Robeco Financial Institutions Bonds IH JPY

事後追蹤誤差是指基金實際超額回報相對於指數回報的波動幅度。 在基金管理中，大多數基金經理都會設定事前（預先確定的）的追蹤誤差，以界定在追求超越基準時可承受的額外風險。 事後追蹤誤差則反映基金過去表現與其基準之間的差異。追蹤誤差越高，基金的回報與指數回報的偏差越大，因此基金表現優異的可能性就越大。 相對於基準的回報差異越大，意味著基金管理較為「主動」。 相反，追蹤誤差較低則代表管理較為 「被動」。

信息比率用於評估基金經理所取得的超額回報的質素，因為它考慮了所涉及的主動風險。 信息比率的計算方法是基金相對基準的超額回報除以追蹤誤差。 信息比率越高越理想。例如，若某基金的追蹤誤差為4%，而超額回報為2%，則其信息比率為0.5，屬於不錯的表現。

夏普比率用於衡量風險調整後的表現，以方便比較不同投資的表現質素。 其計算方法是以基金回報減去無風險利率，再除以基金的標準差（風險）。夏普比率反映基金的回報是來自明智的投資決策，還是來自承擔額外風險。 比率越高越理想，代表每單位風險帶來更高回報。 此比率以其發明者、諾貝爾獎獲得者威廉·夏普(William Sharpe)命名。

阿爾法系數衡量在相同風險水平下，投資組合實際回報與基準預期回報之間的差異。若阿爾法為正，代表基金在考慮風險後的表現優於預期。貝塔則用於衡量投資組合相對基準的風險水平。

貝塔是衡量投資組合相對基準的波動性或系統性風險的指標。 貝塔值為 1 表示投資組合的波動與基準一致；小於 1 則代表波動性將低於基準；大於 1則表投資組合將比基準更具波動性。 例如，如果投資組合的貝塔係數為 1.2，理論上它的波動性比基準高出 20%。

標準差是衡量一組數據與其平均值的離散程度的指標。 數據分布越分散，標準差就越大。 在金融領域，標準差常用於投資的年回報率，以衡量投資的波動性(風險)。

相關期間的最大（即最高）單月絕對正回報。

相關期間的最大(即最高) 單月絕對負回報。