Oggetto | Fondo | Indice |
---|---|---|
1 mese | ||
3 mesi | ||
Ytd | ||
1 anno | ||
2 anni | ||
3 anni | ||
5 anni | ||
10 anni | ||
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Oggetto | Fondo | Indice |
---|---|---|
Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 9,63%. Connected Enterprise è stato il tema con la miglior performance seguito da Digital World. Healthy Aging e Emerging Middleclass sono risultati inferiori all’indice in generale. I primi tre titoli a novembre sono stati Informa, Teradyne e Palo Alto Networks. I tre titoli più deludenti sono stati Alibaba, Tencent ed Equinix. Durante i primi undici mesi, tre delle quattro tendenze hanno generato rendimenti migliori rispetto al mercato. Digital World è primo, seguito da Connected Enterprise mentre Healthy Aging ha perso nettamente terreno.
Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
---|---|---|---|
Tracking error a posteriori (%) |
|
||
Information ratio | |||
Indice di Sharpe | |||
Alpha (%) | |||
Beta |
|
||
Scostamento standard |
|
||
Utile mensile max. (%) |
|
||
Perdita mensile max. (%) |
|
Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
---|---|---|---|
Performance superiore alle aspettative | |||
Hit ratio (%) | |||
Mercato al rialzo (mesi) | |||
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
Mercato al ribasso (mesi) | |||
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
Oggetto | Fondo | Indice | |
---|---|---|---|
Rating | |||
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
Scadenza (anni) | |||
Rendimento Minimo (%) | |||
Green Bonds (%) |
Dopo tutto il clamore e il dramma, le elezioni USA sono finalmente finite e il mercato ha rapidamente concluso che lo "stallo" era in realtà un risultato piuttosto buono per le azioni. Ma ciò che ha davvero trainato i mercati è stato il rilascio di ottimi risultati dei test per tre diversi vaccini Covid-19. I mercati sono passati rapidamente a una mentalità "va tutto bene", con conseguenti rendimenti azionari eccezionali nel mese. L’azionario globale ha guadagnato il 9,4%, come rilevato dal MSCI AC World. Il rialzo è stato visibile in tutti i paesi e in tutti i settori, trainato dai titoli ciclici, dalla riapertura di settori come il turismo e dai cosiddetti titoli value, che hanno sovraperformato i fattori growth e momentum. I mercati emergenti hanno perso nettamente terreno rispetto a quelli sviluppati, con USA, Eurozona e Giappone in forte crescita. Per il fondo, questi guadagni sono stati in parte compensati dalla perdita di circa il 2%, delle principali valute contro l'euro. La Cina è finita in fondo alla classifica il mese scorso, nonostante abbia firmato un accordo regionale di libero scambio (RCEP).
Name | Settore | Ponderazione |
---|---|---|
Descrizione | Sì | No | N/A | |
---|---|---|---|---|
Votazione | ||||
Impegno | ||||
Integrazione ESG | ||||
Esclusione |
Descrizione | Sì | No | N/A | |
---|---|---|---|---|
Verifica | ||||
Integrazione | ||||
Tematiche di sostenibilità |
Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra. Il fondo non è correlato ad alcun benchmark. La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento per assicurare che le posizioni rispettino le linee guida predefinite. Questa classe di azioni del fondo non distribuisce dividendi.
Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.
Robeco MegaTrends integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.
Robeco MegaTrends investe in trend di crescita globale strutturata. Il primo di questi trend è la "Digitalizzazione".La maggior parte dell'economia globale è già stata digitalizzata o lo sarà presto. Ciò rappresenta un potenziale enorme e sarà una piattaforma per nuovi prodotti e servizi quali il medico digitale o la banca digitale. Il secondo tema è il Rinascimento Industriale USA, in cui vediamo, per la prima volta in 20 anni, un aumento nella produzione USA e una flessione delle importazioni. Il terzo trend si basa sull'invecchiare rimanendo in salute. La combinazione di una popolazione che sta invecchiando e Paesi che non sono disposti o non sono in grado di aumentare la spesa sanitaria è una pessima miscela. Le società che saranno in grado di aumentare i volumi a fronte di prezzi ridotti nel settore sanitario, avranno notevoli opportunità di crescita. Infine,il comparto si concentrerà sull'aumento del benessere nei mercati emergenti, che porterà la crescita nella spesa dei consumatori. Questo Comparto potrà investire in azioni cinesi di classe A attraverso QFII e/o Stock Connect Programme, con eventuale aggiunta di compensazione e regolamento, rischi normativi, operativi e di controparte.
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Dopo le notizie positive sui vaccini Covid-19 e con le elezioni USA concluse, abbiamo assistito a un forte spostamento dai titoli growth a quelli value. Non è ancora chiaro, tuttavia, se la recente forte performance dei value sia l'inizio di una vera e propria inversione, o solo un rally di sollievo a seguito delle notizie positive sul vaccino Covid-19 che svanirà rapidamente. Gli investitori hanno reagito prontamente, rifocalizzandosi rapidamente sui fondamentali a lungo termine passando ai ciclici e alle cd operazioni di riapertura. A livello di trend, continuiamo a concentrarci sui temi strutturali di lungo periodo che dovrebbero trainare la crescita degli utili di lungo termine per le società esposte. Confermiamo l’efficacia dei quattro trend da noi selezionati, che è persino aumentata nelle circostanze attuali. Viviamo in un’epoca nella quale riusciremo a curare la maggior parte delle patologie a costi ridotti, ad abbassare i prezzi dei servizi finanziari rendendoli accessibili a un numero crescente di utenti e, soprattutto, ad accrescere la nostra produttività in modo sostenibile. I titoli che forniscono gli strumenti e le tecnologie per raggiungere questo obiettivo beneficeranno di una crescita di ricavi e cash flow più rapida e prolungata di quanto si possa prevedere.
Marco van Lent fa parte del team Robeco Trends Investing Equity dal dicembre 2010, mentre da novembre 2013 è gestore di Robeco MegaTrends/Rolinco e da giugno 2017 è gestore di Robeco Digital Innovations. In precedenza è stato gestore di Robeco Infrastructure Equities. Ha esordito in Robeco ad ottobre 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Il suo esordio professionale risale al 1985 come analista/responsabile strategie sell-side. Nel 1996 è diventato gestore di portafoglio in Van Spaendonck Asset Management. Nel 1999 è diventato gestore senior azioni europee presso Philips Investment Management. Avvalendosi della strategia d’investimento ad alta convinzione che aveva contribuito a sviluppare in Philips Investment Management, è passato a Van Lanschot Asset Management per gestire il Van Lanschot European Equity Fund. Dopo l’acquisizione di Kempen Capital Management da parte di Van Lanschot, ha lavorato in Kempen Capital Management per sei mesi gestendo mandati azionari europei. Marco van Lent ha conseguito una laurea magistrale in economia e finanza d’impresa alla Tilburg University. Steef Bergakker fa parte del team Trends Investing di Robeco e, dopo aver gestito il fondo Infrastructure Equities, è diventato gestore di portafoglio di Hollands Bezit e di Property Equities. Prima di tornare in Robeco nel 2008, Steef ha ricoperto diversi ruoli in IRIS (Institute for Research and Investment Services), l'ex joint-venture dedicata alla ricerca di Robeco e Rabobank, e dopo otto anni trascorsi lavorando come analista azionario, dal 1998 al 2008 è stato responsabile di IRIS Equity Research. L'esordio di Steef nel mondo degli investimenti risale al 1990, quando è stato assunto da Robeco come analista junior. Ha conseguito un master in economia monetaria, finanza e investimenti presso l’Università Erasmus di Rotterdam.
Società di gestione | |
Capitale del fondo | |
Size of share class | |
Azioni in circolazione | |
ISIN | LU0974293085 |
Bloomberg | RGGTRFE LX |
Valoren | 22408495 |
WKN | A2PQVZ |
Disponibilità | |
Data della prima quotazione | 1384473600000 |
Chiusura anno finanziario | 31-12 |
Stato giuridico | |
Limite di tracking error ex-ante (%) | |
Morningstar |
|
Indice di riferimento |
Spese correnti |
|
---|---|
Questo fondo deduce spese correnti di |
Le spese includono | ||
---|---|---|
Commissione di gestione | ||
Commissione di servizio |
Costi di transazione |
|
---|---|
I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
---|---|
This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni di entrata (max) | ||
Commissioni di uscita (max) | ||
Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
Commissioni di switch (max) |
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto dinventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dinventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.
Confermo di essere un cliente professionale
Le informazioni e le opinioni contenute in questa sezione del Sito cui sta accedendo sono destinate esclusivamente a Clienti Professionali come definiti dal Regolamento Consob n. 16190 del 29 ottobre 2007 (articolo 26 e Allegato 3) e dalla Direttiva CE n. 2004/39 (Allegato II), e sono concepite ad uso esclusivo di tali categorie di soggetti. Ne è vietata la divulgazione, anche solo parziale.
Al fine di accedere a tale sezione riservata, si prega di confermare di essere un Cliente Professionale, declinando Robeco qualsivoglia responsabilità in caso di accesso effettuato da una persona che non sia un cliente professionale.
In ogni caso, le informazioni e le opinioni ivi contenute non costituiscono un'offerta o una sollecitazione all'investimento e non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta, finalizzate all'investimento, e non devono in alcun caso essere interpretate come tali.
Prima di ogni investimento, per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi, si raccomanda di esaminare il Prospetto, i KIIDs delle classi autorizzate per la commercializzazione in Italia, la relazione annuale o semestrale e lo Statuto, disponibili sul presente Sito o presso i collocatori.
L’investimento in prodotti finanziari è soggetto a fluttuazioni, con conseguente variazione al rialzo o al ribasso dei prezzi, ed è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito.