En un mundo de dispersión creciente y regímenes macroeconómicos cambiantes, la renta fija ofrece oportunidades puntuales.
En el actual entorno de mercado, la renta fija está recuperando su papel como asignación de cartera core. Las TIRes han vuelto a subir, los mercados de crédito se están dispersando y las políticas monetarias mundiales son divergentes. Ello crea nuevas oportunidades para los gestores activos.
Con equipos de inversión en Europa, EE.UU. y Asia, cubrimos todo el espectro de la renta fija: desde los mercados desarrollados a los emergentes, desde los soberanos a los corporativos, y desde las estrategias tradicionales a las soluciones de crédito innovadoras.
Ofrecemos experiencia en las principales soluciones de crédito, así como en segmentos especializados, incluidos los híbridos corporativos, los bonos de instituciones financieras, los bonos verdes y la deuda privada neerlandesa.
Aplicamos conocimientos basados en la investigación para identificar oportunidades y gestionar el riesgo, a través de estrategias de renta fija fundamentales y de inversión cuantitativa.
Nuestro objetivo es conseguir alfa identificando las desviaciones del mercado y los precios erróneos mediante el análisis por fundamentales y una perspectiva global.
Además de nuestras estrategias de eficacia probada, ofrecemos soluciones a medida, de comprar y mantener, carteras agnósticas de referencia y mandatos específicos para clientes.
La incorporación de factores de inversión sostenible (IS) en el proceso de inversión mejora la toma de decisiones al ofrecer información sobre los riesgos y oportunidades a largo plazo.
Aunamos cinco décadas de experiencia con innovación, gestionando más de 44.000 millones de euros en activos de renta fija.
La renta fija destaca porque suele ofrecer estabilidad e ingresos constantes. Mientras que las acciones pueden subir o bajar bruscamente, las inversiones en renta fija ofrecen pagos regulares con menos altibajos en el día a día.
La renta fija desempeña un papel importante al equilibrar una cartera. Proporciona ingresos estables, ayuda a amortiguar los altibajos del mercado y reduce el riesgo global. Combinando la renta fija con acciones y otras inversiones, puede crear una cartera más estable y resiliente, mejor preparada para las cambiantes condiciones del mercado.
En Robeco, la renta fija es una asignación dinámica: tanto si el objetivo es la conservación del capital, la mejora de la TIR o el impacto sostenible, ofrecemos estrategias diseñadas para cumplir diversos objetivos.
Soluciones de renta fija flexibles no vinculadas a los índices de referencia tradicionales, que permiten un posicionamiento activo en distintos sectores y regiones.
Estrategias de crédito en euros y globales gestionadas de forma activa y centradas en bonos con grado de inversión, con flexibilidad para aprovechar el high yield y los mercados emergentes.
Estrategias high yield en euros y globales gestionadas de forma activa con el objetivo de obtener rentas y aumentar el capital invirtiendo en bonos high yield en todas las regiones y sectores.
Estrategia de deuda privada que ofrece préstamos a medida a empresas medianas de los Países Bajos y de toda Europa, apoyando el crecimiento sostenible mediante préstamos directos y un impacto alineado con los ODS.
Estrategias de renta fija en euros y globales que invierten en los mercados de deuda pública, de agencias y de deuda con grado de inversión.
Estrategias de renta fija en euros y globales que invierten en los mercados de deuda pública, de agencias y de deuda con grado de inversión.
Estrategias gestionadas de forma activa que aprovechan las oportunidades que ofrecen los mercados emergentes de deuda soberana, deuda corporativa y divisas locales, combinando conocimientos fundamentales con experiencia en los mercados locales.
Exposición centrada en los mercados de renta fija de rápido crecimiento de Asia, combinando bonos soberanos y corporativos para aprovechar el crecimiento regional y la diversificación.
Estrategias de renta fija alineadas con los objetivos de sostenibilidad, que buscan un impacto mensurable a través de la alineación con los ODS, los bonos centrados en el clima y la integración de los ASG.
Soluciones de renta fija basadas en datos que usan modelos sistemáticos para descubrir oportunidades de rentabilidad, gestionar el riesgo y mejorar la eficiencia de las carteras.
Estrategias personalizadas de renta fija diseñadas para cumplir los objetivos específicos de los clientes, incluidos los objetivos de rentabilidad, las preferencias de sostenibilidad y los requisitos normativos.
Estrategias a largo plazo centradas en mantener bonos del Estado y bonos corporativos de alta calidad hasta su vencimiento, ofreciendo flujos de caja predecibles y una gestión eficiente de los costes.
Riesgo de tipos de interés
La subida de tipos puede hacer bajar los precios de los bonos. Gestionamos la duración de forma activa, inclinando la exposición para reflejar las condiciones macro y el apetito por el riesgo.
Riesgo de crédito o impago
Se refiere a la posibilidad de que los emisores no reembolsen su deuda. Nuestra plataforma de crédito aborda esta cuestión mediante una combinación de análisis cuantitativo y por fundamentales —tanto top-down como bottom-up— junto con una modelización avanzada del riesgo y un dimensionamiento selectivo de las posiciones. También aplicamos una gestión activa de las divisas, usando estrategias dinámicas de cobertura y superposiciones de divisas para ayudar a mitigar los riesgos de crédito.
En 2003, desarrollamos la duración por spread (DTS), una métrica propia diseñada para predecir mejor la volatilidad del crédito. DTS se integra en nuestro proceso de gestión de carteras para evaluar el valor relativo, gestionar la exposición al riesgo y respaldar la asignación de rentabilidad.
Riesgo de inflación
La inflación erosiona las rentabilidades reales. Lo compensamos con la exposición a segmentos de crédito que conllevan primas de rentabilidad y se benefician del crecimiento económico, a la vez que evitamos sectores vulnerables.
*Los enfoques de gestión del riesgo varían según nuestras estrategias de renta fija y se adaptan a los objetivos, instrumentos y perfiles de riesgo específicos de cada estrategia.
Si tiene alguna pregunta o desea concertar una reunión, póngase en contacto con nosotros.
