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Robeco QI Global Momentum Equities I EUR

Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0803250884
  • Parte della gamma di strategie Robeco di premi fattoriali, comprese Conservative Equities, Value Equities e Quality Equities
  • Approccio particolarmente attivo al momentum investing, basato su approfondite ricerche.
  • Momentum Equities ha un comprovato track record dal 2012.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco QI Global Momentum Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe in titoli azionari dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali azioni si basa su un modello quantitativoObiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Nella selezione delle azioni, viene utilizzato un approccio sistematico che valuta l’interesse per le azioni in base sia ai fondamentali, sia a variabili tecniche, che sono quindi interpretate da modelli quantitativi. Evitando di correre un rischio non remunerato ed evitando un turnover non necessario, il fondo mira a sfruttare in modo efficiente il premio offerto dei titoli “momentum”. Momentum indica il focus sulle tendenze a medio termine per le azioni. Il fondo investe in azioni con una dinamica positiva, ossia che beneficiano di tendenze favorevoli, tenendo conto sia dei rischi che delle valutazioni.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco QI Global Momentum Equities I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -3,08%. Il fondo punta a rendimenti rettificati per il rischio superiori sia al mercato nel suo complesso sia agli indici generici legati al momentum per un intero ciclo economico, assumendo un’esposizione efficiente e ben diversificata al fattore momentum ottimizzato, insito in azioni con performance sopra la media.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il rischio valutario non sarà coperto. Pertanto, le oscillazioni dei tassi di cambio influiranno direttamente sul prezzo delle azioni del fondo.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

I fattori Ambientali, Sociali e di Governance (Environment, Social e Governance o ESG) vengono sistematicamente integrati nel nostro processo di investimento altamente disciplinato, utilizzando i punteggi ESG basati sulla Valutazione S&P Global sulla Sostenibilità delle Aziende. L’integrazione ESG intende ottenere un punteggio ESG totale del portafoglio superiore a quello dell’indice. Ciò assicura che le azioni con un punteggio ESG maggiore siano quelle che più probabilmente saranno incluse in portafoglio e che le azioni di società con punteggi ESG molto scarsi siano quelle che più probabilmente saranno cedute dal portafoglio. Con queste regole di costruzione del portafoglio intendiamo ottenere un fondo con un profilo ESG superiore alla media dei fondi concorrenti. Inoltre, possono essere escluse dall’universo di investimento quelle azioni che presentano problemi relativi alla corporate governance o quelle esposte a rilevanti rischi di contenziosi o normativi. Inoltre, l’impronta ambientale del fondo viene migliorata attraverso la riduzione delle emissioni dei gas serra, dello sfruttamento delle acque e della produzione di rifiuti, cercando di ottenere livelli inferiori rispetto all’indice. Di conseguenza, i titoli con un’impronta relativamente bassa hanno una maggiore probabilità di essere selezionati nel portafoglio rispetto ai titoli con un’impronta ambientale negativa. Oltre all’integrazione ESG, Robeco ha in essere una politica di esclusione e svolge attività di voto per delega e di engagement.

Politica di investimento

Robeco QI Global Momentum Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe in titoli azionari dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali azioni si basa su un modello quantitativoObiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo intende ottenere un profilo di sostenibilità migliore rispetto al Benchmark promuovendo le caratteristiche ESG (Environmental, Social and Corporate Governance) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento sulla informativa sulla finanza sostenibile e integrando i rischi ESG e di sostenibilità nel processo di investimento. Inoltre, il fondo applica una lista di esclusione basata su comportamenti, prodotti (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) e paesi controversi, oltre a votare e partecipare attivamente. Nella selezione delle azioni, viene utilizzato un approccio sistematico che valuta l’interesse per le azioni in base sia ai fondamentali, sia a variabili tecniche, che sono quindi interpretate da modelli quantitativi. Evitando di correre un rischio non remunerato ed evitando un turnover non necessario, il fondo mira a sfruttare in modo efficiente il premio offerto dei titoli “momentum”. Momentum indica il focus sulle tendenze a medio termine per le azioni. Il fondo investe in azioni con una dinamica positiva, ossia che beneficiano di tendenze favorevoli, tenendo conto sia dei rischi che delle valutazioni.I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Il fondo potrà scostarsi dalle ponderazioni del benchmark. Il fondo intende sovraperformare il Benchmark nel lungo termine, controllando al contempo il rischio relativo applicando dei limiti (su Paesi, settori ed emittenti) alla misura dello scostamento dal Benchmark. Di conseguenza, ciò limiterà il livello di scostamento della performance relativa dal benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione

Integrazione ESG completa

Voting & Engagement

Obiettivo ESG

Obiettivo di punteggio ESG Footprint target
↑Above Index ↓Below Index

Punteggio ESG

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Il punteggio ESG del portafoglio (e il punteggio E, S e G) viene calcolato moltiplicando il Punteggio ESG RobecoSAM Smart di ciascuna posizione per la rispettiva ponderazione nel portafoglio o nell’indice. La medesima metodologia si applica al calcolo dei punteggi chiave del Criterio ESG. I punteggi del portafoglio sono forniti assieme ai punteggi dell’indice, evidenziando la sostenibilità relativa del portafoglio. I colori indicano il punteggio del portafoglio, mentre l’ombreggiatura evidenzia l’indice.

CGF MOM_20210930-CGFMOM_20210930-smartESGScoreTotal.png

Environmental Footprint

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La proprietà della impronta del portafoglio di RobecoSAM esprime il consumo di risorse totale finanziato dal fondo. L’impronta di ciascuna società viene calcolata confrontando le risorse consumate con il valore di impresa della società. Moltiplicando tali valori per l’importo in dollari investito in ciascuna società si ottengono le cifre della proprietà complessiva dell’impronta ambientale. Viene anche fornita l’impronta dell’indice selezionato (per un equivalente di USD investiti in società di capitali). Il punteggio del portafoglio è evidenziato in blu e quello dell’indice in grigio.

CGF MOM_20210930-CGFMOM_20210930-footprintOwnershipCo2.png
Robeco data based on Trucost data. *
CGF MOM_20210930-CGFMOM_20210930-footprintOwnershipWaste.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
CGF MOM_20210930-CGFMOM_20210930-footprintOwnershipWater.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
* Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2021. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, not its affliates, nor its licensors accept any liability for any errors, omissions, or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost's express written consent.

Politica di integrazione ESG

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I fattori Ambientali, Sociali e di Governance (Environment, Social e Governance o ESG) vengono sistematicamente integrati nel nostro processo di investimento altamente disciplinato, utilizzando i punteggi ESG basati sulla Valutazione S&P Global sulla Sostenibilità delle Aziende. L’integrazione ESG intende ottenere un punteggio ESG totale del portafoglio superiore a quello dell’indice. Ciò assicura che le azioni con un punteggio ESG maggiore siano quelle che più probabilmente saranno incluse in portafoglio e che le azioni di società con punteggi ESG molto scarsi siano quelle che più probabilmente saranno cedute dal portafoglio. Con queste regole di costruzione del portafoglio intendiamo ottenere un fondo con un profilo ESG superiore alla media dei fondi concorrenti. Inoltre, possono essere escluse dall’universo di investimento quelle azioni che presentano problemi relativi alla corporate governance o quelle esposte a rilevanti rischi di contenziosi o normativi. Inoltre, l’impronta ambientale del fondo viene migliorata attraverso la riduzione delle emissioni dei gas serra, dello sfruttamento delle acque e della produzione di rifiuti, cercando di ottenere livelli inferiori rispetto all’indice. Di conseguenza, i titoli con un’impronta relativamente bassa hanno una maggiore probabilità di essere selezionati nel portafoglio rispetto ai titoli con un’impronta ambientale negativa. Oltre all’integrazione ESG, Robeco ha in essere una politica di esclusione e svolge attività di voto per delega e di engagement.

Aspettative del gestore

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Il fondo segue una strategia di investimento di tipo "bottom-up" al fine di ottenere un'esposizione al comprovato fattore momentum. Evitiamo fattori generici, preferendo ricorrere a una definizione precisa di momentum ottimizzato secondo Robeco per evitare rischi non remunerativi e massimizzare i potenziali di rendimento. Le definizioni generiche di momentum, infatti, portano a strategie solitamente caratterizzate da maggiori rischi, maggiori perdite e grandi turnover. La nostra definizione del fattore momentum, quindi, punta a compensare questi effetti indesiderati e a prevenire un’esposizione negativa ad altri fattori come value, bassa volatilità e qualità. Così facendo, la strategia evita eventuali squilibri indesiderati e involontari tra i fattori. Si tratta di un processo regolamentato che cerca di evitare costi operativi non necessari acquistando azioni solo se il guadagno atteso supera i costi dell’operazione.

Guido Baltussen, Daniel Haesen, Wouter Tilgenkamp
Guido Baltussen, Daniel Haesen, Wouter Tilgenkamp

Guido Baltussen, Daniel Haesen, Wouter Tilgenkamp

Guido Baltussen è Direttore Esecutivo e responsabile del Factor Investing e delle strategie liquide alternative quantitative/multi-asset di Robeco. Ricopre anche il ruolo di Professore di Finanza comportamentale e mercati finanziari presso l’Università Erasmus di Rotterdam. Prima di entrare in Robeco nel 2017, Guido è stato Head of Quantitative Research Fixed Income and Multi Asset presso NN Investment Partners. Ha iniziato la sua carriera nel campo degli investimenti nel 2004. Vanta pubblicazioni in riviste di alto prestigio accademico fra cui Journal of Financial Economics, American Economic Review, Management Science e Journal of Financial and Quantitative Analyses. Ha collaborato a progetti di ricerca con il premio Nobel 2017 Richard Thaler. Guido ha conseguito un dottorato di ricerca e un master (con lode) in Economia Finanziaria e Aziendale presso l’Università Erasmus di Rotterdam. Daniel Haesen è gestore di Portafoglio nell’ambito del team Factor Investing Equities ed è responsabile per i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-factor. È specializzato in ricerca fattoriale. Daniel ha iniziato la propria carriera nel settore presso Robeco, nel 2003, lavorando come ricercatore specializzato in ricerca su selezione quantitativa, su modelli di selezione multifattoriale sia per i titoli azionari sia per le obbligazioni corporate. È stato inoltre responsabile per la ricerca di sostenibilità quantitativa e di allocation quantitativa. Ha conseguito un Master in Econometria e Finanza quantitativa presso la Tilburg University in Olanda ed è CFA® qualificato. Wouter Tilgenkamp è Portfolio Manager per le Azioni quantitative e si concentra sulla gestione di soluzioni di factor investing, come i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-Factor. Wouter è entrato in Robeco nel 2016 come Data Scientist, occupandosi specificamente di ricerca azionaria, automazione dei processi di portafoglio, costruzione dei portafogli ed esecuzione ottimale delle strategie. Professionalmente, ha esordito nel 2014 come trader di derivati presso Optiver. Ha conseguito una laurea in matematica applicata presso l’Università Tecnica di Delft e un master in finanza quantitativa.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0803250884
BloombergROBMEIE LX
Valoren18987421
WKNA1W0SM
Disponibilità
Data della prima quotazione1345507200000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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