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Robeco MegaTrends D EUR

Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0974293671
  • Investe nelle tendenze strutturali di tutto il mondo (per esempio "il mondo digitale" e "il Rinascimento Industriale")
  • Selezione tematica di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni utilizzando modelli esclusivi di valutazione
  • Limitazione del rischio tramite la diversificazione globale
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco MegaTrends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali azioni si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo si concentra sulla crescita investendo in trend promettenti a lungo termine. Investe inoltre in cinque tendenze top-down diverse e indipendenti: digital world, emerging middle class, resource stewardship, connected enterprise e healthy aging. Tra le tendenze di crescita individuate, il fondo investe per lo più in azioni di società con un'esposizione il più esclusiva possibile ai trend.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco MegaTrends D EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -7,18%. Connected Enterprise si è mantenuta relativamente positiva, nonostante numerose partecipazioni negli industriali e semi-spaziali siano ciclicamente oggetto di incertezza. Digital World ha ottenuto risultati nettamente peggiori dell’indice e del portafoglio e neanche una sola partecipazione ha generato un rendimento positivo nel mese. Emerging Middle Class ha infine avuto la sua giornata di gloria, sulla scia di Cina/Hong Kong, data la discesa degli altri mercati. Anche Healthy Aging ha registrato performance alquanto positive, in linea con il mercato azionario, grazie alle sue caratteristiche più difensive. Resource Stewardship è stato il trend peggiore, in quanto tutte e cinque le partecipazioni hanno registrato ribassi. I migliori tre titoli a giugno sono stati JD.com, Alibaba e IQVIA. I tre titoli peggiori sono stati Siemens, Samsung Electronics e HOYA.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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L’indice MSCI AC World ha assistito a un mese di giugno molto scarso, che ha chiuso al 6,2%. La ragione principale di tale declino è il significativo aumento dei rischi di recessione, sulla scia dei timori che le banche centrali debbano applicare e applicheranno tassi d’interesse aggressivi per limitare l’inflazione, finora dimostratasi più persistente di quanto previsto in generale. Infatti, la Fed ha compiuto un primo passo e aumentato il tasso sui fondi di 75 pb. L’allentamento dei dati macro e il deterioramento del sentiment dei consumatori segnalano già l’attuale avvento del rallentamento economico Comprensibilmente, le incertezze del mercato sugli utili crescono, adesso che le stime di consenso sono a rischio ribasso tra i venti contrari dovuti a costi diretti di produzione e domanda più debole. Nonostante alcuni tentativi di recupero dopo l’aumento dei fondi di 75 pb da parte della Fed, il danno era già stato fatto nella prima metà del mese. I mercati sviluppati hanno assistito al declino mensile più ripido da marzo 2020, con il crollo dei Tokyo e Wall Street e il timore, nel mercato dell’Eurozona, di una recessione peggiore rispetto ad altre aree, in parte sulla scia dell’imminente carenza di gas. Gli unici mercati in crescita sono stati Shanghai e Hong Kong, entrambi sostenuti dal miglioramento dei dati economici a seguito dell’allentamento delle restrizioni dovute al Covid.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

Robeco MegaTrends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali azioni si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove caratteristiche ESG (Environmental, Social e corporate Governance) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento sulla informativa sulla finanza sostenibile e integra i rischi ESG e di sostenibilità nel processo di investimento. Inoltre, il fondo applica una lista di esclusione basata su comportamenti, prodotti (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) e Paesi controversi, oltre a votare e partecipare attivamente. Il fondo si concentra sulla crescita investendo in trend promettenti a lungo termine. Investe inoltre in cinque tendenze top-down diverse e indipendenti: digital world, emerging middle class, connected enterprise, resource stewardship e healthy aging. Tra le tendenze di crescita individuate, il fondo investe per lo più in azioni di società con un'esposizione il più esclusiva possibile ai trend. Il fondo non è correlato ad alcun benchmark ma può utilizzare un benchmark a fini di confronto. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal Benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione

Integrazione ESG

Voting & Engagement

Sostenibilità

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Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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I mercati subiscono un pessimo inizio d’anno, mantenendo il trend negativo inseritosi alle fine di ottobre 2021. Inflazione galoppante, invasione dell’Ucraina, problemi di supply chain, timori di recessione e banche centrali hawkish hanno indotto gli investitori a scegliere una modalità risk-off. A livello di trend, continuiamo a concentrarci sui temi strutturali di lungo periodo che dovrebbero trainare la crescita degli utili di lungo termine per le società esposte. Restiamo in un’era in cui, grazie alla digitalizzazione e alle nuove tecnologie, riusciremo a curare molte patologie a costi inferiori, abbassare i prezzi dei servizi finanziari e renderli accessibili a un numero crescente di utenti, rendendo, soprattutto, sempre più sostenibile la nostra produttività.

Marco van Lent, Steef Bergakker
Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent è Portfolio Manager di Robeco MegaTrends/Rolinco, di Robeco Digital Innovations e membro del team Robeco Trends Equities. Prima del 2013 è stato gestore di Robeco Infrastructure Equities. Marco ha esordito in Robeco ad ottobre 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Ha lavorato presso Van Lanschot Asset Management gestendo il Van Lanschot European Equity Fund. Dopo l’acquisizione di Kempen Capital Management da parte di Van Lanschot, ha lavorato in Kempen Capital Management per sei mesi gestendo mandati azionari europei. È stato gestore azioni europee presso Philips Investment Management nel periodo 1999-2005, mentre nel periodo 1996-1999 è stato Gestore presso Van Spaendonck Asset Management. Il suo esordio professionale risale al 1985 come analista/responsabile strategie sell-side. Marco van Lent ha conseguito un master in economia e finanza d’impresa alla Tilburg University. Steef Bergakker è Portfolio Manager di Robeco MegaTrends/Rolinco e di Robeco Digital Innovations e membro del team Robeco Trends Equities. In precedenza, è stato trends researcher all'interno del team Trends Equities ed è autore di diversi white paper. Prima ancora, Steef è stato gestore di Robeco Infrastructure Equities e di Robeco Hollands Bezit. Prima di tornare in Robeco nel 2008, Steef ha ricoperto diversi ruoli in IRIS (Institute for Research and Investment Services), l’ex joint-venture dedicata alla ricerca di Robeco e Rabobank. Dopo otto anni trascorsi lavorando come analista azionario, dal 1998 al 2008 è stato responsabile di IRIS Equity Research. L'esordio di Steef nel mondo degli investimenti risale al 1990 quando è stato assunto da Robeco come analista. Ha conseguito un master in economia monetaria, finanza e investimenti presso l’Università Erasmus di Rotterdam.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0974293671
BloombergRGGTRDE LX
Valoren22408498
WKNA1W6M7
Disponibilità
Data della prima quotazione1384473600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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