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Leader in investimenti quantitativi
Investimenti quantitativi

Leader in investimenti quantitativi

Da oltre 25 anni siamo leader in fatto di investimenti quantitativi e, grazie ai nostri team di investimento e ricerca, al sistematico sfruttamento delle inefficienze di mercato e a un solido track record, siamo fiduciosi di offrire rendimenti superiori.

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25 anni di innovazione quantitativa

Siamo molto soddisfatti delle opportunità offerte dai modelli quantitativi che si sposano perfettamente con il nostro approccio scientifico e disciplinato. Negli ultimi 25 anni abbiamo compiuto grandi sforzi per affinare le nostre conoscenze in ambito quantitativo, tanto che oggi siamo considerati leader mondiali nel settore.

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Robeco: un lungo track record di investimenti quantitativi

Da anni siamo pionieri in questo settore, grazie all'introduzione di modelli che sfruttano il comportamento degli investitori già dai primi anni '90. Gestiamo una gamma di strategie quantitative puramente azionarie, obbligazionarie e multi-asset per investitori di tutto il mondo e applichiamo i nostri modelli ai portafogli tradizionali basati sull'analisi dei fondamentali.

Three ways to implement factor and smart beta
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Oltre a una vasta gamma di fondi, proponiamo mandati quantitativi su misura per soddisfare le esigenze della clientela istituzionale. Molte delle nostre strategie quantitative, infatti, sono nate proprio in risposta ai bisogni dei singoli clienti, attraverso portafogli ottimizzati e personalizzati dal punto di vista dell'universo di investimento, del profilo rischio/rendimento e delle caratteristiche ESG.

"Ogni strategia dovrebbe basarsi sulla ricerca"

L’attuale gamma di strategie Robeco è fondata non solo su approfondite ricerche, ma anche sull'esperienza maturata in decenni di gestione patrimoniale per conto della nostra clientela, secondo un approccio sistematico sostenuto da studi accademici che ci ha consentito di sviluppare: esclusivi modelli di selezione dei titoli, credito, duration e asset allocation, tutti in grado di aggiungere valore nel lungo termine. Definizioni più precise dei fattori che massimizzano il potenziale corretto per il rischio delle nostre strategie azionarie e obbligazionarie quantitative, evitando i rischi non remunerativi associati a definizioni generiche. Una gamma di tecniche volte a ridurre il turnover, limitando i costi operativi e massimizzando i rendimenti netti.

Oltre 40 esperti di prodotti quantitativi

Nel corso degli anni, gli analisti e i gestori quantitativi del team hanno avuto un ruolo essenziale per i nostri successi. Se gli analisti hanno saputo sviluppare i modelli, gli algoritmi e le definizioni su cui si basa il nostro approccio scientifico all'investimento quantitativo, ai gestori è spettato il compito di tradurre in investimenti i segnali forniti dai nostri modelli, monitorando i portafogli e contribuendo alla manutenzione e al miglioramento dei modelli.

Le menti dietro i modelli
Il nostro team

Con oltre 40 analisti e gestori che si occupano di strategie azionarie, obbligazionarie e multi-asset, vantiamo uno dei più grandi team europei specializzati in investimenti quantitativi. I nostri analisti svolgono una vasta gamma di attività e, oltre a sviluppare modelli esclusivi di selezione quantitativa dei titoli e algoritmi di costruzione del portafoglio, collaborano con i gestori all'ideazione, all'implementazione e al mantenimento di modelli, strumenti di gestione del rischio, strategie valutarie e dei derivati e strutture di attribuzione della performance. Clicca qui per ulteriori informazioni sul team.

200+
200+
whitepaper
Ricerche quantitative

Analisti e gestori si tengono in stretto contatto con il mondo universitario, insegnando presso prestigiosi atenei e partecipando a ricerche e programmi accademici di lungo termine sugli investimenti quantitativi. Svolgono inoltre un numero considerevole di studi all'avanguardia internamente all'azienda e forniscono significativi contributi teorici, per esempio pubblicando regolarmente su celebri riviste articoli di factor investing, sull'anomalia della bassa volatilità e su come ridurre i costi operativi nei processi di investimento quantitativo. Clicca qui per consultare le nostre ricerche.

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L'influenza degli analisti e dei gestori quantitativi sui rendimenti corretti per il rischio e sulla gamma di soluzioni offerte alla clientela è stata notevole: il loro lavoro, per esempio, è fondamentale per lo sviluppo delle sofisticate definizioni dei fattori che ci consentono di ottimizzare il profilo rischio/rendimento dei portafogli. Al tempo stesso, la loro esperienza nell'analizzare i fattori del mercato azionario ha condotto a studi avveniristici su come applicarli al mercato delle obbligazioni e, nel 2015, ci ha consentito di lanciare la prima strategia di credito multifattoriale al mondo.

1 filosofia chiara

Robeco gestisce una gamma completa di strategie quantitative, tutte fondate su una filosofia d’investimento chiara, che sta alla base dei processi di investimento a cui ricorriamo per i nostri prodotti quantitativi azionari, obbligazionari, multi-asset e strategie alternative.

La nostra filosofia si può riassumere come segue: Ricerca basata sui fatti: cerchiamo di capire cosa guidi i mercati attraverso l'identificazione e la comprensione dei fattori con performance superiori su base corretta per il rischio. Logica economica: alcuni dati statistici possono avere un’origine casuale, quindi ogni indicatore quantitativo che utilizziamo nei nostri processi deve essere basato su una logica economica convincente. Investimento prudente: tutte le decisioni di investimento che prendiamo sono trasparenti e facili da spiegare. Evitano inoltre inutili costi operativi.

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Azionario

Strategie Enhanced Indexing e Active Quant. Le nostre strategie Enhanced Indexing e Active Quant puntano a sovraperformare costantemente il benchmark grazie al tracking error controllato ed esponendosi a una combinazione equilibrata di fattori. Si tratta di strategie che utilizzano un esclusivo modello multi-fattore di selezione dei titoli, con ponderazione superiore per i titoli più promettenti e inferiori per quelli meno interessanti. Queste strategie basate sul tracking error sono disponibili per i mercati sia emergenti che sviluppati, sotto forma di fondi o di mandati personalizzati.
Altre informazioni su Enhanced Indexing Equity e Active Quant Equity

Strategie su singoli fattori. Gestiamo una serie di strategie “standalone” che sfruttano quattro fattori comprovati: value, momentum, bassa volatilità e qualità. La più significativa è la nostra strategia attiva Conservative Equity. Essa adotta un esclusivo modello di selezione dei titoli e un algoritmo di costruzione del portafoglio finalizzato a generare un rischio assoluto inferiore e rendimenti analoghi o più elevati rispetto agli indici di mercato, con un indice di Sharpe superiore. Il modello è incentrato sul premio legato alla bassa volatilità, ma sfrutta anche i fattori value e momentum per identificare i titoli poco volatili più interessanti. Gestiamo con successo fondi e mandati Conservative Equity dal 2006, Momentum Equity dal 2012, Value Equity dal 2013 e Quality Equity sdal 2016.
Altre informazioni sul factor investing

Soluzioni personalizzate di factor investing: case study
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Strategie Multi-Factor Equity. Per chi punta a un'esposizione diversificata su una gamma di fattori comprovati, i nostri fondi azionari Multi-factor propongono investimenti in fattori ottimizzati quali value, momentum, bassa volatilità e qualità, tutti caratterizzati da un solido potenziale di rendimento di lungo termine corretto per il rischio. Siamo inoltre specializzati nello sviluppo di soluzioni multifattoriali personalizzate, perfettamente complementari all'esposizione al fattore di portafogli dei nostri clienti.
Altre informazioni su Multi-Factor Equity

Multi-Factor Indices. Abbiamo sviluppato le strategie Multi-Factor Indices per sfruttare i fattori in modo efficiente, trasparente e poco costoso. La strategia è studiata per riflettere la performance di una strategia d’investimento che ricerca esposizioni a quattro fattori di comprovata efficacia: value, momentum, bassa volatilità e qualità. Invece di utilizzare definizioni generiche, gli Indici Multifattoriali ricorrono a definizioni più precise per escludere rischi non voluti e massimizzare il potenziale di rendimento.

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Investimento obbligazionario

Investimento fattoriale nel reddito fisso. La ricerca di Robeco ha mostrato che fattori ben noti per gli investimenti azionari possono essere utilizzati anche per selezionare i titoli obbligazionari più remunerativi. La nostra gamma di strategie d’investimento fattoriali nel reddito fisso è caratterizzata da solidi risultati corretti per il rischio, dalla diversificazione degli stili e da costi contenuti. Tra le obbligazioni corporate, le nostre strategie Multi-Factor Credits e Multi-Factor High Yield offrono un’esposizione bilanciata agli elementi di qualità, value, momentum, basso rischio e dimensioni. La nostra strategia Conservative Credits privilegia il fattore low risk, incorporando comunque anche gli altri fattori. Queste strategie fattoriali sono studiate specificamente per i mercati del credito, e il processo d’investimento prende esplicitamente in considerazione la liquidità, i costi di transazione e l’ESG. Per i titoli di Stato globali, abbiamo sviluppato una strategia multifattoriale che offre un’esposizione ai fattori value, momentum e basso rischio. Multi-Factor Bonds è la nostra soluzione obbligazionaria aggregate globale che unisce l’investimento nel credito multifattoriale a quello nei titoli di stato multifattoriali. Questa strategia può rappresentare una posizione obbligazionaria core in un portafoglio.
Altre informazioni su Multi-Factor Credits

Strategie dinamiche: market-timing. Le strategie di market timing dinamiche di Robeco adottano posizioni direzionali sui mercati obbligazionari in funzione di una valutazione sistematica di variabili dal ruolo comprovato. Queste strategie mirano a sfruttare appieno il rimbalzo dei mercati obbligazionari, aumentando l’esposizione, e ad offrire protezione nelle fasi di ribasso con una riduzione dell’esposizione. La strategia Dynamic Duration di Robeco applica con successo questo market timing al mercato globale dei titoli di Stato da oltre 20 anni. La nostra strategia Dynamic High Yield applica il market timing al mercato high yield globale.
Altre informazioni su Dynamic Duration e Dynamic High Yield.

Multi-asset

I premi fattoriali esistono in tutte le principali classi di attivo e possono essere ottenuti in modo efficiente. Nelle nostre strategie multi-asset quantitative, coniughiamo con efficienza le strategie fattoriali nelle diverse asset class. Le nostre soluzioni “all-inclusive” comprendono l’allocazione top-down ai mercati azionari, valutari, dei titoli di Stato e delle obbligazioni corporate, nonché la selezione di azioni e obbligazioni e l’integrazione avanzata della sostenibilità. Al momento offriamo fondi multi-asset basati su fattori, difensivi o moderatamente aggressivi, e possiamo offrire mandati personalizzati in funzione del profilo di rischio desiderato.

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Strategie alternative liquide

Le strategie alternative liquide quantitative di Robeco mirano a sfruttare i premi fattoriali assicurando al contempo che i rendimenti non siano correlati con l’andamento dei mercati azionari e obbligazionari. La nostra strategia Multi-Factor Absolute Return offre un’esposizione diversificata a sei fattori non correlati e dal valore comprovato – basso rischio, value, momentum, qualità, carry e flow – in tutte le principali asset class e comprende l’integrazione della sostenibilità su diverse dimensioni. Global Diversified Carry, invece, è una strategia orientata al reddito che punta sul fattore carry. Queste strategie market neutral sono disponibili nei fondi o nei mandati personalizzati.

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