco busca ofrecer ETF de renta fija que no se limiten a seguir al mercado, sino que ofrezcan resultados atractivos a los inversores en todo el ciclo crediticio.
