High yield e credito si aggiungono alla gamma di ETF attivi

Robeco amplia ulteriormente la sua gamma di ETF con il lancio di quattro nuove strategie quantitative a reddito fisso: Dynamic High Yield ETF e 3D Enhanced Index Credits ETF, entrambi disponibili sia in versione globale che in euro. Insieme all’attuale strategia Climate Euro Government Bond UCITS ETF, questi lanci ampliano la nostra gamma di ETF a reddito fisso, offrendo agli investitori più modi per accedere ai mercati del credito attraverso soluzioni ETF trasparenti, liquide e convenienti e sfruttando al contempo l’esperienza di Robeco negli investimenti.

I nuovi ETF attivi coniugano la costruzione sistematica del portafoglio con le competenze nel reddito fisso.

Questi ETF attivi utilizzano una serie di indicatori di mercato, tra cui spread, volatilità, dati macro e momentum, per formulare una visione del rischio di credito fondata sulle evidenze. Gli ETF aumentano o riducono attivamente l’esposizione al beta high yield utilizzando indici CDS altamente liquidi (strumenti derivati che offrono esposizione al rischio di credito senza detenere le obbligazioni). Ciò consente alla strategia di adeguare rapidamente il rischio, puntando a ottenere rendimenti interessanti quando si prevedono condizioni favorevoli e riducendo l’esposizione nei periodi di stress del mercato.

Gli ETF 3D Enhanced Index Credits sono concepiti come un’alternativa più intelligente all’investimento passivo nel credito, con l’obiettivo di ottenere un modesto incremento dei rendimenti pur rimanendo strettamente allineati al benchmark.

• Rendimento: la strategia mira a migliorare sistematicamente i rendimenti corretti per il rischio rispetto all’indice, sfruttando i premi fattoriali nel credito ampiamente documentati dalla ricerca, tra cui valore, momentum, qualità e basso rischio.

• Rischio: il rischio del portafoglio è gestito con attenzione attraverso un rigoroso controllo del tracking error, esposizioni fattoriali diversificate e una solida costruzione del portafoglio, garantendo che la strategia si comporti come un investimento nel credito core.

• Sostenibilità: obiettivi e metriche di sostenibilità selezionati sono esplicitamente incorporati, per consentirne il bilanciamento con gli obiettivi finanziari (e non a loro discapito).

I quattro ETF si basano tutti sullo stesso processo quantitativo che Robeco già applica alle sue strategie di credito attive e fattoriali, ora proposto in un veicolo ETF altamente efficiente. Coniugando modelli disciplinati e una visione creditizia fondamentale, Robeco mira a offrire ETF obbligazionari che non si limitano a replicare il mercato e punta a offrire agli investitori risultati interessanti lungo l’intero ciclo del credito.