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RobecoSAM Sustainable Food Equities D USD

Benchmark: MSCI World Index TRN
ISIN: LU0594694878
  • Potenziale di crescita di lungo termine — Per quanto riguarda la catena del valore alimentare, siamo solo agli inizi in termini di innovazione e sfide dirompenti. Le nuove tecnologie e la trasformazione dei consumi aumentano l’efficienza e portano alla crescita nuovi mercati. Valutazione sulla sostenibilità — In aggiunta agli standard di esclusione applicati da RobecoSAM, i singoli titoli vengono valutati in base alla sostenibilità. L’engagement diretto con le società punta a migliorare ulteriormente il profilo ESG e la posizione competitiva delle aziende.
  • Valutazione sulla sostenibilità — In aggiunta agli standard di esclusione applicati da RobecoSAM, i singoli titoli vengono valutati in base alla sostenibilità. L’engagement diretto con le società punta a migliorare ulteriormente il profilo ESG e la posizione competitiva delle aziende.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta USD
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Sustainable Food Equities è un fondo gestito in maniera attiva. Il fondo intende ottenere performance superiori rispetto al benchmark nel lungo periodo. Il fondo investe in azioni di Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Il Fondo si concentra sulle opportunità d’investimento derivanti dalla trasformazione in atto del settore alimentare. Il team di gestione cerca di individuare aziende leader di mercato sulle quali investire, che offrano soluzioni sostenibili per qualità e sicurezza degli alimenti, automazione e lavorazione, utilizzo delle risorse oltre che per gli spostamenti della domanda dei consumatori. Coniugando la competenza di RobecoSAM nella ricerca tematica con l’analisi di sostenibilità, i criteri ESG vengono pienamente integrati lungo tutto il processo di investimento nelle aree chiave del settore alimentare sostenibile. Sul fronte dei titoli da selezionare, il nostro team di investimento sostenibile integra la rilevanza finanziaria dei settori all’analisi della sostenibilità di ciascuna impresa.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Sustainable Food Equities D USD

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Sviluppo del mercato

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I mercati azionari hanno iniziato l’anno in maniera molto positiva, grazie agli aumenti registrati dalle azioni dei settori della tecnologia e delle utility. Tuttavia, con l’epidemia di coronavirus in Wuhan, la Cina si è fermata e i mercati hanno azzerato i guadagni precedenti. Il settore alimentare è risultato più debole rispetto all’indice MSCI, ma la performance del Fondo è stata superiore. Il coronavirus può inoltre appesantire la performance delle materie prime alimentari, sebbene si prevedano effetti locali e solo temporanei. La febbre suina africana, ancora attiva in Cina, ha contribuito a creare situazioni interessanti per i produttori di proteine animali. Tuttavia, le stime indicano che la minor domanda per mangimi in Cina potrebbe ridurre la domanda di semi di soia per 1,4% circa della produzione globale. Inoltre, eventi atmosferici estremi quali gli incendi in Australia, e una possibile primavera fredda e umida negli USA, ancora una volta, con i conseguenti ritardi nella semina nei mesi seguenti, stanno mettendo pressione al settore della sicurezza alimentare. Di conseguenza, le prospettive per il settore upstream continuano a essere neutre. In relazione alla decisione di molte società europee di imballaggi alimentari di dare priorità all’utilizzo di materie prime rinnovabili, questo mese la Cina ha annunciato di voler vietare le buste di plastica non degradabili nelle principali città entro la fine del 2020, cosa che rappresenta certamente un passo nella giusta direzione.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi; tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

RobecoSAM Sustainable Food Equities integra i fattori ESG in fasi diverse del processo di investimento. Utilizziamo un sistema di classificazione della sostenibilità, concentrando la nostra analisi fondamentale su società con performance superiori rispetto ai loro pari. Dopodiché valutiamo l’impatto dei fattori ESG finanziariamente più rilevanti per l’azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Durante l’intero processo di investimento, puntiamo a ridurre l’impatto ambientale in termini di emissioni di gas serra, consumi energetici, sfruttamento delle acque e produzione di rifiuti, con l’obiettivo di raggiungere livelli inferiori del 20% rispetto all’indice. Oltre all’integrazione ESG, Robeco si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende. Inoltre, il fondo non investe in società coinvolte in settori controversi o nelle pratiche commerciali seguenti: appalti militari, produzione o commercio di armi controverse, armi da fuoco, violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite, tabacco, olio di palma e carbone termico, in base a rigorosi criteri di misurazione dei ricavi.

Politica di investimento

La nostra filosofia di investimento si basa sul concetto chiave secondo cui l'integrazione dei fattori ESG all’interno di un processo di investimento disciplinato e basato sulla ricerca porta a decisioni di investimento meglio informate e a rendimenti migliori rettificati per il rischio, durante un ciclo economico.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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Con il suo effetto negativo sul comportamento dei consumatori e sul commercio, il diffondersi del coronavirus ha intaccato il quadro macro globale. Prendendo in considerazione gli schemi storici delle epidemie di virus analoghi, l’impatto maggiore sul PIL mondiale si farà probabilmente sentire già nel primo trimestre, con le economie che inizieranno successivamente a riprendersi. Contemporaneamente, la posizione molto accomodante delle principali banche centrali sembra più che confermata. Di conseguenza, suggeriamo agli investitori di guardare oltre la situazione attuale e sfruttare la maggiore volatilità di mercato per ottenere un’esposizione a società che continuano a godere di una situazione strutturale favorevole o che hanno dimostrato di essere leader nell’innovazione. Riteniamo che i fornitori di soluzioni per la meccanizzazione e digitalizzazione per la produzione, la logistica e la tracciabilità saranno i principali beneficiari. Inoltre, prevediamo che il continuo spostamento dei consumatori verso un’alimentazione più consapevole e la maggiore domanda per alimenti nutrienti da parte della crescente classe media urbana, creeranno nuove opportunità per gli investitori.

Holger Frey, CAIA
Holger Frey, CAIA

Holger Frey, CAIA

Holger Frey è Senior Portfolio Manager nel team azionario “trend e tematico”, ed è responsabile della gestione della strategia RobecoSAM Circular Economy Equities. È entrato a far parte di RobecoSAM a maggio del 2016, chiamato a gestire la strategia RobecoSAM Sustainable Food. Prima di entrare in RobecoSAM, Holger ha lavorato per dieci anni come gestore di portafoglio e analista per titoli azionari sostenibili presso DWS. Durante questo incarico è stato gestore di portafoglio responsabile per il fondo DWS Water Sustainability. In precedenza, ha lavorato come consulente finanziario nell’Asset & Wealth Management Practice Group di KMPG Consulting/Bearing Point e ha svolto tirocinio per KfW Bankengruppe. Ha conseguito una laurea in informatica e multimedia presso l’Università di Scienze Applicate di Fulda (Germania), una laurea in musicologia presso l’Università Johann Wolfgang Goethe di Francoforte ed è analista qualificato in investimenti alternativi (Chartered Alternative Investment Analyst).

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0594694878
BloombergROBAGDU LX
Valoren12534815
WKNA2DPWL
Disponibilità
Data della prima quotazione1298592000000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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