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Robeco Sustainable Global Stars Equities IL EUR

Benchmark: MSCI World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU1408525894
  • Portafoglio concentrato:
  • Si concentra su società con elevati rendimenti a fronte del capitale investito
  • Applica un approccio disciplinato alla valutazione delle società
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco Sustainable Global Stars Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe in titoli azionari dei Paesi sviluppati di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Il fondo ha un portafoglio concentrato di titoli azionari con il più alto potenziale di crescita del valore. I titoli azionari vengono selezionati sulla base di un alto flusso di cassa disponibile, un interessante ritorno sul capitale investito e un profilo di sostenibilità costruttiva.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Sustainable Global Stars Equities IL EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 4,26%. A dicembre la nostra strategia ha mostrato una performance relativa forte rispetto al benchmark e ha chiuso l'anno con una leggera sottoperformance. Il risultato è stato premiato dalla valida selezione in healthcare, industriali, beni di consumo discrezionali e IT, mentre ha risentito nei finanziari e nei beni di consumo di prima necessità. Il principale contributo positivo è arrivato da CBRE Group, con un forte rimbalzo sulla scia di speranze di riapertura, dopo un novembre deludente. Abbiamo anche visto una buona reazione dopo la pubblicazione dei forti utili di UnitedHealth e Accenture. Anche Anthem ha registrato performance robuste sulla scia dei risultati di UnitedHealth. Un contributo lievemente negativo è giunto da Bank of America, che ha bruciato parte dei guadagni recenti a causa dell'appiattimento della curva dei rendimenti. Anche Adobe Software ha ceduto terreno, dopo aver riportato guadagni relativamente deboli rispetto alle forti aspettative e previsioni caute per il 2022.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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Dicembre è stato un altro ottimo mese per i mercati azionari. Con la notizia che la variante Omicron diventerà dominante in tutto il mondo, sono calate le preoccupazioni sull’impatto del virus. I mercati sembra credere che il 2022 sarà all’insegna della ripresa, sia economica che sanitaria. Il mercato continua anche ad essere alimentato da forti utili e previsioni per il 2022. La positività del mercato dipende ancora dagli utili, in un contesto di tapering da parte della Fed e normalizzazione dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, obiettivi ESG e di impronta ambientale e votazione. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Il fondo punta anche a un migliore punteggio ESG e a un'impronta di carbonio, acqua e rifiuti inferiore di almeno il 20% rispetto all'indice di riferimento. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

Robeco Sustainable Global Stars Equities si avvale di un processo disciplinato e rigoroso di selezione per trovare titoli azionari interessanti. I titoli azionari vengono acquistati principalmente per il loro potenziale di crescita del valore. L'analisi fondamentale viene condotta tramite un approccio disciplinato. Il fondo non sarà vincolato dal proprio benchmark, e le azioni saranno acquistate per il loro potenziale di apprezzamento del capitale. Il fondo è in grado di anticipare i movimenti valutari tramite una gestione attiva della valuta. La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione+

Integrazione ESG

Voting

Obiettivo ESG

Obiettivo di punteggio ESG Footprint target
Meglio dell’indice 20% better than index

Environmental Footprint

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La proprietà della impronta del portafoglio di RobecoSAM esprime il consumo di risorse totale finanziato dal fondo. L’impronta di ciascuna società viene calcolata confrontando le risorse consumate con il valore di impresa della società. Moltiplicando tali valori per l’importo in dollari investito in ciascuna società si ottengono le cifre della proprietà complessiva dell’impronta ambientale. Viene anche fornita l’impronta dell’indice selezionato (per un equivalente di USD investiti in società di capitali). Il punteggio del portafoglio è evidenziato in blu e quello dell’indice in grigio.

CGF GLSTAR_20211231-CGFGLSTA_20211231-footprintOwnershipCo2.png
Robeco data based on Trucost data. *
CGF GLSTAR_20211231-CGFGLSTA_20211231-footprintOwnershipWaste.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
CGF GLSTAR_20211231-CGFGLSTA_20211231-footprintOwnershipWater.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
* Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2021. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, not its affliates, nor its licensors accept any liability for any errors, omissions, or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost's express written consent.

Portfolio Sustainalytics ESG Risk Rating

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The Portfolio Sustainalytics ESG Risk Rating chart displays the portfolio's ESG Risk Rating. This is calculated by multiplying each portfolio component's Sustainalytics ESG Risk Rating by its respective portfolio weight. If an index has been selected, those scores are provided alongside the portfolio scores, highlighting the portfolio's ESG risk level compared to the index. The Sustainalytics ESG Risk Rating distribution chart shows the portfolio allocations broken into Sustainalytics' five ESG risk levels: negligible (0-10), low (10-20), medium (20-30), high (30-40) and severe (40+), providing an overview of portfolio exposure to the different ESG risk levels. If an index has been selected, the same information is shown for the index.

CGF GLSTAR_20211231-CGFGLSTA_20211231-sustainalyticsESGRiskTotal.png CGF GLSTAR_20211231-CGFGLSTA_20211231-sustainalyticsESGRiskScoreDistribution.png CGF GLSTAR_20211231-CGFGLSTA_20211231-sustainalyticsESGRiskScoreDistributionTable.png
Source: Copyrights © Sustainalytics. All rights reserved.
The information, methodologies, data and opinions contained or reflected herein are proprietary of Sustainalytics and/or third parties, intended for internal, non-commercial use, and may not be copied, distributed or used in any way, including via citation, unless otherwise explicitly agreed in writing. They are provided for informational purposes only and (1) do not constitute investment advice; (2) cannot be interpreted as an offer or indication to buy or sell securities, to select a project or make any kind of business transactions; (3) do not represent an assessment of the issuer’s economic performance, financial obligations nor of its creditworthiness; (4) are not a substitute for a professional advice; (5) past performance is no guarantee of future results. These are based on information made available by third parties, subject to continuous change and therefore are not warranted as to their merchantability, completeness, accuracy or fitness for a particular purpose. The information and data are provided “as is” and reflect Sustainalytics’ opinion at the date of their elaboration and publication. Sustainalytics nor any of its third-party suppliers accept any liability for damage arising from the use of the information, data or opinions contained herein, in any manner whatsoever, except where explicitly required by law. Any reference to third party names is for appropriate acknowledgement of their ownership and does not constitute a sponsorship or endorsement by such owner. Insofar as applicable, researched companies referred herein may have a relationship with different Sustainalytics’ business units. Sustainalytics has put in place adequate measures to safeguard the objectivity and independence of its opinions. For more information, contact compliance@sustainalytics.com.

Sostenibilità

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Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, obiettivi ESG e di impronta ambientale e votazione. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi fondamentale bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Il fondo punta anche a un migliore punteggio ESG e a un'impronta di carbonio, acqua e rifiuti inferiore di almeno il 20% rispetto all'indice di riferimento. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà escluso. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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Abbiamo una prospettiva a lungo termine positiva sui titoli dei mercati sviluppati. Riteniamo che i rischi macro stiano aumentando, poiché la Fed ha indicato di voler iniziare il tapering, ovvero la riduzione del ritmo di espansione del suo bilancio, a novembre. Il primo rialzo dei tassi è stato indicato per la seconda metà del 2022 o la prima metà del 2023. Nel frattempo, le revisioni degli utili globali stanno raggiungendo il picco, dopo il rimbalzo seguito alla pandemia. A nostro avviso, il rischio di una correzione a breve termine è aumentato a causa dei timori per l'inflazione in corso, del giro di vite normativo senza precedenti in Cina, dell'annuncio del tapering e delle prospettive "tassa e spendi" negli USA. Tuttavia, pensiamo che le valutazioni si siano spostate in un range normale e non siano più eccessive. L'analisi tecnica sembra ancora favorevole al mercato complessivo e il sentiment non ci sembra eccessivamente rialzista.

Michiel Plakman, CFA
Michiel Plakman, CFA

Michiel Plakman, CFA

Michiel Plakman è Lead Portfolio Manager e membro del team Global Equity. È responsabile per azioni globali fondamentali, con particolare attenzione all'IT, all’immobiliare e alla costruzione del portafoglio, ricoprendo questo ruolo dal 2009. In precedenza è stato responsabile della gestione del fondo Robeco IT Equities nell’ambito del team TMT. Prima di entrare in Robeco nel 1999, ha lavorato come gestore del portafoglio Giappone presso Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Dal 1995 al 1996, è stato gestore del portafoglio Azionario Europeo per KPN Pension Fund. Ha conseguito un Master in Econometria presso la Vrije Universiteit Amsterdam ed è titolare di una CFA®.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU1408525894
BloombergROBGSIL LX
Valoren32533599
WKNA2H9Y5
Disponibilità
Data della prima quotazione1463616000000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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