Robeco QI Global Value Equities I EUR
- Parte della gamma di strategie Robeco di premi fattoriali, comprese Conservative Equities, Momentum Equities e Quality Equities
- Acquisto di titoli con un prezzo basso rispetto al loro valore intrinseco
- Evitando le trappole di valore incorporando i fattori momentum, basso rischio e qualità.
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
||
| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
|
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) |
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Classificazione del fondo
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Votazione | ||||
| Impegno | ||||
| Integrazione ESG | ||||
| Esclusione |
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Verifica | ||||
| Integrazione | ||||
| Tematiche di sostenibilità |
Politica valutaria
Il rischio valutario non sarà coperto. Pertanto, le oscillazioni dei tassi di cambio influiranno direttamente sul prezzo delle azioni del fondo.
Politica dei dividendi
Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.
Politica di integrazione ESG
I fattori Ambientali, Sociali e di Governance (Environment, Social e Governance o ESG) vengono sistematicamente integrati nel nostro processo di investimento altamente disciplinato, utilizzando i punteggi ESG della Valutazione sulla Sostenibilità delle Aziende di RobecoSAM. L’integrazione ESG intende ottenere un punteggio ESG totale del portafoglio superiore a quello dell’indice. Inoltre, i punteggi devono essere superiori a quello dell’indice anche a livello Ambientale, Sociale e di Governance, per garantire l’effettivo impegno in tutti e tre questi ambiti dell’ESG. Ciò assicura che le azioni con un punteggio ESG maggiore siano quelle che più probabilmente saranno incluse in portafoglio e che le azioni di società con punteggi ESG molto scarsi siano quelle che più probabilmente saranno cedute dal portafoglio. Con queste regole di costruzione del portafoglio intendiamo ottenere un fondo con un profilo ESG superiore alla media dei fondi concorrenti. Inoltre, possono essere escluse dall’universo di investimento quelle azioni che presentano problemi relativi alla corporate governance o quelle esposte a rilevanti rischi di contenziosi o normativi. Oltre all’integrazione ESG, Robeco prevede una politica di esclusione e conduce attività di voto per procura e partecipazione sulla base degli obiettivi dell’International Corporate Governance Network.
Politica di investimento
Robeco QI Global Value Equities investe in azioni di qualsiasi paese del mondo che presentano un prezzo modesto rispetto ai fondamentali. L'obiettivo di lungo termine del fondo è quello sfruttare il premio legato al fattore value, selezionando le azioni value più interessanti. Tali titoli azionari value vengono selezionati avvalendosi di un modello quantitativo, che classifica le azioni in diversi modi, ivi compresi i multipli di valutazione, una solida capacità di generazione di utili, il basso rischio e il dinamismo. Il fattore value è uno dei premi fattoriali che Robeco offre in aggiunta alla strategia di bassa volatilità e momentum. Questo Comparto potrà investire in azioni cinesi di classe A attraverso QFII e/o Stock Connect Programme, il che comporta maggiori rischi di compensazione e regolamento, normativi, operativi e di controparte.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento, onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Il fondo segue una strategia di investimento di tipo "bottom-up" al fine di ottenere un'esposizione al comprovato fattore value. Evitiamo fattori generici, preferendo ricorrere a una definizione precisa di Robeco per evitare rischi non remunerativi e massimizzare i potenziali di rendimento. Per esempio, un fattore value potrebbe far investire in titoli di aziende in difficoltà, che hanno buoni motivi per essere venduti a basso prezzo. Il nostro esclusivo modello per la valutazione del rischio di ribasso aiuta a riconoscere questo genere di rischio e ad evitare aziende del genere. Inoltre, la strategia punta a prevenire che l’esposizione al fattore value generi un’esposizione negativa ad altri fattori quali momentum, bassa volatilità e qualità. Così facendo, la strategia punta a evitare eventuali squilibri indesiderati e involontari tra i fattori. Si tratta di un processo regolamentato che cerca di evitare costi operativi non necessari acquistando azioni solo se il guadagno atteso supera i costi dell’operazione.
Joop Huij, Simon Lansdorp, Viorel Roscovan, Daniel Haesen
Joop Huij, PhD, Direttore Esecutivo, Capo di Factor Investing Equities e di Factor Index Research. Huij, Capo di Factor Investing Equities e di Factor Indexing Research, è responsabile per le strategie Factor Investing che comprendono le strategie Value, Momentum, Quality e Multi-Factor Equities, gli Indici Factor, e le Soluzioni Bespoke Factor. In qualità di capo di entrambi i team, coordina la gestione del portafoglio, la ricerca su indici di fattori e lo sviluppo di soluzioni di investimento personalizzate basate su fattori. È specializzato in determinazione empirica del prezzo degli asset e strategie di investimento. Huij copre inoltre una posizione part time come Professore Associato (con incarico di ruolo) in Finanza presso la Rotterdam School of Management. I suoi articoli sono stati pubblicati in varie riviste accademiche quali, a titolo di esempio, Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance, Journal of Financial Markets, e Financial Analyst Journal. Huij ha iniziato la propria carriera come ricercatore nel 2007. Ha conseguito un Ph.D. in finanza presso la Rotterdam School of Management e un master in Informatica ed Economia (con lode) presso l’Università Erasmus di Rotterdam. Lansdorp è Gestore di Portafoglio nell’ambito del team Factor Investing Equities ed è responsabile per i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-Factor, per i portafogli Bespoke Factor Investing oltre che per la personalizzazione di soluzioni di investimento basate su fattori. Le sue aree di competenza comprendono l’allocazione dei fattori, la selezione dei titoli azionari e la costruzione di portafoglio. È stato assunto in Robeco nel 2009 come Ricercatore. Nell’ambito del team Factor Investing Research, si è occupato di ricerche relative ai fattori; ha sviluppato le strategie sui fattori Value, Momentum e Quality e su indici (multi-) fattore; e ha creato soluzioni personalizzate basate su fattori. Ha conseguito un Master of Science in Economia presso l’Università Erasmus di Rotterdam, e un PhD in Finanza presso l’Istituto Tinbergen. Suoi articoli sono stati pubblicati sul Journal of Financial Markets. Viorel Roscovan è portfolio manager nel team Factor Investing Equities ed è responsabile per i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-factor. La sua area di competenza comprende la ricerca fattoriale, la selezione dei titoli e la costruzione del portafoglio. Prima di entrare in Robeco, a maggio 2015, Viorel è stato assistente universitario specializzato in Finanza presso la Rotterdam School of Management. È stato insignito della borsa Young Talent Fellowship dell’Erasmus Research Institute of Management e ha vinto il premio quale Miglior Professore nel 2013 e 2014 per il suo corso in Macroeconomia. Nel 2007, ha ricevuto la prestigiosa “Lamfalussy Fellowship” dalla Banca Centrale Europea. È specializzato in determinazione teorica ed empirica dei prezzi degli asset e ha pubblicato le proprie opere accademiche su riviste specializzate, utilizzate anche nell’ambito di prestigiose conferenze finanziarie. Viorel è detentore di un Dottorato di ricerca e una Laurea Magistrale in Economia rilasciata dal Center for Economic Research and Graduate Education di Praga. Daniel Haesen è gestore di Portafoglio nell’ambito del team Factor Investing Equities ed è responsabile per i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-factor. È specializzato in ricerca fattoriale. Daniel ha iniziato la propria carriera nel settore presso Robeco, nel 2003, lavorando come ricercatore specializzato in ricerca su selezione quantitativa, su modelli di selezione multifattoriale sia per i titoli azionari sia per le obbligazioni corporate. È stato inoltre responsabile per la ricerca di sostenibilità quantitativa e di allocation quantitativa. Ha conseguito un Master in Econometria e Finanza quantitativa presso la Tilburg University in Olanda ed è CFA® qualificato.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU1001396420 |
| Bloomberg | ROQVEIE LX |
| Valoren | 23027738 |
| WKN | A2DJM7 |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1388448000000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Morningstar |
|
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.
