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Robeco MegaTrends M2 EUR

Indice di riferimento: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU1945299706
  • Investe nelle tendenze strutturali di tutto il mondo (per esempio "il mondo digitale" e "il Rinascimento Industriale")
  • Selezione tematica di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni utilizzando modelli esclusivi di valutazione
  • Limitazione del rischio tramite la diversificazione globale
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco MegaTrends investe in azioni di paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Il fondo si concentra sulla crescita investendo prevalentemente in tendenze di crescita a lungo termine promettenti, e investe in quattro tendenze top-down differenti ed indipendenti: Digital world, Emerging middle class, Industrial renaissance e Getting old & staying healthy. All’interno delle tendenze di crescita individuate, il fondo investe prevalentemente in titoli azionari dii società che hanno un'esposizione il più esclusiva possibile verso tali trend.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco MegaTrends M2 EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)

Sviluppo del mercato

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Ad ottobre è cresciuta la fiducia degli investitori in un accordo commerciale tra USA e Cina, anche se l’intesa è stata classificata soltanto come “Fase 1”. Inoltre, a seguito della continua revisione al ribasso delle previsioni di crescita degli utili, finora i dati riferiti al Q3 hanno superato le aspettative, battendo di poco il tasso medio storico. Il fatto che la reazione a utili inferiori alle stime sia contenuta e la reazione a sorprese positive sia invece decisa pare suggerire che il rallentamento macroeconomico, ancora molto evidente, è stato più o meno scontato dai mercati azionari. A fine mese la Fed ha finalmente fatto scattare l’annunciato taglio dei tassi. La possibile svolta sul fronte commerciale ha favorito i mercati emergenti orientati all’esportazione (+1,8% in EUR), seguiti dall’Eurozona (+1,1%). I massimi storici registrati da Wall Street (+2,2% da settembre) vengono meno se misurati in EUR. Tra i mercati sviluppati, la miglior performance è stata quella del Giappone (+5% in valuta locale), i cui guadagni sono stati per metà vanificati dall’indebolimento dello yen. I migliori settori a livello globale sono stati la sanità e l’informatica, seguiti dal buon andamento degli industriali. A penalizzarci maggiormente sono stati, nell’ordine, il comparto energetico e i beni di consumo.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Classificazione del fondo

DescrizioneNoN/A 
Votazione
Impegno
Integrazione ESG
Esclusione
DescrizioneNoN/A 
Verifica
Integrazione
Tematiche di sostenibilità

Politica valutaria

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Robeco MegaTrends integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.

Politica di investimento

Lo stile di investimento di Robeco MegaTrends si concentra sulla crescita principalmente tramite l'allocazione a trend promettenti. Rolinco investe in un minimo di tre e un massimo di quattro trend top-down di crescita diversi e indipendenti. Il fondo investe quindi direttamente in titoli azionari di società che hanno un'esposizione il più esclusiva possibile verso uno di questi trend. La selezione dei trend è il primo e più importante passo del processo di investimento, dato che tali trend definiscono l'universo di investimento da cui selezionare i titoli azionari. I trend attualmente selezionati da Robeco MegaTrends sono la "Digitalizzazione", "La classe media emergente", "Il Rinascimento industriale" e "Invecchiare in salute". Robeco MegaTrends è in grado di anticipare i movimenti valutari tramite una gestione attiva della valuta. La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano alle linee guida predefinite. Il fondo può detenere una liquidità limitata. Questo Comparto potrà investire in azioni cinesi di classe A attraverso QFII e/o Stock Connect Programme, con eventuale aggiunta di compensazione e regolamento, rischi normativi, operativi e di controparte.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Aspettative del gestore

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La maggior parte degli indicatori economici suggeriscono una frenata della crescita dall’inizio dell’anno. A livello mondiale il panorama industriale mostra già segnali di contrazione e ci aspettiamo che la spesa delle imprese continuerà a frenare in uno scenario caratterizzato dall’incertezza. Se consideriamo che i consumi continuano a crescere e il tasso di disoccupazione è ai minimi storici in molti Paesi, non è realistico ipotizzare uno scenario recessivo nei Paesi occidentali per gli ultimi mesi dell’anno. In uno scenario così difficile, privilegiamo aziende aventi un profilo di crescita solido e sostenibile, cercando di identificare opportunità di crescita osservando i trend di lungo periodo da una prospettiva top-down. In questo scenario, grazie alla digitalizzazione e alle nuove tecnologie cui riusciremo a curare molte patologie, abbassare i prezzi dei servizi finanziari e renderli accessibili a un numero crescente di utenti, rendendo, soprattutto, sempre più sostenibile la nostra produttività. I titoli che forniscono gli strumenti e le tecnologie per raggiungere questo obiettivo beneficeranno di una crescita di ricavi e cash flow molto più rapida di quanto si possa prevedere.

Marco van Lent & Vera Krückel, CFA
Marco van Lent & Vera Krückel, CFA

Marco van Lent & Vera Krückel, CFA

Marco van Lent fa parte del team Robeco Trends Investing dal dicembre 2010, mentre da novembre 2013 è gestore di Robeco Global Growth Trends/ Rolinco. In precedenza è stato gestore di Robeco Infrastructure Equities. Ha esordito in Robeco ad ottobre 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Il suo esordio professionale risale al 1985 come analista/responsabile strategie sell-side. Nel 1996 è diventato gestore di portafoglio in Van Spaendonck Asset Management. Nel 1999 è diventato gestore senior azioni europee presso Philips Investment Management. Avvalendosi della strategia d'investimento ad alta convinzione che aveva contribuito a sviluppare in Philips Investment Management, è passato a Van Lanschot Asset Management per gestire il Van Lanschot European Equity Fund. Dopo l'acquisizione di Kempen Capital Management da parte di Van Lanschot, ha lavorato in Kempen Capital Management per sei mesi gestendo mandati azionari europei. Marco van Lent ha conseguito una laurea magistrale in economia e finanza d'impresa alla Tilburg University. Vera Krückel fa parte del team Trends Investing di Robeco ed è gestore di portafoglio di Robeco Global Trends/ Rolinco da luglio 2019. Da giugno 2017, Vera Krückel è anche ricercatrice di tendenze nel team Trends Investing. Ha iniziato in Robeco nell’ambito di un programma di tirocinio internazionale, dopo di che ha lavorato per 5 anni come specialista globale di settore. Prima di entrare in Robeco nel 2010, ha lavorato presso Ernst & Young come Consulente per il miglioramento della performance finanziaria. Prima ancora ha lavorato presso la divisione Investment Banking della BNP Paribas di Londra. Vera Krückel ha conseguito una laurea in Finanza presso l’Università Bocconi a Milano, Italia.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU1945299706
BloombergROGGM2E LX
Valoren46618862
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1550707200000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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