Essentials: Conozca los fundamentos de la Inversión Sostenible (IS)

La inversión sostenible goza de una amplia aceptación, con más de 35 billones de dólares en activos gestionados en todo el mundo. En este capítulo, conoceremos la definición de "inversión sostenible" (o "responsable"), cuál es su situación actual y cómo hemos llegado hasta aquí.

Objetivos del aprendizaje

• La historia de la inversión sostenible, desde sus orígenes en el siglo XVIII hasta la ASG moderna

• Cómo de la inversión ASG se está pasando a hacer hincapié en la inversión de impacto

• Otras novedades, como los ODS y el interés por el clima

Existen varias maneras de abordar la inversión sostenible. En el presente capítulo examinaremos el concepto de ‘doble materialidad’ y expondremos las tres formas más habituales de abordar la inversión sostenible.

Objetivos del aprendizaje

• Por qué la inversión sostenible no es uniforme y no tiene una forma correcta o incorrecta de abordarse

• Las tres principales formas de adoptar la inversión sostenible

• Cómo decidir cuál es el mejor estilo para cada cliente

Hoy en día, los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo se integran de forma rutinaria en los procesos de inversión. En este capítulo, analizaremos cómo se realiza esta integración y las diversas formas que puedan adoptar.

Objetivos del aprendizaje

• Los tres pasos que suele seguir la integración de criterios ASG

• Su funcionamiento en todas las clases de activos, no solo en renta variable

• Las ventajas del filtrado positivo o de un enfoque “Best-in-class”
  

La inversión sostenible guarda relación con temas actuales de gran trascendencia. En este capítulo, exponemos cuatro importantes tendencias que la convierten en una forma de inversión con incidencia en la vida diaria.

Objetivos del aprendizaje

• Las megatendencias basadas en el cambio climático que marcan la agenda

• La importancia de la regulación y los Objetivos de Desarrollo Sostenible

• Cómo la protección de los derechos humanos impulsa la inversión y el engagement

Conocer lo que conforma la inversión sostenible es sólo la mitad de la batalla: saber lo que no es resulta igual de importante. En este capítulo, analizaremos algunos de los mitos más habituales relacionados con la inversión sostenible, utilizando un vídeo ilustrativo.

Objetivos del aprendizaje

• Los nueve mayores mitos sobre la inversión sostenible

• Cómo han surgido algunas de esas percepciones erróneas con el paso del tiempo

• Más allá del verde: por qué la S y la G son tan importantes como la A
  

La mayoría de la gente coincide en que la inversión sostenible es buena idea, pero ¿pasa factura? En este capítulo veremos que la inversión sostenible no lastra los rendimientos, citando diversos estudios académicos que respaldan esta idea.

Objetivos del aprendizaje

• Que la inversión sostenible también genera una mayor rentabilidad ajustada al riesgo a largo plazo

• La importancia de prestar atención a parámetros con relevancia financiera

• Un estudio de Morningstar que muestra que a las estrategias sostenibles les va mejor
  

La titularidad accionarial activa es una parte importante de la inversión sostenible. En este capítulo explicaremos en qué consiste y cómo está cambiando cada vez más las conductas empresariales.

Objetivos del aprendizaje

• La importancia que tiene que los propietarios de activos ejerzan su influencia

• Cómo la votación y el engagement pueden mejorar la conducta corporativa

• La importancia de la colaboración para lograr el cambio colectivo

El éxito en la aplicación de las técnicas de sostenibilidad se está haciendo cada vez más evidente al aplicarse a situaciones reales. En el presente capítulo ofrecemos ejemplos reales de su aplicación práctica en distintos ámbitos. Subrayamos el éxito del engagement centrada en la descarbonización, la desforestación y los plásticos de un solo uso, además del hecho de que la presión de los inversores ha reducido los niveles de azúcar en los alimentos, o que fue el análisis ASG el que dio la alarma sobre una farmacéutica.

Objetivos del aprendizaje

• Cómo el engagement transformó una eléctrica en un gigante de las energías renovables

• Los diálogos que tienen lugar con los gobiernos para abordar la deforestación

• La utilización del poder inversor para mejorar los alimentos y el uso de los criterios ASG para detectar el cortoplacismo

Recapitulemos y hagamos una síntesis de lo que hemos aprendido sobre la inversión sostenible. En este capítulo recopilamos los principales aspectos tratados en los ocho anteriores.