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RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities M2 EUR

Benchmark: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2146190595
  • Sfrutta soluzioni in uno dei principali mercati — Gli USA spendono più del 18% del proprio PIL in sanità e questa tendenza è destinata a crescere. Chi fornisce soluzioni che contribuiscono a rallentare la proliferazione di malattie croniche come ictus, diabete e tumori può approfittare di questo enorme volume di mercato.
  • Aree di attività — Il modo più efficace per proteggere la propria salute è la prevenzione: attività fisica, alimentazione sana e igiene corretta. Trattamenti efficaci e innovativi aiutano a raggiungere risultati migliori e riducono i costi.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities è un fondo gestito attivamente che investe a livello globale in società che promuovono la salute e il benessere e contribuiscono a un sistema sanitario efficiente. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities M2 EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -4,16%. A giugno, la strategia RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities ha ottenuto una performance negativa, pur sovraperformando i mercati globali ampi grazie all’esposizione difensiva ai settori dei beni di prima necessità e sanitario. I cluster Lifestyle Disease Solutions, Hygiene and Healthy Nutrition hanno beneficiato del proprio atteggiamento difensivo e resistito meglio, mentre il cluster Activity ha sofferto soprattutto per la maggiore esposizione a consumi discrezionali, Cina, problemi di supply chain e incertezza sulla distruzione della domanda a causa dell’inflazione. A livelli di singolo titolo, il contributo positivo maggiore è giunto dall’azienda di assistenza sanitaria UnitedHealth, ricercata dagli investitori per il suo profilo di crescita prevedibile, l’utilizzo tuttora inferiore a livelli pre-pandemia e il modello aziendale relativamente resiliente a inflazione e ad altri contrasti macro. Il secondo contributo principale è stato fornito da WinPack. L’azienda ha beneficiato della maggiore capacità di produzione per il confezionamento di formaggi, proteine e surgelati. Il maggior contributo negativo è arrivato da Siemens Healthineers, colpita dai timori degli investitori su capex ospedaliero e tapering degli utili da Covid nell’attività diagnostica.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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Nella prima metà di giugno, i mercati globali ampi hanno proseguito il loro declino, con un parziale rimbalzo nella seconda. La diminuzione è stata dovuta principalmente ai numeri elevati dell’inflazione, che ha spinto la Fed USA ad ammettere che l’inflazione possa, in ultima analisi, non essere temporanea e che sarà necessario un aumento deciso dei tassi del fondo. Inoltre, l’attuale normalizzazione economica è stata ritardata dalla politica cinese zero-Covid, che ha creato interruzioni delle supply chain globali e ridotto la crescita economica. L'incremento dei costi di forniture, energia, logistica e stipendi creano condizioni operative impegnative per le aziende in molti settori. Inoltre, di recente, gli inventari elevati affliggono rivenditori e aziende di consumo. Contrastano un “effetto frusta” attraverso le supply chain, in quanto il massiccio incremento della domanda alla fine della pandemia è stato impropriamente amplificato nel passaggio dal rivenditore attraverso il grossista fino al produttore. A giugno, i settori sanitario e beni di prima necessità hanno sovraperformato rispetto ai mercati globali nel loro complesso. Per una volta, quest’anno, materiali ed energia hanno registrato le performance peggiori,

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

In linea di principio, il fondo non intende distribuire dividendi, e quindi sia il reddito conseguito dal fondo sia la sua performance complessiva si riflettono nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

L’obiettivo di investimento sostenibile del fondo e di promuovere la salute e il benessere e contribuire a un sistema sanitario efficiente. Le considerazioni relative alla vita sana e alla sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe esclusivamente in società che hanno un significativo profilo tematico secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Attraverso uno screening basato sia sul quadro SDG sviluppato internamente da Robeco sia sulla politica di esclusione di Robeco, il fondo non investe in emittenti che hanno un impatto negativo sugli SDG, che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities è un fondo gestito attivamente che investe a livello globale in società che promuovono la salute e il benessere e contribuiscono a un sistema sanitario efficiente. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Il fondo punta a mitigare la crescente incidenza delle malattie legate allo stile di vita e l’aumento dei costi sanitari investendo in società che forniscono tecnologie, prodotti, servizi e trattamenti medici collegati alla prevenzione delle malattie e alla riduzione della diffusione di malattie infettive. A questo fine, il fondo investe in società che contribuiscono maggiormente agli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) dell’ONU: Buona salute e benessere, Fame zero e Acqua pulita e servizi igienici. Il fondo integra i fattori ESG (Environmental, Social e Governance) nel processo di investimento, e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura. Il fondo mira inoltre a ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si. Benchmark: MSCI World Index TRN. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Sebbene la politica di investimento non sia correlata ad alcun benchmark, il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con l'obiettivo di sostenibilità del fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione++

Integrazione ESG

Voting

Target Universe

SDG Contribution

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Il punteggio SDG indica la misura in cui il portafoglio e il benchmark contribuiscono ai 17 Obiettivi di sviluppo sostenibile delle NU (SDG). I punteggi vengono assegnati a ciascuna società sottostante utilizzando il SDG Framework di Robeco, che si avvale di un approccio in tre fasi per calcolare il contributo di un'azienda agli SDG pertinenti. Il punto di partenza è una valutazione dei prodotti offerti da un'azienda e, successivamente, il modo in cui questi prodotti vengono realizzati e, infine, se l'azienda è esposta a eventuali controversie. Il risultato è espresso in un punteggio finale che evidenzia la misura in cui un'azienda impatta gli SDG su una scala che va da molto negativo (rosso scuro) a molto positivo (blu scuro). La barra mostra l'esposizione percentuale complessiva del portafoglio e del benchmark (ombreggiato) ai diversi punteggi SDG. Questo è suddiviso anche per SDG. Poiché un'azienda può avere un impatto su diversi SDG (o nessuno), i valori mostrati nel report non corrispondono al 100%. Ulteriori informazioni sul SDG Framework di Robeco sono disponibili sul sito https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

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Sostenibilità

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L’obiettivo di investimento sostenibile del fondo e di promuovere la salute e il benessere e contribuire a un sistema sanitario efficiente. Le considerazioni relative alla vita sana e alla sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe esclusivamente in società che hanno un significativo profilo tematico secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Attraverso uno screening basato sia sul quadro SDG sviluppato internamente da Robeco sia sulla politica di esclusione di Robeco, il fondo non investe in emittenti che hanno un impatto negativo sugli SDG, che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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I rischi per la crescita economica sono aumentati di recente a causa dell’inflazione, dell’aumento dei tassi da parte delle banche centrali, della guerra in Ucraina e dei problemi di supply chain in Cina. Non è chiara la rapidità con cui i numeri riferiti all’inflazione si affievoliranno nuovamente e per quanto tempo continuerà la robusta domanda dei consumatori nel corso della normalizzazione economica post-pandemia. Ciò crea uno scenario di mercato con una maggiore dispersione degli utili obbligazionari rispetto agli ultimi anni. Sarà ancora più importante concentrarsi su qualità, potere del pricing e fondamentali di attività solide. Valutazioni meno esigenti offriranno sempre più punti d’ingresso interessanti in vicende azionarie con queste caratteristiche. Rimaniamo ottimisti sul potenziale a medio e lungo termine dei mercati azionari e sfruttiamo l’attuale situazione di mercato per consolidare ulteriormente le posizioni in aziende con prospettive di business molto forti a lungo termine. La pandemia ha accelerato il cambiamento verso economie più robuste e sostenibili e ha reso gli individui più inclini ad adottare uno stile di vita più sano. Il portafoglio di aziende sostenibili di Healthy Living è ben posizionato per beneficiare di questi cambiamenti nel lungo periodo.

David Kägi PhD
David Kägi PhD

David Kägi PhD

David Kägi è Portfolio Manager responsabile della strategia RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities. Prima di entrare in Robeco nel 2019, ha lavorato come analista Buy-Side per il settore sanitario globale presso Bank J. Safra Sarasin a Zurigo, inizialmente per il segmento Private Banking, e successivamente per la Gestione patrimoniale. Qui ha gestito anche il paniere Demography Health per Bank J. Safra Sarasin. Dopo alcuni anni in cui ha lavorato come ricercatore nel biomedico, dopo aver conseguito il PhD, nel 1999 ha iniziato la carriera nel settore finanziario come Analista del settore sanitario presso la società di investimento BT&T. In seguito, ha ricoperto la posizione di Analista di investimento dedicato a società private nel campo delle biotecnologie presso Schweizerhall Management AG a Zurigo. Ha conseguito un master in Biochimica e una laurea in T-cell Immunology, entrambi presso la ETH di Zurigo.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2146190595
BloombergRSHLM2E LX
Valoren55753621
WKNA2QD38
Disponibilità
Data della prima quotazione1603929600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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