Oggetto | Fondo | Indice |
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1 mese | ||
3 mesi | ||
Ytd | ||
1 anno | ||
2 anni | ||
3 anni | ||
5 anni | ||
10 anni | ||
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Oggetto | Fondo | Indice |
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Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
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Tracking error a posteriori (%) |
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Information ratio | |||
Indice di Sharpe | |||
Alpha (%) | |||
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Scostamento standard |
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Utile mensile max. (%) |
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Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
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Performance superiore alle aspettative | |||
Hit ratio (%) | |||
Mercato al rialzo (mesi) | |||
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
Mercato al ribasso (mesi) | |||
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
Oggetto | Fondo | Indice | |
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Rating | |||
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
Scadenza (anni) | |||
Rendimento Minimo (%) |
Ad ottobre è cresciuta la fiducia degli investitori in un accordo commerciale tra USA e Cina, anche se l’intesa è stata classificata soltanto come “Fase 1”. Inoltre, a seguito della continua revisione al ribasso delle previsioni di crescita degli utili, finora i dati riferiti al Q3 hanno superato le aspettative, battendo di poco il tasso medio storico. Il fatto che la reazione a utili inferiori alle stime sia contenuta e la reazione a sorprese positive sia invece decisa pare suggerire che il rallentamento macroeconomico, ancora molto evidente, è stato più o meno scontato dai mercati azionari. A fine mese la Fed ha finalmente fatto scattare l’annunciato taglio dei tassi. La possibile svolta sul fronte commerciale ha favorito i mercati emergenti orientati all’esportazione (+1,8% in EUR), seguiti dall’Eurozona (+1,1%). I massimi storici registrati da Wall Street (+2,2% da settembre) vengono meno se misurati in EUR. Tra i mercati sviluppati, la miglior performance è stata quella del Giappone (+5% in valuta locale), i cui guadagni sono stati per metà vanificati dall’indebolimento dello yen. I migliori settori a livello globale sono stati la sanità e l’informatica, seguiti dal buon andamento degli industriali. A penalizzarci maggiormente sono stati, nell’ordine, il comparto energetico e i beni di consumo.
Name | Settore | Ponderazione |
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Descrizione | Sì | No | N/A | |
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Votazione | ||||
Impegno | ||||
Integrazione ESG | ||||
Esclusione |
Descrizione | Sì | No | N/A | |
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Verifica | ||||
Integrazione | ||||
Tematiche di sostenibilità |
Il fondo può perseguire una politica valutaria attiva per generare rendimenti extra. Il fondo non è correlato ad alcun benchmark. La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento per assicurare che le posizioni rispettino le linee guida predefinite. Questa classe di azioni del fondo non distribuisce dividendi.
The fund does not distribute dividend. The fund retains any income that is earned, and so its entire performance is reflected in its share price.
Robeco MegaTrends integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.
Robeco MegaTrends investe in trend di crescita globale strutturata. Il primo di questi trend è la "Digitalizzazione".La maggior parte dell'economia globale è già stata digitalizzata o lo sarà presto. Ciò rappresenta un potenziale enorme e sarà una piattaforma per nuovi prodotti e servizi quali il medico digitale o la banca digitale. Il secondo tema è il Rinascimento Industriale USA, in cui vediamo, per la prima volta in 20 anni, un aumento nella produzione USA e una flessione delle importazioni. Il terzo trend si basa sull'invecchiare rimanendo in salute. La combinazione di una popolazione che sta invecchiando e Paesi che non sono disposti o non sono in grado di aumentare la spesa sanitaria è una pessima miscela. Le società che saranno in grado di aumentare i volumi a fronte di prezzi ridotti nel settore sanitario, avranno notevoli opportunità di crescita. Infine,il comparto si concentrerà sull'aumento del benessere nei mercati emergenti, che porterà la crescita nella spesa dei consumatori. Questo Comparto potrà investire in azioni cinesi di classe A attraverso QFII e/o Stock Connect Programme, con eventuale aggiunta di compensazione e regolamento, rischi normativi, operativi e di controparte.
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
La maggior parte degli indicatori economici suggeriscono una frenata della crescita dall’inizio dell’anno. A livello mondiale il panorama industriale mostra già segnali di contrazione e ci aspettiamo che la spesa delle imprese continuerà a frenare in uno scenario caratterizzato dall’incertezza. Se consideriamo che i consumi continuano a crescere e il tasso di disoccupazione è ai minimi storici in molti Paesi, non è realistico ipotizzare uno scenario recessivo nei Paesi occidentali per gli ultimi mesi dell’anno. In uno scenario così difficile, privilegiamo aziende aventi un profilo di crescita solido e sostenibile, cercando di identificare opportunità di crescita osservando i trend di lungo periodo da una prospettiva top-down. In questo scenario, grazie alla digitalizzazione e alle nuove tecnologie cui riusciremo a curare molte patologie, abbassare i prezzi dei servizi finanziari e renderli accessibili a un numero crescente di utenti, rendendo, soprattutto, sempre più sostenibile la nostra produttività. I titoli che forniscono gli strumenti e le tecnologie per raggiungere questo obiettivo beneficeranno di una crescita di ricavi e cash flow molto più rapida di quanto si possa prevedere.
Marco van Lent fa parte del team Robeco Trends Investing dal dicembre 2010, mentre da novembre 2013 è gestore di Robeco Global Growth Trends/ Rolinco. In precedenza è stato gestore di Robeco Infrastructure Equities. Ha esordito in Robeco ad ottobre 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Il suo esordio professionale risale al 1985 come analista/responsabile strategie sell-side. Nel 1996 è diventato gestore di portafoglio in Van Spaendonck Asset Management. Nel 1999 è diventato gestore senior azioni europee presso Philips Investment Management. Avvalendosi della strategia d'investimento ad alta convinzione che aveva contribuito a sviluppare in Philips Investment Management, è passato a Van Lanschot Asset Management per gestire il Van Lanschot European Equity Fund. Dopo l'acquisizione di Kempen Capital Management da parte di Van Lanschot, ha lavorato in Kempen Capital Management per sei mesi gestendo mandati azionari europei. Marco van Lent ha conseguito una laurea magistrale in economia e finanza d'impresa alla Tilburg University. Vera Krückel fa parte del team Trends Investing di Robeco ed è gestore di portafoglio di Robeco Global Trends/ Rolinco da luglio 2019. Da giugno 2017, Vera Krückel è anche ricercatrice di tendenze nel team Trends Investing. Ha iniziato in Robeco nell’ambito di un programma di tirocinio internazionale, dopo di che ha lavorato per 5 anni come specialista globale di settore. Prima di entrare in Robeco nel 2010, ha lavorato presso Ernst & Young come Consulente per il miglioramento della performance finanziaria. Prima ancora ha lavorato presso la divisione Investment Banking della BNP Paribas di Londra. Vera Krückel ha conseguito una laurea in Finanza presso l’Università Bocconi a Milano, Italia.
Società di gestione | |
Capitale del fondo | |
Size of share class | |
Azioni in circolazione | |
ISIN | LU0974293085 |
Bloomberg | RGGTRFE LX |
Valoren | 22408495 |
WKN | A2PQVZ |
Disponibilità | |
Data della prima quotazione | 1384473600000 |
Chiusura anno finanziario | 31-12 |
Stato giuridico | |
Limite di tracking error ex-ante (%) | |
Morningstar |
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Indice di riferimento |
Spese correnti |
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Questo fondo deduce spese correnti di |
Le spese includono | ||
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Commissione di gestione | ||
Commissione di servizio |
Costi di transazione |
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I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
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This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni di entrata (max) | ||
Commissioni di uscita (max) | ||
Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
Commissioni di switch (max) |
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