italyit
Image

RobecoSAM Smart Energy Equities M2 EUR

Benchmark: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2145463373
  • Potenziale di crescita di lungo termine — Partecipa al megatrend dell’elettrificazione della fornitura di energia e sfrutta la transizione verso nuovi metodi di produzione, distribuzione e gestione energetica.
  • Attenzione rivolta ai fornitori di soluzioni - Investire nei leader tecnologici e nelle società innovative di maggior successo di questo rivoluzionario trend globale
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Smart Energy Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe a livello globale in società che forniscono tecnologie per la produzione di energia pulita, la distribuzione, le infrastrutture di gestione dell'energia e l'efficienza energetica. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Smart Energy Equities M2 EUR

Performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -10,54%. A giugno, il cluster Renewable Energy ha evidenziato le performance più solide, sulla scia del in sub-cluster difensivo di produttori di energia e aziende selezionate di energia solare. Dall’altra parte, i produttori di energia eolica hanno sofferto nuovamente a causa della contrazione delle supply chain e dell’aumento dei costi in entrata. A giugno, il cluster Energy Distribution si è posizionato in testa nel fondo globale dato il carattere difensivo del sub-cluster Electric Networks. Nel sub-cluster Equipment Suppliers, aziende non ancora redditizie, come il produttore di idrogeno ITM Power, hanno subito forti pressioni per la riduzione dell’esposizione al rischio da parte degli investitori. Il cluster Energy Efficiency ha registrato performance leggermente superiori rispetto al comparto in generale. In particolare, il sub-cluster Transportation ha fornito un contributo positivo, in quanto il produttore di veicoli elettrici cinese XPeng ha beneficiato di una migliore prospettiva. Dall’altra parte, il sub-cluster Big Data ha subito l’ambiente di risk-off che ha caratterizzato i semiconduttori trainati dai data center e con valutazioni superiori come Marvell e Lattice, risultati particolarmente forti. A giugno, Energy Management è stato il cluster più debole dati i crescenti timori di recessione e ha subito l’impatto negativo dei sub-cluster Energy Storage e Semiconductor Power.

Statistiche

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

I mercati hanno continuato nella correzione e, a metà mese, persino i prezzi di commodity ed energia hanno iniziato a incrinarsi, quando il mercato ha cominciato a valutare scenari di recessione. La combinazione tra problemi continui di supply chain, tensioni geopolitiche e tassi d’inflazione elevati hanno influito ulteriormente sul sentiment in negativo rispetto a qualsiasi asset a rischio. I prezzi dell’energia hanno infine iniziato a essere corretti, in quanto i timori di recessione hanno condotto a una rivalutazione della domanda energetica, mentre restano le incertezze sulle forniture, dati i progetti dell’UE di abbandonare i combustibili fossili russi. Non sorprende che i numeri legati all’inflazione restino alti nell’UE e negli USA, mentre ha iniziato ad abbassarsi il tasso d’interesse più datato, con il riemergere dei timori di recessione. Le aziende di semiconduttori hanno subito preoccupazioni cicliche dopo le buone performance di maggio, a seguito della guidance incredibilmente debole fornita da Micron, citando la debolezza della domanda di smartphone e PC.

Allocazione del fondo

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Name Settore Ponderazione
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

In linea di principio, il fondo non intende distribuire dividendi, e quindi sia il reddito conseguito dal fondo sia la sua performance complessiva si riflettono nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

L’obiettivo di investimento sostenibile del fondo e favorire la trasformazione e la decarbonizzazione del settore globale dell’energia. Le considerazioni in merito alla trasformazione e alla decarbonizzazione del settore energetico e la sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe esclusivamente in società che hanno un significativo profilo tematico secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Attraverso uno screening basato sia sul quadro SDG sviluppato internamente da Robeco sia sulla politica di esclusione di Robeco, il fondo non investe in emittenti che hanno un impatto negativo sugli SDG, che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

RobecoSAM Smart Energy Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe a livello globale in società che forniscono tecnologie per la produzione di energia pulita, la distribuzione, le infrastrutture di gestione dell'energia e l'efficienza energetica. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. promuovendo la decarbonizzazione del settore energetico globale tramite investimenti in fonti di energia pulita, prodotti e infrastrutture efficienti dal punto di vista energetico e l’elettrificazione dei settori dell’industria, dei trasporti e del riscaldamento. A questo fine, la strategia investe in società che contribuiscono agli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) dell’ONU: Obiettivo di Energia pulita e accessibile, Lavoro dignitoso e crescita economica, Industria, innovazione e infrastrutture, Città e comunità sostenibili e Azione per il cima. Il fondo integra i fattori ESG (Environmental, Social e Governance) nel processo di investimento, e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura. Il fondo mira inoltre a ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nel processo di selezione dei titoli, tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si. Benchmark: MSCI World Index TRN. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Sebbene la politica di investimento non sia correlata ad alcun benchmark, il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con l'obiettivo di sostenibilità del fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Esclusione++

Integrazione ESG

Voting

Target Universe

SDG Contribution

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Il punteggio SDG indica la misura in cui il portafoglio e il benchmark contribuiscono ai 17 Obiettivi di sviluppo sostenibile delle NU (SDG). I punteggi vengono assegnati a ciascuna società sottostante utilizzando il SDG Framework di Robeco, che si avvale di un approccio in tre fasi per calcolare il contributo di un'azienda agli SDG pertinenti. Il punto di partenza è una valutazione dei prodotti offerti da un'azienda e, successivamente, il modo in cui questi prodotti vengono realizzati e, infine, se l'azienda è esposta a eventuali controversie. Il risultato è espresso in un punteggio finale che evidenzia la misura in cui un'azienda impatta gli SDG su una scala che va da molto negativo (rosso scuro) a molto positivo (blu scuro). La barra mostra l'esposizione percentuale complessiva del portafoglio e del benchmark (ombreggiato) ai diversi punteggi SDG. Questo è suddiviso anche per SDG. Poiché un'azienda può avere un impatto su diversi SDG (o nessuno), i valori mostrati nel report non corrispondono al 100%. Ulteriori informazioni sul SDG Framework di Robeco sono disponibili sul sito https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgAggregateImpactDistribution.png
CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF ENER_20220630-CGF ENER_20220630-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Sostenibilità

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

L’obiettivo di investimento sostenibile del fondo e favorire la trasformazione e la decarbonizzazione del settore globale dell’energia. Le considerazioni in merito alla trasformazione e alla decarbonizzazione del settore energetico e la sostenibilità sono incorporate nel processo d'investimento attraverso una definizione dell'universo target, esclusioni, integrazione ESG e votazione. Il fondo investe esclusivamente in società che hanno un significativo profilo tematico secondo la metodologia dell'universo tematico di Robeco. Attraverso uno screening basato sia sul quadro SDG sviluppato internamente da Robeco sia sulla politica di esclusione di Robeco, il fondo non investe in emittenti che hanno un impatto negativo sugli SDG, che violano le norme internazionali o i cui prodotti sono stati considerati controversi. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Emergono segnali di un possibile picco dell’inflazione, mentre i timori di crescita iniziano a preoccupare gli investitori. I rendimenti a lungo termine iniziano a diminuire mentre i dati economici diventano più soft e, di conseguenza, le valutazioni azionarie sono ampiamente ricadute nelle medie a lungo termine. Le incertezze su un’ulteriore escalation geopolitica e un successivo ulteriore aumento dei costi dell’energia restano un rischio per i prossimi mesi. Prevediamo il perdurare della contrazione delle supply chain globali per il resto dell’anno in quanto la Cina si sta lentamente riprendendo dal lockdown dovuto al Covid. Il perdurare di tassi d'interesse globali bassi combinati all’aumento recente dei prezzi dell’energia e alle incertezze sulla sicurezza energetica dovrebbero sostenere ulteriormente lo sviluppo delle energie rinnovabili e incentivare gli investimenti nell'efficienza energetica e nell'elettrificazione del sistema energetico.

Roman Boner CFA
Roman Boner CFA

Roman Boner CFA

Roman Boner è Portfolio Manager della strategia RobecoSAM Smart Energy Equities. Prima di entrare in Robeco, nel 2021, era Senior Portfolio Manager presso Woodman Asset Management. In precedenza, ha trascorso sei anni in Swisscanto (in seguito parte di Zurich Kantonalbank) come Senior Portfolio Manager responsabile del fondo titoli azionari globali sostenibili e co-manager del fondo tematico Global Water and Climate Fund. La carriera di Roman ha avuto inizio nel 1996 in UBS dove ha lavorato in varie divisioni tra cui Private Banking, Asset Management e Trading. Nel 2003, è diventato Portfolio Manager presso UBS Global Asset Management e, a partire dal 2005, si è dedicato a titoli azionari tematici sostenibili comprendenti account di efficienza energetica e cambiamento climatico. Roman si è laureato presso l'Università di Scienze Applicate di Zurigo in Economia e Commercio ed è titolare di una certificazione CFA®.

Dettagli

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2145463373
BloombergRSSEM2E LX
Valoren55777990
WKNA2QD3Y
Disponibilità
Data della prima quotazione1603929600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

Logo

Disclaimer

Confermo di essere un cliente professionale

Le informazioni e le opinioni contenute in questa sezione del Sito cui sta accedendo sono destinate esclusivamente a Clienti Professionali come definiti dal Regolamento Consob n. 16190 del 29 ottobre 2007 (articolo 26 e Allegato 3) e dalla Direttiva CE n. 2004/39 (Allegato II), e sono concepite ad uso esclusivo di tali categorie di soggetti. Ne è vietata la divulgazione, anche solo parziale.

Al fine di accedere a tale sezione riservata, si prega di confermare di essere un  Cliente Professionale, declinando Robeco qualsivoglia responsabilità in caso di accesso effettuato da una persona che non sia un cliente professionale.

In ogni caso, le informazioni e le opinioni ivi contenute non costituiscono un'offerta o una sollecitazione all'investimento e non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta, finalizzate all'investimento, e non devono in alcun caso essere interpretate come tali.

Prima di  ogni investimento, per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi, si raccomanda di esaminare il Prospetto, i KIIDs delle classi autorizzate per la commercializzazione in Italia, la relazione annuale o semestrale e lo Statuto, disponibili sul presente Sito o presso i collocatori.
L’investimento in prodotti finanziari è soggetto a fluttuazioni, con conseguente variazione al rialzo o al ribasso dei prezzi, ed è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.

Rifiuto