italyit
Image

RobecoSAM SDG Credit Income I USD

Indice di riferimento: 1/3 Bloomberg US Corporate High Yield + Pan Euro HY ex Financials 2.5% Issuer Cap; 1/3 JPM Corporate
ISIN: LU1806347115
  • Flessibilità di investire in tutti i segmenti del reddito fisso, comprese le obbligazioni corporate di tipo investment grade, high yield e quelle dei mercati emergenti.
  • Investe in società che contribuiscono agli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite
  • Il fondo intende massimizzare i rendimenti e i redditi correnti per gli investitori il cui target è ottenere un livello di reddito costante
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta USD
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM SDG Credit Income è gestito attivamente e investe in società che contribuiscono agli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) dell’ONU. La selezione di tali obbligazioni si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è massimizzare il reddito corrente.Il fondo investirà in un'ampia gamma di settori a reddito fisso tramite strategie di implementazione efficienti in termini di reddito. Il fondo tiene esplicitamente conto del contributo di un'azienda agli SDG delle NU. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili e ai relativi SDG, usando un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM SDG Credit Income I USD

Performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -0,50%. A ottobre, la performance del fondo è stata negativa. Il rendimento totale del fondo ha sofferto l’aumento dei rendimenti. Il contributo dell’esposizione al credito è stato lievemente positivo. In termini di emittenti, la performance è stata penalizzata dall’immobiliare cinese Shimao. Adler ha avuto un forte rimbalzo in ottobre e ha dato il maggior contributo positivo. Nei mercati emergenti, le società brasiliane Braskem e Suzano sono state alquanto deboli, mentre le società siderurgiche indiane Tata e JSW hanno avuto una forte performance.

Statistiche

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Nei mercati sviluppati, il credito è rimasto invariato ad ottobre, mentre il debito dei mercati emergenti è stato più volatile. Lo spread dell’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporates è aumentato di 3 pb a 0,91%, mentre lo spread dell’indice Bloomberg Barclays Global High Yield si è ampliato di 1 pb a 3,83% e quello JPMorgan CEMBI di 22 pb a 2,86% Il mercato immobiliare cinese rimane debole. Immobiliari come Fantasia e Modern Land sono andati in default, mentre Evergrande rischia ancora il default. Il governo cinese non sembra disposto ad allentare sensibilmente le condizioni del settore.In America Latina, la volatilità ha colpito anche i mercati del credito. In Brasile, i timori di carenze energetiche e di un potenziale declassamento dei titoli sovrani hanno allargato gli spread corporate.Nel mercato delle HY, notizie specifiche per gli emittenti spingono alcuni spread al rialzo. Un esempio è Adler, dove gli spread hanno risentito di un rapporto di Viceroy che accusava la società di frode. L'inflazione continua a fare notizia. La posizione delle banche centrali è sempre più aggressiva, dopo aver abbandonato le politiche accomodanti, con l'inflazione che sarà probabilmente più persistente del previsto.

Allocazione del fondo

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Name Settore Ponderazione
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Politica valutaria

Tutti i rischi valutari sono coperti.

Politica dei derivati

Il fondo si avvale dei derivati ai fini della copertura oltre che a fini di investimento.

Politica dei dividendi

Questa classe di azioni del fondo non distribuisce dividendi.

Politica di integrazione ESG

Nella strategia di RobecoSAM SDG Credit Income erchiamo investimenti a impatto sociale positivo e capaci di generare solidi rendimenti finanziari, dove per impatto intendiamo l’allineamento con gli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite (SDG). Identifichiamo e valutiamo l’impatto che le singole obbligazioni corporate hanno sugli Obiettivi SDG e classifichiamo tutti gli emittenti inclusi nella ricerca del nostro team di analisti. In base ai punteggi ottenuti, i crediti possono avere un impatto Positivo, Neutrale o Negativo in termini di Obiettivi SDG. I punteggi servono quindi al nostro processo di screening per definire l’universo di investimento ed escludere società con impatto Negativo. Oltre allo screening dell’universo di investimento, i nostri analisti integrano i fattori ESG all’analisi della qualità fondamentale del credito delle società.

Politica di investimento

RobecoSAM SDG Credit Income è gestito attivamente e investe in società che contribuiscono agli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) dell’ONU. La selezione di tali obbligazioni si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è massimizzare il reddito corrente.Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Il fondo implementa gli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite investendo in società i cui modelli di business e pratiche operative sono allineati agli obiettivi definiti dai 17 SDG delle NU. Il fondo integra gli ESG (Environmental, Social e Corporate Governance) nel processo di investimento, applica una lista di esclusione basata su comportamenti e prodotti controversi (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) evitando investimenti in carbone termico, armi, appalti militari e società che violano gravemente le condizioni di lavoro, oltre alla partecipazione attiva. Il fondo investirà in un'ampia gamma di settori a reddito fisso tramite strategie di implementazione efficienti in termini di reddito. Il fondo tiene esplicitamente conto del contributo di un'azienda agli SDG delle NU. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili e ai relativi SDG, usando un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si. La politica d’investimento del fondo non è correlata ad alcun benchmark.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Esclusione++

Integrazione ESG completa

Engagement

Target Universe

SDG Contribution

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Il punteggio SDG indica la misura in cui il portafoglio e il benchmark contribuiscono ai 17 Obiettivi di sviluppo sostenibile delle NU (SDG). I punteggi vengono assegnati a ciascuna società sottostante utilizzando il SDG Framework di Robeco, che si avvale di un approccio in tre fasi per calcolare il contributo di un'azienda agli SDG pertinenti. Il punto di partenza è una valutazione dei prodotti offerti da un'azienda e, successivamente, il modo in cui questi prodotti vengono realizzati e, infine, se l'azienda è esposta a eventuali controversie. Il risultato è espresso in un punteggio finale che evidenzia la misura in cui un'azienda impatta gli SDG su una scala che va da molto negativo (rosso scuro) a molto positivo (blu scuro). La barra mostra l'esposizione percentuale complessiva del portafoglio e del benchmark (ombreggiato) ai diversi punteggi SDG. Questo è suddiviso anche per SDG. Poiché un'azienda può avere un impatto su diversi SDG (o nessuno), i valori mostrati nel report non corrispondono al 100%. Ulteriori informazioni sul SDG Framework di Robeco sono disponibili sul sito https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgAggregateImpact.png
CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF CI_20211031-CGF CI_20211031-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Politica di integrazione ESG

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Nella strategia di RobecoSAM SDG Credit Income erchiamo investimenti a impatto sociale positivo e capaci di generare solidi rendimenti finanziari, dove per impatto intendiamo l’allineamento con gli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite (SDG). Identifichiamo e valutiamo l’impatto che le singole obbligazioni corporate hanno sugli Obiettivi SDG e classifichiamo tutti gli emittenti inclusi nella ricerca del nostro team di analisti. In base ai punteggi ottenuti, i crediti possono avere un impatto Positivo, Neutrale o Negativo in termini di Obiettivi SDG. I punteggi servono quindi al nostro processo di screening per definire l’universo di investimento ed escludere società con impatto Negativo. Oltre allo screening dell’universo di investimento, i nostri analisti integrano i fattori ESG all’analisi della qualità fondamentale del credito delle società.

Aspettative del gestore

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Per ora, il 2021 è stato un anno interessante per i mercati del credito. Le economie si sono riprese rapidamente dal Covid grazie anche al sostegno straordinario ricevuto dalle banche centrali. Gli spread creditizi hanno registrato un forte rally e hanno toccato o sono prossimi a livelli record in termini di margini ristretti. In questo momento, da alcuni segnali sembra che la crescita abbia raggiunto il suo massimo. Inoltre, l’inflazione ha cominciato a dare segnali di ripresa in diversi settori dell’economia. Le banche centrali hanno cominciato a parlare di ridurre le misure di sostegno ai mercati e alle economie. In Cina, è aumentato il clima di incertezza dovuto alla crisi del settore immobiliare. Anche se i mercati potrebbero continuare a rimanere sugli attuali livelli ristretti degli spread per qualche tempo, viste le valutazioni, lo spazio per ulteriori notizie negative è limitato. Alla luce del crescente clima di incertezza sul futuro, preferiamo mantenere un posizionamento conservativo.

Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen
Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen

Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen

Verberk è responsabile e gestore di portafoglio di Investment Grade Credits dal gennaio 2008. Prima di entrare a far parte di Robeco nel 2008, Verberk è stato CIO presso Holland Capital Management. Ancora prima ha lavorato in Mn Services in veste di responsabile del Fixed Income e in AXA Investment Managers come gestore di portafoglio nella divisione Credits. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1997. Ha conseguito una laurea specialistica in economia aziendale all'Erasmus University di Rotterdam e dal 1999 è analista finanziario certificato (CEFA). Reinout Schapers è gestore di portafoglio del team del credito, specializzato in Emerging Market Credits. Prima di entrare in Robeco nel 2011, Reinout Schapers ha lavorato cinque anni per Aegon Asset Management in qualità di gestore di portafoglio senior per il settore del credito high yield e, dal 2008, come Responsabile High Yield Europe. In precedenza, era stato M&A associate per Rabo Securities e analista finanziario per il settore corporate presso Credit Suisse First Boston. Reinout Schapers si è laureato in ingegneria architettonica al Politecnico di Delft. Lavora in questo settore dal 2003. Evert Giesen è Gestore del portafoglio Investment Grade nel team Credito. Ha assunto questo ruolo nel 2020, dopo essere stato Analista nel team Credito per il settore Automotive. Prima di entrare in Robeco nel 2001, ha lavorato per quattro anni in AEGON Asset Management come Gestore del portafoglio Reddito fisso. È attivo nel settore dal 1997 e ha conseguito una laurea specialistica in Econometria presso la Tilburg University.

Dettagli

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU1806347115
BloombergROBCIIH LX
Valoren41363981
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1524182400000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

Logo

Disclaimer

Confermo di essere un cliente professionale

Le informazioni e le opinioni contenute in questa sezione del Sito cui sta accedendo sono destinate esclusivamente a Clienti Professionali come definiti dal Regolamento Consob n. 16190 del 29 ottobre 2007 (articolo 26 e Allegato 3) e dalla Direttiva CE n. 2004/39 (Allegato II), e sono concepite ad uso esclusivo di tali categorie di soggetti. Ne è vietata la divulgazione, anche solo parziale.

Al fine di accedere a tale sezione riservata, si prega di confermare di essere un  Cliente Professionale, declinando Robeco qualsivoglia responsabilità in caso di accesso effettuato da una persona che non sia un cliente professionale.

In ogni caso, le informazioni e le opinioni ivi contenute non costituiscono un'offerta o una sollecitazione all'investimento e non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta, finalizzate all'investimento, e non devono in alcun caso essere interpretate come tali.

Prima di  ogni investimento, per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi, si raccomanda di esaminare il Prospetto, i KIIDs delle classi autorizzate per la commercializzazione in Italia, la relazione annuale o semestrale e lo Statuto, disponibili sul presente Sito o presso i collocatori.
L’investimento in prodotti finanziari è soggetto a fluttuazioni, con conseguente variazione al rialzo o al ribasso dei prezzi, ed è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.

Rifiuto