Smart Energy Z USD - LU2501123439

Merkmale

Investitionen in Unternehmen, die die Elektrifizierung und Dekarbonisierung der Energiewertschöpfungskette vorantreiben. Dazu zählen erneuerbare Technologien, intelligente Netze, Energiespeicherungs- und Energieeffizienzlösungen für die Sektoren Gebäude, Verkehr, Industrie und Big Data
Ein seit mehreren Jahrzehnten bestehendes strukturelles Wachstumsthema, das aufgrund der aktuellen Begünstigung durch hohe Energiepreise und neuen Energiebedarf an Fahrt aufnimmt und zu beispiellosen öffentlichen und privaten Investitionen führt
Starke Ausrichtung auf das Thema der sauberen Elektrifizierung mit technologischer Diversifikation, die zu einer effizienteren Energienutzung führt

Über diesen Fonds

Der Robeco Smart Energy ist ein aktiv verwalteter Fonds, der weltweit in Unternehmen investiert, die in den Bereichen saubere Energieerzeugung, Energieinfrastruktur und -management sowie in Lösungen zur Verbesserung der Energieeffizienz in Sektoren wie Industrie, Gebäude, Transport oder Rechenzentren tätig sind. Die Aktienauswahl basiert auf der Fundamentaldatenanalyse. Ziel des Fonds sind nachhaltige Investitionen im Sinne von Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 vom 27. November 2019 über Angaben zur Nachhaltigkeit im Finanzsektor. Ziel des Fonds ist es auch, eine bessere Rendite zu erzielen als die Benchmark. Die Strategie integriert Nachhaltigkeitskriterien im Rahmen ihrer Aktienauswahl und über eine themenspezifische Nachhaltigkeitsanalyse. Das Portfolio wird auf der Grundlage eines Universums zulässiger Anlagen aufgebaut, das Unternehmen beinhaltet, deren Geschäftsmodelle zu den thematischen Anlagezielen beitragen. Für die Bewertung hinsichtlich der maßgeblichen SDGs wird eine intern entwickelte Struktur verwendet, zu der weitere Informationen unter www.robeco.com/si abgerufen werden können.

Wichtige Fakten

Per 30-11-2025

Auflegungsdatum der Anteilsklasse	16-12-2025
Ertragsverwendung	Thesaurierend

Fondsmanagement

Roman Boner
Michael Studer PhD
Sanaa Hakim

Roman Boner ist ein Portfoliomanager der Robeco Smart Energy-Strategie und Mitglied des Thematic Investing-Teams. Bevor er 2021 zu Robeco kam, war er Senior Portfoliomanager bei Woodman Asset Management. Davor war er sechs Jahre lang für Swisscanto (später Teil der Zürcher Kantonalbank) als Senior Portfoliomanager tätig und verantwortlich für einen nachhaltigen globalen Aktienfonds sowie Co-Manager des thematisch ausgerichteten Global Water and Climate Fund. Herr Boner begann seine Karriere 1996 bei UBS, wo er in verschiedenen Bereichen einschließlich Private Banking, Asset Management und Trading tätig war. 2003 wurde er Portfoliomanager bei UBS Global Asset Management und konzentrierte sich ab 2005 auf nachhaltige thematische Aktienstrategien, darunter Energieeffizienz- und Klima-Accounts. Roman Boner hat Ökonomie und Business Administration an der Züricher Hochschule für Angewandte Wissenschaften studiert und ist CFA® Charterholder. Michael Studer ist ein Co-Portfoliomanager der Robeco Smart Energy-Strategie und Mitglied des Thematic Investing-Teams. Bevor er 2021 zu Robeco kam, war er drei Jahre bei Acoro Asset Management tätig, wo er sich als Investmentmanager auf den IT-Sektor (Halbleiter, Software und Internet) konzentrierte. Davor arbeitete er 10 Jahre lang als Senior Equity Analyst im IT-Bereich bei Julius Bär und Bank J. Safra Sarasin und als Sell-Side-Analyst bei der Bank am Bellevue. Michael Studer begann seine Karriere in der Finanzdienstleistungsbranche 2007 als Consultant für Strategy & Operations bei Deloitte. Er hat einen Doktortitel in Rechnungswesen und Controlling und einen Master in Informations- and Technologiemanagement der Universität St. Gallen (HSG), sowie einen Master in International Management der Community of European Management Schools (CEMS). Außerdem hat er am Rensselaer Polytechnic Institute (RPI) in Troy, New York (USA), studiert. Sanaa Hakim ist eine Co-Portfoliomanagerin der Robeco Smart Energy-Strategie und Mitglied des Thematic Investing-Teams. Sie kam 2021 zu Robeco und hat 12 Jahre Erfahrung in der Branche. Vor Ihrem Einstieg bei Robeco war Sanaa Hakim fünf Jahre lang als Spezialistin für Global Equity Investments bei Independent Franchise Partners und als Generalist Analyst bei Capital Group in London tätig. Sie begann ihre Karriere 2011 bei Ernst and Young im Bereich Assurance and Advisory in Paris. Frau Hakim hat einen MBA der University of Chicago Booth und einen Msc in Risk and Asset Management der EDHEC Business School.

Die Wertentwicklungsdaten für diesen Fonds sind entweder nicht verfügbar oder MIFID-Vorschriften verbieten uns, Wertentwicklungsangaben für Fonds zu machen, die weniger als 12 Monaten bestehen.

Kosten dieses Fonds	Prozentsatz
Laufende Gebühren Laufende Gebühren	0.02%
Inklusive Verwaltungsgebühr Ein vom Fonds an die Vermögensverwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütung für die professionelle Verwaltung des Fonds.	0.00%
Inklusive Servicegebühr Mit der Servicegebühr werden administrative Kosten wie beispielsweise Kosten für Jahresberichte, Hauptversammlungen oder Preispublikationen abgedeckt.	0.00%
Transaktionskosten Die ausgewiesenen Transaktionskosten sind die durchschnittlichen Transaktionskosten p. a. über die letzten drei Jahren, die auf der Grundlage des europäischen Rechts ermittelt wurden.	0.14%

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Richtlinien

Per 30-11-2025

Der Robeco Smart Energy ist ein aktiv verwalteter Fonds, der weltweit in Unternehmen investiert, die in den Bereichen saubere Energieerzeugung, Energieinfrastruktur und -management sowie in Lösungen zur Verbesserung der Energieeffizienz in Sektoren wie Industrie, Gebäude, Transport oder Rechenzentren tätig sind. Die Aktienauswahl basiert auf der Fundamentaldatenanalyse. Ziel des Fonds sind nachhaltige Investitionen im Sinne von Artikel 9 der Verordnung (EU) 2019/2088 vom 27. November 2019 über Angaben zur Nachhaltigkeit im Finanzsektor. Ziel des Fonds ist es auch, eine bessere Rendite zu erzielen als die Benchmark. Die Strategie integriert Nachhaltigkeitskriterien im Rahmen ihrer Aktienauswahl und über eine themenspezifische Nachhaltigkeitsanalyse. Das Portfolio wird auf der Grundlage eines Universums zulässiger Anlagen aufgebaut, das Unternehmen beinhaltet, deren Geschäftsmodelle zu den thematischen Anlagezielen beitragen. Für die Bewertung hinsichtlich der maßgeblichen SDGs wird eine intern entwickelte Struktur verwendet, zu der weitere Informationen unter www.robeco.com/si abgerufen werden können.
Der Fonds hat nachhaltige Investitionen zum Ziel im Sinne von Artikel 9 der europäischen Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Der Fonds fördert die Dekarbonisierung des globalen Energiesektors durch Investments in saubere Energie, energieeffiziente Produkte und Infrastruktur sowie in die Elektrifizierung der Sektoren Industrie, Transport und Heizung. Dafür investiert er hauptsächlich in Unternehmen, die zu den folgenden Nachhaltigkeitszielen (SDGs) der UN beitragen: Ziel Bezahlbare und saubere Energie, Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum, Industrie, Innovation und Infrastruktur, Nachhaltige Städte und Gemeinden und Maßnahmen zum Klimaschutz. Der Fonds integriert ESG-Faktoren (Umwelt Soziales und Governance) in den Investmentprozess und wendet die Good Governance Policy von Robeco an. Der Fonds wendet nachhaltigkeitsorientierte Indikatoren an, wozu insbesondere normative, auf Aktivitäten oder auf Regionen basierende Ausschlüsse, ein CO2-Reduzierungsziel und die Ausübung von Stimmrechten gehören.

Marktentwicklungen

Per 30-11-2025

Die globalen Aktienmärkte sanken im November in Euro leicht, nachdem sie seit April stark zugelegt hatten bei erhöhter Volatilität. Eine Erholung in den USA Ende des Monats aufgrund des Optimismus über eine wahrscheinliche Zinssenkung der Fed, glich die Schwäche aufgrund von Sorgen über KI-Infrastrukturinvestitionen zur Monatsmitte aus. Die US-Wirtschaftsdaten wurden nach einem rekordverdächtigen Stillstand wieder veröffentlicht und bestätigten die Erwartungen einer Zinssenkung im Dezember. Die Futures zeigten eine Wahrscheinlichkeit von 90 % an. Der PMI des verarbeitenden Gewerbes verbesserte sich weltweit und lag über 50 aufgrund der Verlagerung von Produktionsstandorten und Investitionen in Rechenzentren trotz unterschiedlicher regionaler Trends: USA gemischt, Europa nahe 50, China noch darunter.

Prognose des Fondsmanagements

Roman Boner
Michael Studer PhD
Sanaa Hakim

Für 2026 rechnen wir mit einem weiteren allmählichen Rückgang der Inflationsraten. Die kürzlich eingeführten globalen Zölle könnten aber kurzfristig zu einem Inflationsdruck führen. In den USA dürften die Zinssätze tendenziell sinken, was sowohl die Wirtschaftstätigkeit als auch die Anlegerstimmung fördern dürfte – davon profitiert der Bausektor, der durch die hohen Zinssätze beeinträchtigt wurde. Unterdessen steigt der globale Produktions-PMI weiter an und signalisiert eine Wachstumsbeschleunigung. Diese Dynamik wird durch Initiativen zur Rückverlagerung und den raschen Ausbau der Infrastruktur von Rechenzentren begünstigt. Dennoch bestehen nach wie vor Risiken wie geopolitische Spannungen, Handelshemmnisse und Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve. Das Investmentteam wird diese Entwicklungen genau beobachten und die Portfoliopositionierung bei Bedarf anpassen, um die sich verändernde Marktdynamik zu berücksichtigen.

Robeco Smart Energy Z USD

Pole-Position im Rennen um saubere Energie

Merkmale

Über diesen Fonds

Wichtige Fakten

Fondsmanagement

Die Wertentwicklungsdaten für diesen Fonds sind entweder nicht verfügbar oder MIFID-Vorschriften verbieten uns, Wertentwicklungsangaben für Fonds zu machen, die weniger als 12 Monaten bestehen.

Gebühren

Steuerliche Behandlung des Produkts

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Fondsallokation

Richtlinien

Marktentwicklungen

Prognose des Fondsmanagements

Fondsdokumente

Jahres- und Halbjahresberichte

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