Robeco Digital Innovations M2 EUR
- Investe in una serie di trend di crescita strutturale del segmento produttivo dell'economia, tra cui robotica e automazione, digital enabler e infrastrutture digitali sicure.
- Selezione dei trend di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni, utilizzando modelli esclusivi di valutazione
- Limitazione del rischio tramite la diversificazione in numerosi trend con differenti driver e caratteristiche di rischio
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Spiegazione della performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 10,64%. Due dei temi hanno generato un rendimento superiore all'indice: Robotics & Automation, seguito da Digital Enablers. Robotics & Automation include molti titoli di natura più ciclica che dovrebbero beneficiare di una riapertura dell'economia globale e di una possibile ripresa della spesa in conto capitale. I primi tre titoli a novembre sono stati Zebra Technologies, Infineon Technologies e Palo Alto Networks. I tre titoli più deludenti sono stati Equinix, Cellnex Telecom e Kion Group. Da inizio anno, Robotics & Automation è stato il tema con le migliori prestazioni, sia in senso assoluto che relativo. Anche Digital Enablers e Secure Digital Infrastructure hanno avuto rendimenti positivi.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
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| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Sviluppo del mercato
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Elezioni USA vinte di misura, l'euforia delle azioni del Green Deal, un ritiro all'ultimo minuto di un'enorme IPO, vari risultati positivi dei test sul vaccino, diverse rotazioni violente, un M&A enorme, la nuova mania per le criptovalute ... questo novembre ha visto di tutto e di più! Quando il fumo si è diradato, si è scoperto che i mercati azionari avevano superato il punto di partenza di quest'anno in un sol colpo. La reazione positiva dei mercati è stata trainata principalmente dai risultati favorevoli dei test sui vaccini e dalle prospettive di una normalizzazione nel 2021. Il sollievo per l'esito relativamente equilibrato delle elezioni USA è un altro fattore dietro l'ottimismo degli investitori. Uno stallo politico è ritenuto positivo dalla maggioranza degli investitori, poiché riduce le possibilità di cambiamenti politici radicali. Di norma gli investitori non amano i cambiamenti. Infine, gli utili pubblicati nel terzo trimestre sono stati ottimi, portando gli analisti ad aggiornare per lo più le loro previsioni.
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Classificazione del fondo
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Votazione | ||||
| Impegno | ||||
| Integrazione ESG | ||||
| Esclusione |
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Verifica | ||||
| Integrazione | ||||
| Tematiche di sostenibilità |
Politica valutaria
Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria. Di norma, non si applicano coperture valutarie.
Politica dei dividendi
Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo.
Politica di integrazione ESG
Robeco Digital Innovations integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.
Politica di investimento
Robeco Digital Innovations investe in tutto il mondo in società che sfruttano trend di crescita strutturale del segmento produttivo dell'economia, tra cui cybersicurezza, robotica, manifattura digitale e transizione energetica. Le aziende, scelte principalmente in base alla loro esposizione ai trend selezionati, vengono sottoposte a un'attenta analisi della posizione competitiva, della capacità del management e della solidità dei track record storici in termini di vendite, margini e utili. Robeco Digital Innovations ha un portafoglio azionario concentrato da cui il gestore si aspetta performance di lungo termine superiori alla media.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}La combinazione e la convergenza di maggiore connettività, digitalizzazione dei prodotti, servizi e processi aziendali stanno fornendo numerose opportunità per raggiungere enormi progressi in questi fattori, praticamente in tutti i settori. La trasformazione digitale delle aziende, che si prevede continuerà per almeno un altro decennio, è la tendenza temporale di crescita onnicomprensiva che Robeco Digital Innovations è chiamata a soddisfare. Continuiamo a ritenere che i trend strutturali sopra delineati siano validi e, se non altro, saranno rafforzati dalla pandemia da Covid-19. Oltre a cercare guadagni in termini di produttività ed efficienza, ridurre al minimo l'esposizione alle vulnerabilità umane, come una pandemia, è ora un motivo forte per accelerare la trasformazione digitale delle aziende. Le prospettive a lungo termine sono molto buone, mentre quelle a breve termine sono migliorate con la possibilità di avere vaccini efficaci nel corso del 2021. Tuttavia, molte buone notizie sono già state scontate dal mercato e le valutazioni elevate lasciano poco margine di errore. Restiamo quindi ottimisti, ma continuiamo a procedere con cautela.
Marco van Lent, Steef Bergakker
Marco van Lent fa parte del team Robeco Trends Investing Equity dal dicembre 2010, mentre da novembre 2013 è gestore di Robeco MegaTrends/Rolinco e da giugno 2017 è gestore di Robeco Digital Innovations. In precedenza è stato gestore di Robeco Infrastructure Equities. Ha esordito in Robeco ad ottobre 2007 come co-gestore di due fondi azionari europei. Il suo esordio professionale risale al 1985 come analista/responsabile strategie sell-side. Nel 1996 è diventato gestore di portafoglio in Van Spaendonck Asset Management. Nel 1999 è diventato gestore senior azioni europee presso Philips Investment Management. Avvalendosi della strategia d’investimento ad alta convinzione che aveva contribuito a sviluppare in Philips Investment Management, è passato a Van Lanschot Asset Management per gestire il Van Lanschot European Equity Fund. Dopo l’acquisizione di Kempen Capital Management da parte di Van Lanschot, ha lavorato in Kempen Capital Management per sei mesi gestendo mandati azionari europei. Marco van Lent ha conseguito una laurea magistrale in economia e finanza d’impresa alla Tilburg University. Steef Bergakker fa parte del team Trends Investing di Robeco e, dopo aver gestito il fondo Infrastructure Equities, è diventato gestore di portafoglio di Hollands Bezit e di Property Equities. Prima di tornare in Robeco nel 2008, Steef ha ricoperto diversi ruoli in IRIS (Institute for Research and Investment Services), l'ex joint-venture dedicata alla ricerca di Robeco e Rabobank, e dopo otto anni trascorsi lavorando come analista azionario, dal 1998 al 2008 è stato responsabile di IRIS Equity Research. L'esordio di Steef nel mondo degli investimenti risale al 1990, quando è stato assunto da Robeco come analista junior. Ha conseguito un master in economia monetaria, finanza e investimenti presso l’Università Erasmus di Rotterdam.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU1857097957 |
| Bloomberg | ROGIM2E LX |
| Valoren | 42784483 |
| WKN | |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1533168000000 |
| Chiusura anno finanziario | 02-08 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto dinventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dinventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.
