RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities I EUR

Nella prima metà di giugno, i mercati globali ampi hanno proseguito il loro declino, con un parziale rimbalzo nella seconda. La diminuzione è stata dovuta principalmente ai numeri elevati dell’inflazione, che ha spinto la Fed USA ad ammettere che l’inflazione possa, in ultima analisi, non essere temporanea e che sarà necessario un aumento deciso dei tassi del fondo. Inoltre, l’attuale normalizzazione economica è stata ritardata dalla politica cinese zero-Covid, che ha creato interruzioni delle supply chain globali e ridotto la crescita economica. L'incremento dei costi di forniture, energia, logistica e stipendi creano condizioni operative impegnative per le aziende in molti settori. Inoltre, di recente, gli inventari elevati affliggono rivenditori e aziende di consumo. Contrastano un “effetto frusta” attraverso le supply chain, in quanto il massiccio incremento della domanda alla fine della pandemia è stato impropriamente amplificato nel passaggio dal rivenditore attraverso il grossista fino al produttore. A giugno, i settori sanitario e beni di prima necessità hanno sovraperformato rispetto ai mercati globali nel loro complesso. Per una volta, quest’anno, materiali ed energia hanno registrato le performance peggiori,

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

In linea di principio, il fondo non intende distribuire dividendi, e quindi sia il reddito conseguito dal fondo sia la sua performance complessiva si riflettono nel prezzo delle sue azioni.

L’obiettivo di investimento sostenibile del fondo e di promuovere la salute e il benessere e contribuire a un sistema sanitario efficiente. Le considerazioni relative alla vita sana e alla sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe esclusivamente in società che hanno un significativo profilo tematico secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Attraverso uno screening basato sia sul quadro SDG sviluppato internamente da Robeco sia sulla politica di esclusione di Robeco, il fondo non investe in emittenti che hanno un impatto negativo sugli SDG, che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities è un fondo gestito attivamente che investe a livello globale in società che promuovono la salute e il benessere e contribuiscono a un sistema sanitario efficiente. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Il fondo punta a mitigare la crescente incidenza delle malattie legate allo stile di vita e l’aumento dei costi sanitari investendo in società che forniscono tecnologie, prodotti, servizi e trattamenti medici collegati alla prevenzione delle malattie e alla riduzione della diffusione di malattie infettive. A questo fine, il fondo investe in società che contribuiscono maggiormente agli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) dell’ONU: Buona salute e benessere, Fame zero e Acqua pulita e servizi igienici. Il fondo integra i fattori ESG (Environmental, Social e Governance) nel processo di investimento, e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura. Il fondo mira inoltre a ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si. Benchmark: MSCI World Index TRN. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Sebbene la politica di investimento non sia correlata ad alcun benchmark, il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con l'obiettivo di sostenibilità del fondo.

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.