Sustainable Enhanced Indexing Equity
Punti chiave:
- Esposizione avanzata alla sostenibilità con rendimenti in linea con il mercato, al netto dei costi
- Profilo ESG significativamente migliore, con minore impronta ambientale ed esclusioni
- Track record comprovato sui mercati sviluppati, con un information ratio > 0,5 dal lancio nel 2013
Filosofia
Le strategie d’investimento quantitative di Robeco si fondano sulle seguenti convinzioni:
Ricerca basata sulle evidenze. Identificazione dei fattori che sono premiati con robuste performance corrette per il rischio. La ricerca comprende approfonditi test empirici nel lungo periodo e su mercati diversi.
Logica economica. Vogliamo andare oltre i modelli statistici e comprendere i driver dei diversi fattori, evitando i rischi non remunerati adeguatamente.
Investimento prudente. Gestiamo portafogli facili da spiegare ed evitiamo costi operativi superflui, adottando un approccio attivo nella stewardship che si riflette nel posizionamento del portafoglio.
Processo
La strategia Sustainable Enhanced Indexing di Robeco offre tutti i vantaggi dell’investimento passivo ma punta anche a un migliore profilo di sostenibilità e a rendimenti superiori, sfruttando 50 anni di ricerche accademiche. Siamo sovraesposti ai costituenti dell’indice con punteggi superiori in termini di sostenibilità per le caratteristiche che garantiscono rendimenti più elevati, mentre siamo in leggero sottopeso su quelli con punteggi deludenti. Le caratteristiche in questione sono value, qualità, momentum e giudizio degli analisti.
- Punteggi di sostenibilità superiori almeno del 20% rispetto al mercato.
- Riduzione del 20% dell’impronta ecologica sulla base dei punteggi dell’impatto.
- Esclusione di società con modelli industriali controversi, come tabacco e armi.
- Voto ed engagement per le posizioni in portafoglio.
Regioni
La strategia è disponibile per le seguenti regioni: mercati globali sviluppati ed emergenti.
Regione |
Global developed |
Emerging markets |
Benchmark |
MSCI World Index |
MSCI Emerging Markets |
Target di Information ratio |
0.5 |
0.7 |
Tracking error (media attesa) |
1.0% |
1.5% |
Numero di titoli nella strategia |
≈ 750 |
≈ 450 |
Data di partenza |
November 2013 |
September 2019 |
Enhanced Indexing offers all the benefits of passive investing, while compensating for its many disadvantages.
Team
La nostra strategia è gestita da un gruppo di professionisti esperti, che operano all'interno di un'organizzazione impegnata al massimo sul fronte degli investimenti quantitativi. Il team è composto da oltre 40 gestori e ricercatori specializzati che si occupano esclusivamente di investimenti quantitativi, ricerca e sviluppo di modelli. Il tutto in collaborazione con RobecoSAM, focalizzata esclusivamente su ESG, che fornisce alla strategia informazioni sulla sostenibilità specifica dei singoli titoli.
