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RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

Benchmark: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2092759021
  • Investe nelle società leader nello sfruttare le opportunità create dal cambio di modello nella produzione tradizionale e negli schemi dei consumi a favore di un economia circolare.
  • Si concentra su soluzioni innovative nel campo della ristrutturazione dei fattori di produzione, dell’utilizzo circolare, delle tecnologie abilitanti e delle risorse circolari.
  • Una strategia diversificata, potenziata grazie a considerazioni esclusive in merito ai rischi ESG, ideale per investitori con un orizzonte di investimento da tre a cinque anni.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Sustainable Circular Economy Equities è gestito attivamente e investe a livello globale in società che promuovono modelli di business efficienti in termini di risorse nell’ambito della produzione e utilizzo di beni di consumo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. La strategia integra criteri di sostenibilità nell’ambito del processo di selezione dei titoli tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 3,74%. Ad agosto, il fondo RobecoSAM Circular Economy Equities ha sovraperformato rispetto ai mercati globali nel loro complesso. Particolarmente positiva la componente Redesign Inputs, sostenuta dalla performance di Croda, il fornitore di sistemi di localizzazione Trimble, il fornitore di packaging in alluminio Ball Corporation e Lee & Man Paper Manufacturing. Il fornitore di composti e ingredienti derivati da oli naturali Croda ha visto una forte domanda per i prodotti sostenibili per la cura personale e la nutrizione, ed è anche ben posizionato per beneficiare di nuove opportunità nei vaccini e farmaci basati su mRNA. Bene anche il cluster tecnologie abilitanti, guidato da Agilent, azienda di analisi e life science. Bene, ma in misura minore, anche i cluster utilizzo circolare e ristrutturazione dei fattori di produzione. Quest’ultimo include la società con il migliore contributo alla performance: Genuit; produttore di tubature in plastica. I risultati hanno confermato la capacità di crescita oltre al mercato edilizio e hanno alleviato le preoccupazioni sui margini in un momenti di costi di produzione in aumento.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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I mercati azionari globali sono stati positivi ad agosto, nonostante le preoccupazioni nella prima metà del mese per l'aumento dei casi Covid in molte regioni. Preoccupante per gli operatori economici resta la stretta regolamentare imposta dalle autorità cinesi, specialmente nei settori dell’istruzione e della tecnologia. Le misure mettono in forse la permanenza delle società cinesi sui listini azionari USA. Tuttavia, i dati economici, che confermano che la ripresa economica sta procedendo bene negli Stati Uniti e in Europa, hanno fornito una ragione di ottimismo. Alla fine del mese, la volatilità è aumentata dopo la dichiarazione del presidente della Fed Jerome Powell sulle prospettive della politica fiscale e monetaria negli USA. Tuttavia, si è astenuto dal fissare una data concreta per un rallentamento degli acquisti e ha indicato che i rialzi dei tassi sono ancora lontani, il che è stato sufficiente per creare un leggero rally. In generale, la performance dei mercati è stata positiva. Il settore IT ha sovraperformato i mercati, mentre i settori dei materiali, dei beni di consumo e discrezionali hanno sottoperformato.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi; tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

La strategia RobecoSAM Circular Economy Equities investe in società globali che offrono soluzioni circolari in grado di creare valore in circolo, grazie a riutilizzo, ristrutturazione, riparazione e consumo responsabile. Il Fondo applica una sistematica selezione dei titoli di tipo bottom-up che, durante l’intero processo di investimento, combina esclusivi dati e ricerche sui fattori Ambientali, Sociali e di Governance (ESG). In fase di costruzione dell’universo di investimento, ci basiamo sui fattori ESG per valutare l’esclusione o l'adeguatezza dei singoli titoli. Sul fronte dei titoli da selezionare, il nostro team di investimento sostenibile integra la rilevanza finanziaria dei settori all’analisi della sostenibilità di ciascuna impresa. La ricerca sull’investimento sostenibile è associata all’analisi dei fondamentali e alla valutazione dei titoli del team dedicato all’investimento azionario tematico. La valutazione dell’impatto di pratiche controverse in grado di influenzare l’esposizione del portafoglio garantisce un’ulteriore gestione del rischio. Chi si occupa di active ownership e di engagement interagisce direttamente con la dirigenza delle società a cui il fondo è esposto, offrendo ulteriori canali di impatto in termini di sostenibilità.

Politica di investimento

RobecoSAM Sustainable Circular Economy Equities è gestito attivamente e investe a livello globale in società che promuovono modelli di business efficienti in termini di risorse nell’ambito della produzione e utilizzo di beni di consumo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Obiettivo del fondo è l'investimento sostenibile ai sensi dell'Art. 9 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Il fondo promuove modelli di business efficienti in termini di risorse per la produzione e il consumo di beni di consumo, in linea con i principi dell'economia circolare, investendo in società che promuovono i seguenti obiettivi di sviluppo sostenibile dell’ONU (UN SDG): Fame Zero, Buona salute e benessere, Lavoro dignitoso e crescita economica, Industria, innovazione e infrastrutture e Consumo e produzione responsabili. Il fondo integra gli ESG (Environmental, Social e Corporate Governance) nel processo di investimento, applica una lista di esclusione basata su comportamenti e prodotti controversi (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) evitando investimenti in carbone termico, armi, appalti militari e società che violano gravemente le condizioni di lavoro, oltre a votare e partecipare attivamente.La strategia integra criteri di sostenibilità nell’ambito del processo di selezione dei titoli tramite una valutazione di sostenibilità specifica per tema. Il portafoglio è costruito in base all'universo di investimenti ammissibili, comprese società i cui modelli di business contribuiscono agli obiettivi di investimento tematico. La valutazione degli SDG rilevanti si avvale di un ambiente sviluppato internamente su cui maggiori informazioni sono reperibili sul sito www.robeco.com/si. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. La politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark ma il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con l'obiettivo di sostenibilità del fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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La ripartenza economica globale prosegue a ritmo sostenuto. Mentre i contagi aumentano in molte regioni, ci aspettiamo che il progresso delle campagne vaccinali aiuterà ad evitare nuovi lockdown in questa quarta ondata. La natura tendenzialmente passeggera delle attuali pressioni inflazionistiche permette alle banche centrali di mantenere un approccio abbastanza conciliante. Questo dovrebbe continuare a favorire i mercati azionari globali. Siamo entusiasti delle opportunità intrinseche create dalla transizione verso l'economia circolare, che a nostro avviso sta creando un ulteriore livello di opportunità di crescita. Le società esposte a tale trend sono pronte a sfruttare il drastico cambiamento delle preferenze dei consumatori verso imballaggi sostenibili, migliori sistemi di logistica e gestione dei rifiuti e/o la completa digitalizzazione dei modelli di business legacy tramite piattaforme di collaborazione digitale. Per questi ultimi, pensiamo che la pandemia agirà da catalizzatore e spingerà i tassi di crescita strutturale più in alto.

David Kägi, PhD
David Kägi, PhD

David Kägi, PhD

David Kägi è Gestore di portafoglio responsabile della gestione della strategia RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities. È inoltre Gestore di portafoglio a.i. della strategia RobecoSAM Circular Economy Equities. In precedenza, ha lavorato come analista Buy-Side per il settore sanitario globale presso Bank J. Safra Sarasin a Zurigo, inizialmente per il segmento Private Banking, e successivamente per la Gestione patrimoniale. Negli ultimi cinque anni, ha gestito anche il paniere Demography Health per Bank J. Safra Sarasin. Dopo alcuni anni in cui ha lavorato come ricercatore nel biomedico, ha iniziato la carriera nella finanza come Analista del settore sanitario presso la società di investimento BT&T. In seguito, ha ricoperto la posizione di Analista di investimento dedicato a società private nel campo delle biotecnologie presso Schweizerhall Management AG a Zurigo. Ha conseguito un master in Biochimica e una laurea in T-cell Immunology, entrambi presso la ETH di Zurigo. È entrato a far parte di Robeco nel 2019.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2092759021
BloombergROCEEIE LX
Valoren52333291
WKNA2P0DP
Disponibilità
Data della prima quotazione1579737600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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