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Robeco All Strategy Euro Bonds DH EUR

Benchmark: Bloomberg Barclays Euro-Aggregate (EUR)
ISIN: LU0085135894
  • Approccio diretto attivo ed adattivo
  • Asset allocation dinamica e strategica
  • Processo di investimento disciplinato e ripetibile
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco All Strategy Euro Bonds investe prevalentemente in titoli di stato ed obbligazioni corporate denominati in euro. La selezione di tali obbligazioni si basa sull’analisi dei fondamentali. Il fondo è un fondo obbligazionario attivo che cerca di ottimizzare i rendimenti in misura rettificata in base al rischio, applica un approccio flessibile all’investimento e non è completamente tenuto a replicare il benchmark sottostante.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco All Strategy Euro Bonds DH EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Tutti i rischi valutari sono coperti.

Politica dei derivati

Robeco All Strategy Euro Bonds si avvale dei derivati ai fini della copertura oltre che a fini di investimento. Questi derivati sono considerati ad alta liquidità.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi, ma trattiene tutto il reddito in portafoglio, di modo che la performance complessiva si rifletta nel prezzo.

Politica di integrazione ESG

Per Robeco All Strategy Euro Bonds, i criteri ESG svolgono una funzione importante nel processo d'investimento, nell'analisi per paese come anche in quella creditizia. Per i titoli sovrani, utilizziamo il Country Sustainability Ranking (classifica della sostenibilità per paese) e la ricerca sottostante come input per valutare le prospettive strutturali di un paese. Per i crediti, l'analisi dei criteri ESG rientra nell'assegnazione del punteggio fondamentale da parte dell'analista di settore.

Politica di investimento

Robeco All Strategy Euro Bonds è un fondo obbligazionario attivo che cerca di ottimizzare i rendimenti in misura rettificata in base al rischio. Il suo stile di investimento non correlato al benchmark è in grado di beneficiare dalle inefficienze collegate ai benchmark. Si avvale di una allocazione strategica di tipo top down. Il fondo trae vantaggio dalla segmentazione di mercato e dal ragionamento prevalente a comparti stagni, dato che l'asset allocation può avvenire su tutte le classi di asset nell'universo del reddito fisso. La performance del fondo è guidata da numerosi driver, di cui l'allocazione per Paese è attualmente il più importante. I gestori di portafoglio del team Fixed Income Allocation (Allocazione Reddito Fisso) si concentrano sulle decisioni strategiche di asset allocation. Il team è responsabile della asset allocation del fondo ed è alla ricerca di strategie di duration e di credito da implementare nel portafoglio. Sebbene tale allocazione eseguita dal team possa anche riguardare strategie in cambi, questa non rappresenta il contributo principale alla performance. I team che seguono gli investimenti sul reddito fisso si concentrano su strategie specifiche per classe di asset. Il fondo beneficia della competenza di ciascun team specifico. Il team imposta teorie di investimento dettagliate basate sulla ricerca sui fondamentali, applicando un quadro di analisi strutturata che coniuga sia i fattori top-down (macro ambiente e politiche, valutazione, sentiment e posizionamento) sia quelli bottom up (sostenibilità del debito di un Paese, ciclo macroeconomico, profilo ESG). Pertanto, i gestori del portafoglio hanno creato un processo ripetibile che ha portato alla generazione di alfa a lungo termine. La generazione di alfa del fondo si basa su molteplici driver di performance, quali l'allocazione per Paese, la gestione della duration e il posizionamento sulla curva dei rendimenti. Il calcolo del budget di rischio può essere adattabile nel tempo al fine di cogliere le opportunità di investimento più convincenti.

Politica del rischio

La gestione del rischio à completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Jamie Stuttard, Stephan van IJzendoorn
Jamie Stuttard, Stephan van IJzendoorn

Jamie Stuttard, Stephan van IJzendoorn

Jamie Stuttard è entrato in Robeco nel 2018. Nel periodo 2014-2018 ha lavorato presso la HSBC Bank a Londra come Head delle Strategie di Credito Europee e USA. In precedenza, ha ricoperto diverse posizioni di responsabilità nell’ambito del reddito fisso presso Fidelity Management & Research, Schroder Investment Management e PIMCO Europe. Ha iniziato la propria carriera presso Dresdner Kleinwort Benson a Londra nel 1998. Jamie ha conseguito una Laurea specialistica in Storia presso l’Università di Cambridge. Stephan van IJzendoorn è responsabile della gestione del portafoglio all'interno del team Global Fixed Income Macro di Robeco. Prima di entrare in Robeco nel 2013, è stato gestore senior del portafoglio reddito fisso per F&C Investments. E ancora prima, ha occupato posizioni simili presso Allianz Global Investors e A&O Services. Stephan ha iniziato la sua carriera nel campo degli investimenti nel 2003. Ha una laurea triennale in Gestione finanziaria, una laurea magistrale in Gestione degli investimenti presso l'Università VU di Amsterdam ed è titolare di un diploma CEFA.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0085135894
BloombergRGCGEBU LX
Valoren889009
WKN988157
Disponibilità
Data della prima quotazione892771200000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

Avvertenze
Prima di ogni investimento, per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi, si raccomanda di esaminare il Prospetto, i KIIDs delle classi autorizzate per la commercializzazione in Italia, la relazione annuale o semestrale e lo Statuto disponibili gratuitamente sul presente Sito o presso i collocatori. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro.