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Robeco Global Consumer Trends I USD

Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, USD)
ISIN: LU0936248318
  • Investimenti in società di tutto il mondo con esposizione al consumo (per esempio, le maggiori piatteforme digitali, società del settore dei media, agenzie di viaggio online, produttori di beni di lusso e consumer brand)
  • Selezione dei trend di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni utilizzando modelli esclusivi di valutazione
  • Limitazione del rischio tramite la diversificazione in numerosi trend con differenti driver e caratteristiche di rischio
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta USD
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco Global Consumer Trends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo investe in numerosi trend di crescita strutturale nell’ambito della spesa al consumo. Il primo trend è quello della “trasformazione digitale dei consumi”. Il secondo trend riguarda lo sviluppo della “classe media emergente”. Il terzo trend si concentra sull’importanza crescente di “salute e benessere”. I gestori del fondo puntano a selezionare i titoli azionari di quelle che sono strutturalmente le aziende di maggior successo nell’ambito di questi trend.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Global Consumer Trends I USD

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -12,63%. Il trend Digital Consumption ha offerto un notevole contributo negativo. Abbiamo avuto numerose perdite a due cifre in un mese difficile per i titoli tecnologici. Ciò ha influito su titoli quali Charter Communications, Netflix, Amazon, AMD e Block. L'unico aspetto positivo del mese riguarda Visa. Il nostro trend Emerging Middle Class ha fornito un contributo neutro. I risultati migliori giungono dalla società indiana di prodotti di cura della casa e della persona Hindustan Unilever. Il trend Salute & benessere ha offerto un contributo positivo. Il sell-off delle azioni ha spinto gli investitori a rifugiarsi in aree difensive e il settore dei beni di consumo offre storicamente una protezione dal ribasso. I primi risultati di diverse aziende indicano una scarsa reazione dei consumatori agli aumenti di prezzo per gli articoli di base, suggerendo che le aziende hanno avuto relativamente successo nel passare gli aumenti dei costi al consumatore finale.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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Le azioni americane sono crollate ad aprile quando il mix di tassi di interesse in aumento, alti livelli di inflazione e la guerra in Europa ha mandato le azioni in crisi. Questo è ora ufficialmente il peggiore inizio d'anno per le azioni americane, con lo S&P che ha perso più del 10% nei primi quattro mesi dell'anno per l’ultima volta nel 1973. Nonostante le perdite crescenti nell’azionario, le obbligazioni non stanno beneficiando di una fuga verso i beni rifugio. Mentre i tassi di interesse continuano a salire, il tradizionale portafoglio composto dal 60% di azioni e dal 40% di obbligazioni ha raramente avuto un rendimento peggiore. Specialmente con i mercati che prezzano l'equivalente di sei aumenti dei tassi nei prossimi tre incontri della Fed, le prospettive a breve termine rimangono piuttosto impegnative. Sebbene la domanda può anche essere quanto è già stato prezzato. Lo Standard & Poor’s 500 ha perso terreno. Le azioni europee nel FTSE Eurotop 100 e l’indice tecnologico Nasdaq hanno registrato perdite. Le azioni dei mercati emergenti, il gruppo con la peggiore performance già l'anno scorso, sono scese per il quarto mese consecutivo.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria. Di norma, non si applicano coperture valutarie.

Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi. Tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

Robeco Global Consumer Trends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche E&S (Environmental e Social) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile, integra i rischi di sostenibilità nei processi di investimento e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura e il coinvolgimento. Il fondo investe in numerosi trend di crescita strutturale nell’ambito della spesa al consumo. Il primo trend è quello della “trasformazione digitale dei consumi”. Il secondo trend riguarda lo sviluppo della “classe media emergente”. Il terzo trend si concentra sull’importanza crescente di “salute e benessere”. I gestori del fondo puntano a selezionare i titoli azionari di quelle che sono strutturalmente le aziende di maggior successo nell’ambito di questi trend. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. La politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark ma il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione

Integrazione ESG

Voting & Engagement

Sostenibilità

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Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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Le decisioni delle Banche centrali e tassi di interesse bassi hanno da tempo favorito la domanda per aziende “growth” di qualità. Non neghiamo che l’attuale regime di tassi di interesse in aumento rappresenti una sfida più difficile per le aziende con elevato potenziale di crescita a lungo termine. In futuro, l'aumento dei tassi d'interesse e livelli costantemente alti di inflazione potrebbero continuare a portare una volatilità superiore alla media. Ciò non cambia la nostra convinzione che gli investitori dovrebbero concentrarsi su attività di alta qualità con beni immateriali di valore, bassa intensità di capitale, margini elevati e rendimenti del capitale superiori. Le aziende con queste caratteristiche hanno storicamente offerto rendimenti al di sopra della media con, al contempo, una protezione dalle perdite in mercati volatili. Inoltre, siamo convinti che le valutazioni al di sopra della media (già sensibilmente corrette) di queste aziende siano giustificate della qualità dei modelli di business, dagli alti livelli di crescita degli utili e dalla sostenibilità del brand. Restiamo positivi sulle prospettive a lungo termine dei nostri investimenti.

Jack Neele, Richard Speetjens
Jack Neele, Richard Speetjens

Jack Neele, Richard Speetjens

Jack Neele, gestore di portafoglio del team Robeco Trends Investing Equities dall'aprile 2006. Prima di gestire il fondo Robeco Global Consumer Trends, Neele è stato responsabile del fondo Robeco IT Equities. Prima di esordire in Robeco nel 2016, Jack Neele ha ricoperto per sette anni la funzione di gestore di portafoglio presso Mees Pierson, nel settore azioni globali oltreché negli investimenti alternativi. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1999. Ha conseguito una laurea specialistica in Econometria all'Erasmus University Rotterdam ed è un Analista finanziario certificato EFFAS. È iscritto al Dutch Securities Institute. Richard Speetjens, Gestore di portafoglio del team Robeco Trends Investing Equities. Ha esordito in Robeco nel giugno 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Prima di entrare a far parte della nostra società è stato gestore del portafoglio azioni europee presso Van Lanschot Asset Management. Il suo esordio professionale risale al 2000 come gestore del portafoglio azioni europee presso Philips Investment Management. Speetjens è analista finanziario qualificato (CFA) e ha conseguito un master in Economia aziendale e finanza presso la Maastricht University. È iscritto al Dutch Securities Institute.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0936248318
BloombergRGCTIUS LX
Valoren21462620
WKNA1181Y
Disponibilità
Data della prima quotazione1370217600000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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