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RobecoSAM Sustainable Water Equities I EUR

Benchmark: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2146192377
  • Un concetto orientato al domani — Le risorse idriche sono limitate, ma la domanda di acqua cresce rapidamente. L’aumento della popolazione, l’urbanizzazione e i cambiamenti delle abitudini alimentari accrescono ulteriormente la domanda di acqua da parte dell’industria. Trovare soluzioni a queste sfide è fondamentale per la sopravvivenza e costituisce un requisito indispensabile per la crescita economica futura. Si tratta di una delle principali opportunità di crescita del nostro tempo.
  • Aree di attività — Investe in titoli strutturalmente vincenti della catena di valore dell'acqua. Le aree di attività più interessanti e a crescita più rapida sono il trattamento delle acque reflue, la gestione analitica delle acque e le infrastrutture.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Sustainable Water Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe a livello globale in società che offrono prodotti e servizi lungo tutta la catena del valore dell'acqua. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Sustainable Water Equities I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -6,29%. A giugno, il fondo si è nuovamente indebolito in termini assoluti. Timori per l’invasione russa, inflazione, aumento dei tassi d’interesse e problemi di supply chain sono stati dannosi. Tutti e quattro i cluster di investimento erano in territorio negativo. Le oscillazioni dei prezzi sono state condotte nuovamente dai timori legati alla geopolitica. In generale, le partecipazioni in Asia hanno avuto risultati migliori grazie alla lenta riapertura della Cina. Tra i contributi positivi abbiamo registrato China Lesso Group e Haier Smart Home. China Lesso è il principale fornitore di tubi idrici della Cina. Haier Smart Home è un’azienda leader in elettrodomestici come depuratori d’acqua, scaldabagni e lavatrici efficienti, in Cina e a livello internazionale.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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A giugno, le azioni globali hanno registrato un altro mese debole. Il contesto degli investimenti è ancora difficile a causa dei problemi nella catena di approvvigionamento, dell'inflazione e dell'invasione russa dell'Ucraina. I servizi idrici britannici sono stati messi sotto pressione dopo l'annuncio delle autorità britanniche in merito a un’indagine sulla gestione dell’acqua piovana e sull’inquinamento fluviale di Pennon. Il fondo non detiene più Pennon. Affrontiamo nuovamente una grave siccità a livello mondiale, come in Italia, Sud Africa e California.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

In linea di principio, il fondo non intende distribuire dividendi, e quindi sia il reddito conseguito dal fondo sia la sua performance complessiva si riflettono nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

L'obiettivo di investimento sostenibile del fondo è quello di contribuire a mitigare i problemi globali legati alla scarsità, alla qualità e alla distribuzione dell'acqua. Le considerazioni relative alle risorse idriche e alla sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe esclusivamente in società che hanno un significativo profilo tematico secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Attraverso uno screening basato sia sul quadro SDG sviluppato internamente da Robeco sia sulla politica di esclusione di Robeco, il fondo non investe in emittenti che hanno un impatto negativo sugli SDG, che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. L'integrazione dei fattori ESG nell'analisi degli investimenti non ha un indicatore di sostenibilità. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

RobecoSAM Sustainable Water Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe a livello globale in società che offrono prodotti e servizi lungo tutta la catena del valore dell'acqua. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Il fondo contribuisce a finanziare le infrastrutture idriche, la distribuzione dell’acqua corrente e la raccolta e il trattamento delle acque reflue, focalizzandosi sulle imprese che riforniscono la catena del valore dell’acqua o che offrono prodotti o tecnologie più efficienti rispetto ad altre nella loro categoria. A questo fine, la strategia investe in società che contribuiscono agli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) dell’ONU: Buona salute e benessere, Acqua pulita e Servizi igienici, Industria, innovazione e infrastrutture, Città e comunità sostenibili, Consumo e produzione responsabili, Vita sott'acqua e Vita sulla terra. Il fondo integra i fattori ESG (Environmental, Social e Governance) nel processo di investimento, e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura. Il fondo mira inoltre a ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si. Benchmark: MSCI World Index TRN. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Sebbene la politica di investimento non sia correlata ad alcun benchmark, il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con l'obiettivo di sostenibilità del fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione++

Integrazione ESG

Voting

Target Universe

SDG Contribution

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Il punteggio SDG indica la misura in cui il portafoglio e il benchmark contribuiscono ai 17 Obiettivi di sviluppo sostenibile delle NU (SDG). I punteggi vengono assegnati a ciascuna società sottostante utilizzando il SDG Framework di Robeco, che si avvale di un approccio in tre fasi per calcolare il contributo di un'azienda agli SDG pertinenti. Il punto di partenza è una valutazione dei prodotti offerti da un'azienda e, successivamente, il modo in cui questi prodotti vengono realizzati e, infine, se l'azienda è esposta a eventuali controversie. Il risultato è espresso in un punteggio finale che evidenzia la misura in cui un'azienda impatta gli SDG su una scala che va da molto negativo (rosso scuro) a molto positivo (blu scuro). La barra mostra l'esposizione percentuale complessiva del portafoglio e del benchmark (ombreggiato) ai diversi punteggi SDG. Questo è suddiviso anche per SDG. Poiché un'azienda può avere un impatto su diversi SDG (o nessuno), i valori mostrati nel report non corrispondono al 100%. Ulteriori informazioni sul SDG Framework di Robeco sono disponibili sul sito https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgAggregateImpactDistribution.png
CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF WATE_20220630-CGF WATE_20220630-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Sostenibilità

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L'obiettivo di investimento sostenibile del fondo è quello di contribuire a mitigare i problemi globali legati alla scarsità, alla qualità e alla distribuzione dell'acqua. Le considerazioni relative alle risorse idriche e alla sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe esclusivamente in società che hanno un significativo profilo tematico secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Attraverso uno screening basato sia sul quadro SDG sviluppato internamente da Robeco sia sulla politica di esclusione di Robeco, il fondo non investe in emittenti che hanno un impatto negativo sugli SDG, che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. L'integrazione dei fattori ESG nell'analisi degli investimenti non ha un indicatore di sostenibilità. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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Il fondo mantiene un sovrappeso sui fornitori di apparecchiature di analisi, alla luce delle loro buone prospettive di crescita. Anche i materiali edili sono ancora sovrappesati. Siamo sottopesati nei servizi idrici USA e brasiliani e nelle società USA di gestione dei rifiuti. Nel complesso non ci sono stati cambiamenti significativi nelle prospettive e nel posizionamento del portafoglio.

Dieter Küffer CFA
Dieter Küffer CFA

Dieter Küffer CFA

Dieter Küffer è il responsabile del team di investimento tematico che si occupa di acqua/vita sana/economia circolare. È stato Lead Portfolio Manager per la strategia RobecoSAM Sustainable Water Equities fin dagli inizi, nel 2001, anno in cui è entrato in Robeco. In passato, ha anche gestito diverse altre strategie tematiche in Robeco. Prima di entrare in Robeco, è stato a capo di un team incaricato della gestione di mandati azionari gestiti attivamente per conto di clienti istituzionali svizzeri presso UBS Asset Management a Zurigo. Ha iniziato la sua carriera come consulente d'investimento nella divisione Private Banking di UBS nel 1986. Dieter Küffer ha conseguito il diploma federale di Esperto bancario certificato svizzero ed è titolare di una certificazione CFA®.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2146192377
BloombergROSWEIE LX
Valoren55734107
WKNA2QBUR
Disponibilità
Data della prima quotazione1603929600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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