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Robeco Sustainable Global Stars Equities D EUR

Indice di riferimento: MSCI World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0387754996
  • Portafoglio concentrato:
  • Si concentra su società con elevati rendimenti a fronte del capitale investito
  • Applica un approccio disciplinato alla valutazione delle società
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco Sustainable Global Stars Equities investe in titoli azionari dei paesi sviluppati di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Il fondo ha un portafoglio concentrato di titoli azionari con il più alto potenziale di crescita del valore. I titoli azionari vengono selezionati sulla base di un alto flusso di cassa disponibile, un interessante ritorno sul capitale investito e un profilo di sostenibilità costruttiva.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Sustainable Global Stars Equities D EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Sviluppo del mercato

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Il premio dei titoli growth rispetto ai titoli value, che aveva toccato il massimo storico, si è ridotto a settembre. I titoli “deep value” hanno registrato una netta impennata all’inizio del mese, grazie alle notizie provenienti dalle banche centrali e dai temi politici su scala globali che sostengono una maggiore assunzione di rischio. Questo spiega la robusta performance sia nell’eurozona sia in Giappone. Tuttavia, i dati macroeconomici continuano a peggiorare, anticipando una frenata della crescita economica. Resta da vedere se le previsioni sugli utili del terzo trimestre sono scese a sufficienza. L’andamento del mercato azionario dall’inizio dell’anno ha registrato una crescita in doppia cifra, in netto contrasto con il 2018. Una flessione degli utili non sarà accolta positivamente.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra e può effettuare operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Robeco Sustainable Global Stars Equities integra i fattori ESG in fasi diverse del processo di investimento. Utilizziamo un sistema di classificazione della sostenibilità, concentrando la nostra analisi fondamentale su società con performance superiori rispetto ai loro pari. Dopodiché valutiamo l’impatto dei fattori ESG finanziariamente più rilevanti per l’azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Durante l’intero processo di investimento, puntiamo a ridurre l’impatto ambientale in termini di emissioni di gas serra, consumi energetici, sfruttamento delle acque e produzione di rifiuti, con l’obiettivo di raggiungere livelli inferiori del 20% rispetto all’indice. Oltre all’integrazione ESG, Robeco si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende. Inoltre, il fondo non investe in società coinvolte in settori controversi o nelle pratiche commerciali seguenti: appalti militari, produzione o commercio di armi controverse, armi da fuoco, violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite, tabacco, olio di palma e carbone termico, in base a rigorosi criteri di misurazione dei ricavi.

Politica di investimento

Robeco Sustainable Global Stars Equities si avvale di un processo disciplinato e rigoroso di selezione per trovare titoli azionari interessanti. I titoli azionari vengono acquistati principalmente per il loro potenziale di crescita del valore. L'analisi fondamentale viene condotta tramite un approccio disciplinato. Il fondo non sarà vincolato dal proprio benchmark, e le azioni saranno acquistate per il loro potenziale di apprezzamento del capitale. Il fondo è in grado di anticipare i movimenti valutari tramite una gestione attiva della valuta. La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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Alla luce del rallentamento della crescita, continua a crescere il premio per i titoli di società orientati alla crescita di lungo periodo. È interessante osservare il cambio di rotta delle banche centrali in tutto il mondo in materia di politica monetaria, con l’obiettivo dichiarato di sostenere la crescita in mancanza di pressioni inflazionistiche. A questo punto ci aspettiamo che la Federal Reserve tagli ulteriormente i tassi di 75-100 punti base nell’arco dei prossimi mesi del 2019 e nel corso del 2020. La liquidità immessa dalle banche centrali aiuterà a contenere i rischi generali e la volatilità sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti. Guardiamo anche con un certo ottimismo all’esito del G20. Il rischio sia per la crescita economica sia per i mercati azionari globali era chiaramente legato alla guerra commerciale in atto tra Cina e Stati Uniti ed al potenziale impatto di nuovi dazi sui prodotti cinesi esportati negli Stati Uniti. Se è vero che ancora non si vede una soluzione definitiva, almeno le due superpotenze hanno ripreso a dialogare e riteniamo sia possibile un accordo entro la fine dell’anno. . Nel complesso, le nostre previsioni per i mercati sviluppati rimangono su posizioni “neutrali”.

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA
Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, presidente esecutivo, è responsabile del team Global Equities. Prima di entrare a far parte di Robeco nel 2005, è stato gestore di portafoglio per Quest Management, AXA IM e Corluy & CO. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1997. Ha conseguito una laurea specialistica in scienze economiche applicate presso l’Università di Leuven. Michiel Plakman è gestore di portafoglio presso Robeco Global Stars Equities Fund NV. È co-gestore per il fondo Global Stars. In precedenza è stato responsabile della gestione del fondo Robeco IT Equities nell’ambito del team TMT. Prima di entrare in Robeco nel 1999, Michiel Plakman ha lavorato per due anni come gestore del portafoglio Giappone presso Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Dal 1995 al 1997, è stato gestore del portafoglio European Equities per KPN Pension Fund. Michiel ha conseguito una laurea specialistica in Econometria presso l’Università VU di Amsterdam ed è analista finanziario qualificato (CFA).

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0387754996
BloombergROBGESD LX
Valoren4577283
WKNA0YFGU
Disponibilità
Data della prima quotazione1226275200000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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Prima di  ogni investimento, per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi, si raccomanda di esaminare il Prospetto, i KIIDs delle classi autorizzate per la commercializzazione in Italia, la relazione annuale o semestrale e lo Statuto, disponibili sul presente Sito o presso i collocatori.
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