Robeco BP Global Premium Equities DH EUR
- Premiata strategia azionaria globale non vincolata.
- Gestita da un team di professionisti esperti in investimenti di tipo bottom-up e value.
- Concentrata su caratteristiche che "funzionano": valutazione, fondamentali e momentum.
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Spiegazione della performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 1,56%. Ad agosto BP Global Premium Equities ha tallonato l’MSCI World, a causa della selezione titoli e dell’allocazione settoriale. La selezione titoli nell’industria e nella sanità ha eroso i rendimenti del mese. Nel comparto industriale, negativo è stato l’apporto di diversi settori tra cui il costruttore Volvo, la società di servizi di ricerca e consulenza Science Applications International e la società di servizi commerciali Loomis AB. Nella sanità, hanno deluso i fornitori e le società di servizi tra cui Cigna, Antheme McKesson; Cigna ha reso noto che quest’anno il Covid eroderà utili in misura doppia a quanto previsto. Un’efficace selezione titoli è venuta da finanza ed energia; alcuni dei contributi migliori hanno riguardato Goldman Sachs, ING, Huntington Bancshares, HollyFrontier e Marathon Petroleum La sovraesposizione a materiali e industria e la sottoesposizione alla tecnologia hanno prodotto le maggiori penalizzazioni al risultato.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
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| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Sviluppo del mercato
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Ad agosto i mercati azionari globali rilevati dall’indice core MSCI World hanno guadagnato il 2,5% (in USD), mentre l'indice value è rimasto un po’ indietro, all’1,7%. I settori più brillanti dell’indice core sono stati servizi di comunicazione, IT e finanza; gli uniti settori in territorio negativo sono stati energia e materiali. Il Giappone e l’America del Nord conducono la classifica, mentre Europa, Pacifico e Regno Unito finiscono fanalino di coda.
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Politica valutaria
Il rischio di cambio è protetto contro euro.
Politica dei dividendi
Il fondo intende ottenere un rendimento ottimale sugli investimenti nell'ambito di limiti di rischio prestabiliti.Non è prevista alcuna politica dei dividendi attiva.
Politica di investimento
Robeco BP Global Premium Equities investe in titoli azionari di tutto il mondo che soddisfano i nostri criteri di selezione noti come i "Tre Cerchi". Cerchiamo valutazioni interessanti, aziende di qualità, e un momentum in fase positiva. Il portafoglio rispetterà sempre queste caratteristiche dato che il gestore del portafoglio può investire in un universo di investimento il più ampio possibile. La gestione di Robeco BP Global Premium Equities viene eseguita da Robeco Boston Partners. Questa società interamente controllata da Robeco è specializzata in investimenti in azioni prevalentemente di tipo "value"" e gode di un eccellente reputazione. La politica di investimento di Boston Partners è nota per la sua combinazione unica di investimenti di tipo "value", approfondita ricerca interna e attenta gestione del rischio. La conservazione del capitale ha la precedenza. Il gestore del fondo, Christopher Hart e il suo team selezionano azioni di società a grande capitalizzazione di mercato con un valore interessante. I fondamentali della società devono essere solidi. Il processo di selezione delle azioni prevede l'utilizzo di modelli attentamente ideati. Incontri con i dirigenti delle società e la valutazione dei dati aziendali rappresentano altri elementi essenziali del processo di selezione.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Malgrado diverse difficoltà, le azioni globali si sono apprezzate ad agosto. La preoccupazione maggiore riguardava la diffusione della variante Delta, che si è riflessa nella frenata di alcuni dati ad elevata frequenza come la ristorazione, i viaggi aerei e altri servizi. Il mercato non ha temuto granché una possibile partenza anticipata del tapering della Fed. Le azioni sono riuscite a vincere il clima di incertezza per l’acuirsi della stretta regolamentare in Cina, oltre che per il ritiro dall’Afghanistan con conseguente rischio di ulteriori riflessi sugli stimoli fiscali aggiuntivi di breve periodo. Come sempre, il fondo resta ben posizionato, con scelte che riflettono le caratteristiche dei “tre cerchi” di Boston Partners: valutazioni interessanti, fondamentali solidi e catalizzatori identificabili.
Joshua Jones & Christopher Hart, CFA
Hart è un gestore di portafoglio senior per i prodotti Boston Partners Global Equity e International Equity. In precedenza è stato gestore di portafoglio per il prodotto Boston Partners International Small Cap Value e prima ancora vice gestore di portafoglio per i prodotti Boston Partners Small Cap Value per tre anni. Ha lavorato come analista di ricerca specializzato nei settori dei conglomerati, ingegneria e costruzioni, edilizia, macchinari, aerospaziale e difesa, e REIT del mercato azionario. Prima di entrare in azienda ha lavorato per Fidelity Investments dove ha ricoperto il ruolo di analista di ricerca. Hart ha conseguito una laurea (Bachelor of Science) in finanza presso la Clemson University, specializzandosi in finanza aziendale. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). Egli vanta più di 25 anni d'esperienza nel settore degli investimenti. Jones è gestore di portafoglio per i prodotti Boston Partners Global e International. In precedenza, è stato generalista globale e analista di ricerca specializzato nel comparto energetico, dei metalli e delle estrazioni minerarie per i mercati azionari. Prima di entrare in azienda ha lavorato per Cambridge Associates, dove era socio consulente per i clienti degli hedge fund. Jones si è laureato in economia al Bowdoin College. È un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®), con undici anni d'esperienza nel settore degli investimenti.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU1549401203 |
| Bloomberg | RBPGDHE LX |
| Valoren | 3250249 |
| WKN | A2H65A |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1484784000000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto dinventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dinventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.
