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Robeco QI Global Momentum Equities I EUR

Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0803250884
  • Parte della gamma di strategie Robeco di premi fattoriali, comprese Conservative Equities, Value Equities e Quality Equities
  • Approccio particolarmente attivo al momentum investing, basato su approfondite ricerche.
  • Momentum Equities ha un comprovato track record dal 2012.
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco QI Global Momentum Equities investe in azioni di paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa su un modello quantitativo. Il fondo investe in azioni con una dinamica positiva, ossia che beneficiano di tendenze favorevoli, tenendo conto sia dei rischi che delle valutazioni. Evitando di correre un rischio non remunerato ed evitando un turnover non necessario, il fondo mira a sfruttare in modo efficiente il premio offerto dei titoli momentum.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco QI Global Momentum Equities I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il rischio valutario non sarà coperto. Pertanto, le oscillazioni dei tassi di cambio influiranno direttamente sul prezzo delle azioni del fondo.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

I fattori Ambientali, Sociali e di Governance (Environment, Social e Governance o ESG) vengono sistematicamente integrati nel nostro processo di investimento altamente disciplinato, utilizzando i punteggi ESG della Valutazione sulla Sostenibilità delle Aziende di RobecoSAM. L’integrazione ESG intende ottenere un punteggio ESG totale del portafoglio superiore a quello dell’indice. Inoltre, i punteggi devono essere superiori a quello dell’indice anche a livello Ambientale, Sociale e di Governance, per garantire l’effettivo impegno in tutti e tre questi ambiti dell’ESG. Ciò assicura che le azioni con un punteggio ESG maggiore siano quelle che più probabilmente saranno incluse in portafoglio e che le azioni di società con punteggi ESG molto scarsi siano quelle che più probabilmente saranno cedute dal portafoglio. Con queste regole di costruzione del portafoglio intendiamo ottenere un fondo con un profilo ESG superiore alla media dei fondi concorrenti. Inoltre, possono essere escluse dall’universo di investimento quelle azioni che presentano problemi relativi alla corporate governance o quelle esposte a rilevanti rischi di contenziosi o normativi. Oltre all’integrazione ESG, Robeco prevede una politica di esclusione e conduce attività di voto per procura e partecipazione sulla base degli obiettivi dell’International Corporate Governance Network.

Politica di investimento

Il fondo Robeco QI Global Momentum Equities fondo investe in azioni con una dinamica positiva, ossia che beneficiano di tendenze favorevoli, tenendo conto sia dei rischi che delle valutazioni. Sebbene i precedenti suggeriscano che il fondo Robeco QI Global Momentum Equities possa generare una sovraperformance rispetto al mercato, molti investitori evitano di sfruttarla a causa del rischio più elevato e del maggiore turnover spesso associato alle strategie momentum. Evitando di correre un rischio non remunerato ed evitando un turnover non necessario, il fondo mira a sfruttare in modo efficiente il premio offerto dei titoli “momentum”. Prevediamo che il fondo registri buone performance in mercati caratterizzati da marcate tendenze. Nelle fasi di correzione dei mercati, prevediamo che il fondo non riesca a tenere il passo del proprio indice, ma subisca perdite relativamente inferiori rispetto ad una generica strategia momentum. In un orizzonte temporale di più lungo respiro, prevediamo che i rendimenti generati siano superiori alla media del mercato a fronte di un profilo di rischio in linea con il mercato. Il momentum è uno dei premi fattoriali che Robeco offre in aggiunta alla strategia di bassa volatilità e alla strategia value. Questo Comparto potrà investire in azioni cinesi di classe A attraverso QFII e/o Stock Connect Programme, il che comporta maggiori rischi di compensazione e regolamento, normativi, operativi e di controparte.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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Il fondo segue una strategia di investimento di tipo "bottom-up" al fine di ottenere un'esposizione al comprovato fattore momentum. Evitiamo fattori generici, preferendo ricorrere a una definizione precisa di momentum ottimizzato secondo Robeco per evitare rischi non remunerativi e massimizzare i potenziali di rendimento. Le definizioni generiche di momentum, infatti, portano a strategie solitamente caratterizzate da maggiori rischi, maggiori perdite e grandi turnover. La nostra definizione del fattore momentum, quindi, punta a compensare questi effetti indesiderati e a prevenire un’esposizione negativa ad altri fattori come value, bassa volatilità e qualità. Così facendo, la strategia evita eventuali squilibri indesiderati e involontari tra i fattori. Si tratta di un processo regolamentato che cerca di evitare costi operativi non necessari acquistando azioni solo se il guadagno atteso supera i costi dell’operazione.

Joop Huij, Simon Lansdorp, Viorel Roscovan, Daniel Haesen
Joop Huij, Simon Lansdorp, Viorel Roscovan, Daniel Haesen

Joop Huij, Simon Lansdorp, Viorel Roscovan, Daniel Haesen

Joop Huij, PhD, Direttore Esecutivo, Capo di Factor Investing Equities e di Factor Index Research. Huij, Capo di Factor Investing Equities e di Factor Indexing Research, è responsabile per le strategie Factor Investing che comprendono le strategie Value, Momentum, Quality e Multi-Factor Equities, gli Indici Factor, e le Soluzioni Bespoke Factor. In qualità di capo di entrambi i team, coordina la gestione del portafoglio, la ricerca su indici di fattori e lo sviluppo di soluzioni di investimento personalizzate basate su fattori. È specializzato in determinazione empirica del prezzo degli asset e strategie di investimento. Huij copre inoltre una posizione part time come Professore Associato (con incarico di ruolo) in Finanza presso la Rotterdam School of Management. I suoi articoli sono stati pubblicati in varie riviste accademiche quali, a titolo di esempio, Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance, Journal of Financial Markets, e Financial Analyst Journal. Huij ha iniziato la propria carriera come ricercatore nel 2007. Ha conseguito un Ph.D. in finanza presso la Rotterdam School of Management e un master in Informatica ed Economia (con lode) presso l’Università Erasmus di Rotterdam. Lansdorp è Gestore di Portafoglio nell’ambito del team Factor Investing Equities ed è responsabile per i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-Factor, per i portafogli Bespoke Factor Investing oltre che per la personalizzazione di soluzioni di investimento basate su fattori. Le sue aree di competenza comprendono l’allocazione dei fattori, la selezione dei titoli azionari e la costruzione di portafoglio. È stato assunto in Robeco nel 2009 come Ricercatore. Nell’ambito del team Factor Investing Research, si è occupato di ricerche relative ai fattori; ha sviluppato le strategie sui fattori Value, Momentum e Quality e su indici (multi-) fattore; e ha creato soluzioni personalizzate basate su fattori. Ha conseguito un Master of Science in Economia presso l’Università Erasmus di Rotterdam, e un PhD in Finanza presso l’Istituto Tinbergen. Suoi articoli sono stati pubblicati sul Journal of Financial Markets. Viorel Roscovan è portfolio manager nel team Factor Investing Equities ed è responsabile per i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-factor. La sua area di competenza comprende la ricerca fattoriale, la selezione dei titoli e la costruzione del portafoglio. Prima di entrare in Robeco, a maggio 2015, Viorel è stato assistente universitario specializzato in Finanza presso la Rotterdam School of Management. È stato insignito della borsa Young Talent Fellowship dell’Erasmus Research Institute of Management e ha vinto il premio quale Miglior Professore nel 2013 e 2014 per il suo corso in Macroeconomia. Nel 2007, ha ricevuto la prestigiosa “Lamfalussy Fellowship” dalla Banca Centrale Europea. È specializzato in determinazione teorica ed empirica dei prezzi degli asset e ha pubblicato le proprie opere accademiche su riviste specializzate, utilizzate anche nell’ambito di prestigiose conferenze finanziarie. Viorel è detentore di un Dottorato di ricerca e una Laurea Magistrale in Economia rilasciata dal Center for Economic Research and Graduate Education di Praga. Daniel Haesen è gestore di Portafoglio nell’ambito del team Factor Investing Equities ed è responsabile per i portafogli Value, Momentum, Quality e Multi-factor. È specializzato in ricerca fattoriale. Daniel ha iniziato la propria carriera nel settore presso Robeco, nel 2003, lavorando come ricercatore specializzato in ricerca su selezione quantitativa, su modelli di selezione multifattoriale sia per i titoli azionari sia per le obbligazioni corporate. È stato inoltre responsabile per la ricerca di sostenibilità quantitativa e di allocation quantitativa. Ha conseguito un Master in Econometria e Finanza quantitativa presso la Tilburg University in Olanda ed è CFA® qualificato.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0803250884
BloombergROBMEIE LX
Valoren18987421
WKNA1W0SM
Disponibilità
Data della prima quotazione1345507200000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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