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Le informazioni e le opinioni contenute in questa sezione del Sito cui sta accedendo sono destinate esclusivamente a Clienti Professionali come definiti dal Regolamento Consob n. 16190 del 29 ottobre 2007 (articolo 26 e Allegato 3) e dalla Direttiva CE n. 2004/39 (Allegato II), e sono concepite ad uso esclusivo di tali categorie di soggetti. Ne è vietata la divulgazione, anche solo parziale.

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In ogni caso, le informazioni e le opinioni ivi contenute non costituiscono un'offerta o una sollecitazione all'investimento e non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta, finalizzate all'investimento, e non devono in alcun caso essere interpretate come tali.

Prima di  ogni investimento, per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi, si raccomanda di esaminare il Prospetto, i KIIDs delle classi autorizzate per la commercializzazione in Italia, la relazione annuale o semestrale e lo Statuto, disponibili sul presente Sito o presso i collocatori.
L’investimento in prodotti finanziari è soggetto a fluttuazioni, con conseguente variazione al rialzo o al ribasso dei prezzi, ed è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.

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Rifiuto
Multi-Factor credits
Quantitativo

Multi-Factor credits

Catturare al meglio i premi di fattore nel credito

Punti chiave:

  • Robeco utilizza modelli fattoriali di gestione del credito dal 1999
  • Garantisce un'esposizione equilibrata a fattori dell'universo obbligazionario investment grade
  • Rendimenti interessanti sul ciclo completo di mercato, diversificazione dello stile, abbinabile al factor investing azionario

Filosofia

Le strategie d’investimento quantitative di Robeco si fondano sulle seguenti convinzioni:

Ricerca basata sulle evidenze. Identificazione dei fattori premiati con robuste performance corrette per il rischio, attraverso approfonditi test empirici nel lungo periodo e su mercati diversi.

Logica economica. Vogliamo andare oltre i modelli statistici e comprendere i driver dei diversi fattori, ottimizzando fattori quantitativi di comprovata efficacia ed evitando rischi non remunerativi.

Investimento prudenziale. Gestiamo portafogli facili da spiegare e preveniamo costi operativi superflui, integrando inoltre i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).

Processo

La strategia sui crediti multi-fattoriali è una strategia di credito quantitativa che sfrutta i fattori basso rischio, valore e momentum. Invece di utilizzare definizioni generiche, ricorriamo a definizioni più precise per evitare rischi non remunerativi e massimizzare i rendimenti. Le dimensioni sono prese in considerazione nel costruire il portafoglio sovresponendo le obbligazioni di piccole imprese e sottoesponendo le obbligazioni di grandi imprese.

La strategia punta a performance superiori con volatilità in linea con il mercato sul ciclo completo di mercato. L'esposizione del portafoglio alle obbligazioni con il punteggio più elevato viene ottimizzata gestendo la liquidità, riducendo il turnover e limitando i costi operativi. I nostri analisti del credito eseguono ulteriori controlli sui rischi non quantificabili che il nostro modello non è in grado di valutare.

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Robeco ha un team di gestori quantitativi dedicati, che lavorano in stretta collaborazione con esperti ricercatori, analisti del credito e gestori fondamentali quantitativi.

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