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Robeco MegaTrends D EUR

Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0974293671
  • Investe nelle tendenze strutturali di tutto il mondo (per esempio "il mondo digitale" e "il Rinascimento Industriale")
  • Selezione tematica di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni utilizzando modelli esclusivi di valutazione
  • Limitazione del rischio tramite la diversificazione globale
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco MegaTrends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali azioni si basa sull’analisi dei fondamentali.Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo si concentra sulla crescita investendo in trend promettenti a lungo termine. Investe inoltre in quattro tendenze top-down diverse e indipendenti: digital world, emerging middle class, industrial renaissance e healthy aging. Tra le tendenze di crescita individuate, il fondo investe per lo più in azioni di società con un'esposizione il più esclusiva possibile ai trend.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco MegaTrends D EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -3,40%. Tutti e quattro i temi hanno rendimenti assoluti negativi, con Digital World il più debole, seguito da Emerging Middle Class. Connected Enterprise e il più difensivo Healthy Aging hanno fatto leggermente meglio del mercato in genere. A settembre, i migliori 3 titoli sono stati Macquarie, Sony e Palo Alto Networks. I tre titoli peggiori sono stati PayPal, Chegg e Nike.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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Dopo una tiepida risposta all'accenno della Fed a una tempistica di tapering aggressiva, i mercati hanno reagito e il rendimento del Treasury decennale è passato improvvisamente da 1,3% a 1,54%. Ciò ha coinciso con l'aumento dell'inflazione, già presente, proveniente da settori come la logistica, il lavoro e le materie prime, ed è stato ora aggravato da un forte aumento dei prezzi dell'energia. Le crescenti interruzioni nella catena di fornitura globale con impatti sulla produzione mondiale, e il continuo rallentamento dell'attività economica cinese, anche a causa della saga Evergrande e della crescente crisi energetica, hanno alimentato i dubbi sul fatto se la prossima stagione degli utili fornirà ancora risultati superiori alle attese. Anche la temuta parola "stagflazione" è ricomparsa nelle chiacchiere di mercato e ha portato a una tendenza avversa al rischio, con titoli growth di alto valore che sono scesi più velocemente dei titoli value. Ci sembra più un problema di offerta aggregata che di domanda aggregata, ma le azioni sono scese comunque. Il Giappone è stato l'unico grande mercato a generare un forte rendimento. I mercati emergenti si sono comportati in linea se misurati in euro, nonostante la debole performance di Cina, Hong Kong e Corea del Sud.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Robeco MegaTrends integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.

Politica di investimento

Robeco MegaTrends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali azioni si basa sull’analisi dei fondamentali.Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche ESG (Environmental, Social e Corporate Governance) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento sulla informativa sulla finanza sostenibile e integra i rischi ESG e di sostenibilità nel processo di investimento. Inoltre, il fondo applica una lista di esclusione basata su comportamenti, prodotti (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) e Paesi controversi, oltre a votare e partecipare attivamente. Il fondo si concentra sulla crescita investendo in trend promettenti a lungo termine. Investe inoltre in quattro tendenze top-down diverse e indipendenti: digital world, emerging middle class, industrial renaissance e healthy aging. Tra le tendenze di crescita individuate, il fondo investe per lo più in azioni di società con un'esposizione il più esclusiva possibile ai trend.Il fondo non è correlato ad alcun benchmark ma può utilizzare un benchmark a fini di confronto. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione

Integrazione ESG completa

Voting & Engagement

Politica di integrazione ESG

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Robeco MegaTrends integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.

Aspettative del gestore

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Da inizio anno, gli investitori si sono concentrati sul miglioramento dei fondamentali economici, passando ai ciclici e alle cosiddette operazioni di riapertura. I titoli corporate hanno oggi i margini migliori, grazie alla costante domanda legata alle riaperture, e il quadro macroeconomico si fa sempre più roseo. Tuttavia, le quotazioni azionarie hanno ceduto terreno, poiché nel 2021 gli utili consensuali sono stati di nuovo rivisti al rialzo, anche per il 2022. I mercati scontano il fatto che ci stiamo preparando per una buona ripresa economica. A livello di trend, continuiamo a concentrarci sui temi strutturali di lungo periodo che dovrebbero trainare la crescita degli utili di lungo termine per le società esposte. Confermiamo l’efficacia dei quattro trend da noi selezionati, che è persino aumentata nelle circostanze attuali. Viviamo in un’epoca nella quale riusciremo a curare la maggior parte delle patologie a costi ridotti, ad abbassare i prezzi dei servizi finanziari rendendoli accessibili a un numero crescente di utenti e, soprattutto, ad accrescere la nostra produttività in modo sostenibile. I titoli che forniscono gli strumenti e le tecnologie per raggiungere questo obiettivo beneficeranno di una crescita di ricavi e cash flow più rapida e prolungata di quanto si possa prevedere.

Marco van Lent, Steef Bergakker
Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent fa parte del team Robeco Trends Investing Equity dal dicembre 2010, mentre da novembre 2013 è gestore di Robeco MegaTrends/Rolinco e da giugno 2017 è gestore di Robeco Digital Innovations. In precedenza è stato gestore di Robeco Infrastructure Equities. Ha esordito in Robeco ad ottobre 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Il suo esordio professionale risale al 1985 come analista/responsabile strategie sell-side. Nel 1996 è diventato gestore di portafoglio in Van Spaendonck Asset Management. Nel 1999 è diventato gestore senior azioni europee presso Philips Investment Management. Avvalendosi della strategia d’investimento ad alta convinzione che aveva contribuito a sviluppare in Philips Investment Management, è passato a Van Lanschot Asset Management per gestire il Van Lanschot European Equity Fund. Dopo l’acquisizione di Kempen Capital Management da parte di Van Lanschot, ha lavorato in Kempen Capital Management per sei mesi gestendo mandati azionari europei. Marco van Lent ha conseguito una laurea magistrale in economia e finanza d’impresa alla Tilburg University. Steef Bergakker fa parte del team Trends Investing di Robeco e, dopo aver gestito il fondo Infrastructure Equities, è diventato gestore di portafoglio di Hollands Bezit e di Property Equities. Prima di tornare in Robeco nel 2008, Steef ha ricoperto diversi ruoli in IRIS (Institute for Research and Investment Services), l'ex joint-venture dedicata alla ricerca di Robeco e Rabobank, e dopo otto anni trascorsi lavorando come analista azionario, dal 1998 al 2008 è stato responsabile di IRIS Equity Research. L'esordio di Steef nel mondo degli investimenti risale al 1990, quando è stato assunto da Robeco come analista junior. Ha conseguito un master in economia monetaria, finanza e investimenti presso l’Università Erasmus di Rotterdam.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0974293671
BloombergRGGTRDE LX
Valoren22408498
WKNA1W6M7
Disponibilità
Data della prima quotazione1384473600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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