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RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

ISIN: LU2092759021
  • Investe nelle società leader nello sfruttare le opportunità create dal cambio di modello nella produzione tradizionale e negli schemi dei consumi a favore di un economia circolare.
  • Si concentra su soluzioni innovative nel campo della ristrutturazione dei fattori di produzione, dell’utilizzo circolare, delle tecnologie abilitanti e delle risorse circolari.
  • Una strategia diversificata, potenziata grazie a considerazioni esclusive in merito ai rischi ESG, ideale per investitori con un orizzonte di investimento da tre a cinque anni.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

RobecoSAM Circular Economy Equities è un fondo gestito in maniera attiva. Il fondo intende ottenere performance superiori rispetto al benchmark nel lungo periodo. Il fondo investe in azioni di Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Il fondo investe in società che promuovono modelli di business in grado di sfruttare in maniera efficiente le risorse nell’ambito della produzione e utilizzo di beni di consumo. Il team di investimento individua le società che offrono soluzioni superiori in merito allo sviluppo e ristrutturazione dei fattori di produzione che possono essere riutilizzati o riciclati, e che gestiscono sistemi di logistica circolare e di gestione dei rifiuti, o che promuovono uno stile di nutrizione e di vita attento al sociale e all’ecologia. Coniugando la competenza di RobecoSAM nella ricerca tematica con l’analisi di sostenibilità, i criteri ESG vengono pienamente integrati nel processo di investimento.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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I mercati azionari globali sono aumentati di quasi il 10% (in euro), trainati dai risultati positivi del vaccino Covid-19 e dalla fine di queste prolungate elezioni USA. La strategia Circular Economy ha guadagnato circa 1% meno del mercato, ma rimane in vantaggio del 10% dalla sua introduzione. La prospettiva che l'amministrazione USA entrante rientri nell'accordo sul clima di Parigi e il piano del Regno Unito da 12 mld di GBP per una rivoluzione industriale verde forniscono ulteriori prove della ripresa verde post-pandemia. L'economia circolare sta assumendo un ruolo sempre più importante a livello politico e per quanto riguarda l’ambito di sostenibilità delle aziende. Con una serie di IPO molto rilevante, questo mese ha visto anche l'IPO di una società svedese di riciclaggio da tessile a tessile, soddisfatta grazie alla forte domanda. Data la gigantesca impronta ambientale dei 72 milioni di tonnellate di tessuti utilizzati nell'abbigliamento ogni anno e il 73% degli indumenti persi in discarica o incenerimento, marchi come H&M o Levi's sono ansiosi di sfruttare forniture circolari e hanno già lanciato i primi prodotti realizzati con la loro fibra riciclata. Di fronte alla crescente consapevolezza dei consumatori, sempre più aziende circolari di abbigliamento dovrebbero diventare pubbliche nei prossimi mesi.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi; tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

La strategia RobecoSAM Circular Economy Equities investe in società globali che offrono soluzioni circolari in grado di creare valore in circolo, grazie a riutilizzo, ristrutturazione, riparazione e consumo responsabile. Il Fondo applica una sistematica selezione dei titoli di tipo bottom-up che, durante l’intero processo di investimento, combina esclusivi dati e ricerche sui fattori Ambientali, Sociali e di Governance (ESG). In fase di costruzione dell’universo di investimento, ci basiamo sui fattori ESG per valutare l’esclusione o l'adeguatezza dei singoli titoli. Sul fronte dei titoli da selezionare, il nostro team di investimento sostenibile integra la rilevanza finanziaria dei settori all’analisi della sostenibilità di ciascuna impresa. La ricerca sull’investimento sostenibile è associata all’analisi dei fondamentali e alla valutazione dei titoli del team dedicato all’investimento azionario tematico. La valutazione dell’impatto di pratiche controverse in grado di influenzare l’esposizione del portafoglio garantisce un’ulteriore gestione del rischio. Chi si occupa di active ownership e di engagement interagisce direttamente con la dirigenza delle società a cui il fondo è esposto, offrendo ulteriori canali di impatto in termini di sostenibilità.

Politica di investimento

La nostra filosofia di investimento si basa sul concetto chiave secondo cui l'integrazione dei fattori ESG all’interno di un processo di investimento disciplinato e basato sulla ricerca porta a decisioni di investimento meglio informate e a rendimenti migliori rettificati per il rischio, durante un ciclo economico. Sfruttando i nostri dati e le nostre ricerche esclusive, individuiamo le società in grado di generare un vantaggio competitivo tramite solide prassi commerciali, miglioramenti dell’efficienza e la creazione di nuove soluzioni per le numerose sfide che la società si troverà ad affrontare nei prossimi decenni. Con una prospettiva di investimento a lungo termine, analizziamo i modelli di business delle società, i posizionamenti sul mercato e il potenziale di crescita, e valutiamo la loro performance finanziaria e i loro valori. Sulla base di queste valutazioni fondamentali, cerchiamo di individuare interessanti opportunità di investimento e di inserirle in portafogli azionari concentrati, basati sulle nostre convinzioni.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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I mercati si sono affrettati a scontare gli sviluppi positivi del vaccino Covid-19 e ci aspettiamo che questo slancio positivo prevarrà per il momento. Allo stesso tempo, sebbene il rischio di un continuo rallentamento economico sia fuori discussione, è molto probabile che anche l'aspettativa di un lancio globale assolutamente regolare del vaccino subisca una serie di battute d'arresto nel prossimo mese. Tuttavia, dato il costante impegno verso considerevoli pacchetti di stimolo forniti dai governi di tutto il mondo, riteniamo che la potenziale volatilità imminente debba essere vista come opportunità di acquisto. La transizione in atto verso l'economia circolare è sempre più percepita da autorità, consumatori e mondo aziendale come uno strumento per combattere il crescente squilibrio ambientale. Per gli investitori, questo crea uno strato di opportunità di crescita consolidata, che non solo hanno resistito all'attuale crisi pandemica, ma sono ben posizionate per avere un vantaggio nell'imminente ripresa economica. Ne sono un esempio la modernizzazione dei sistemi di riciclaggio dei rifiuti globali, la collaborazione digitale e le piattaforme di condivisione e il passaggio a prodotti circolari per l'edilizia.

David Kägi, PhD
David Kägi, PhD

David Kägi, PhD

David Kägi è Gestore di portafoglio responsabile della gestione della strategia RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities. In precedenza, ha lavorato come analista Buy-Side per il settore sanitario globale presso Bank J. Safra Sarasin a Zurigo, inizialmente per il segmento Private Banking, e successivamente per la Gestione patrimoniale. Negli ultimi cinque anni, ha gestito anche il paniere Demography Health per Bank J. Safra Sarasin. Dopo alcuni anni in cui ha lavorato come ricercatore nel biomedico, ha iniziato la carriera nella finanza come Analista del settore sanitario presso la società di investimento BT&T. In seguito, ha ricoperto la posizione di Analista di investimento dedicato a società private nel campo delle biotecnologie presso Schweizerhall Management AG a Zurigo. Ha conseguito un master in Biochimica e una laurea in T-cell Immunology, entrambi presso la ETH di Zurigo. È entrato a far parte di Robeco nel 2019.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU2092759021
BloombergROCEEIE LX
Valoren52333291
WKNA2P0DP
Disponibilità
Data della prima quotazione1579737600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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