Robeco BP Global Premium Equities M2 EUR
- Premiata strategia azionaria globale non vincolata.
- Gestita da un team di professionisti esperti in investimenti di tipo bottom-up e value.
- Concentrata su caratteristiche che "funzionano": valutazione, fondamentali e momentum.
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Spiegazione della performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 5,40%. Robeco BP Global Premium Equities ha nettamente sovraperformato l’indice MSCI World a dicembre, grazie ai contributi positivi della selezione titoli, che è stata forte in quasi tutti i settori, soprattutto in beni di consumo discrezionali, healthcare e IT. Nei consumi discrezionali, bene l’azienda automotive Stellantis, la società di gaming Flutter Entertainment e il rivenditore di componenti auto AutoZone, anche l'assenza dei titoli a multipli alti (Amazon e Tesla) ha premiato. Nel settore healthcare, le posizioni nei fornitori e società di servizi Cigna, CVS Health e McKesson hanno tutte ottenuto risultati oltre il 10%, mentre nell’IT, l’assenza di NVIDIA e Microsoft (per motivi di valutazione) e la posizione in Cisco Systems ha beneficiato il rendimento relativo. Positiva anche la ripartizione settoriale, aiutata dalla sovraesposizione ai settori ciclici industriali e materiali e dalla sottoesposizione all’IT. A livello regionale, i maggiori contributi sono arrivati da Nord America, Europa e Regno Unito, il fondo ha aggiunto valore sull’intero spettro delle capitalizzazioni.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
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| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
|
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Sviluppo del mercato
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}I mercati azionari globali rilevati dall'indice core MSCI World hanno chiuso l’anno con guadagni del 4,27% (netto/in USD), ancora meglio l’indice MSCI World Value (6,57% netto/in USD). Tutti i settori nell’indice core hanno chiuso in territorio positivo, capitanati dai “bond proxy”: beni di consumo primari, utility e immobiliare.
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Politica valutaria
Il fondo non applica una politica valutaria attiva, l'esposizione valutaria è stabilita a seconda della selezione dei titoli.
Politica dei dividendi
Il fondo non distribuisce dividendi.
Politica di integrazione ESG
Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, un obiettivo di impronta di carbonio, impegno e voto. Tramite le esclusioni, il fondo evita di investire in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare il profilo di rischio di sostenibilità delle aziende. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Il fondo intende inoltre ottenere una migliore impronta di carbonio rispetto all’indice di riferimento. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.
Politica di investimento
Robeco BP Global Premium Equities è un fondo gestito in maniera attiva che investe in titoli azionari di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche ESG (Environmental, Social e Corporate Governance) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile. Inoltre, il fondo integra i principi ESG, applica la Politica di esclusione di Robeco (che si basa su criteri di esclusione per prodotti che includono armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) e svolge attività di voto per procura e coinvolgimento. Il fondo intende inoltre ottenere una migliore impronta di carbonio rispetto al benchmark. Il fondo investe in modo flessibile in varie capitalizzazioni di mercato, regioni e settori, nei Paesi sviluppati di tutto il mondo. Benchmark: MSCI World Index (Rendimento Netto, EUR). Mentre la politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark, il fondo può utilizzare un indice come benchmark nel proprio materiale di marketing a fini di confronto. Alcuni dei titoli selezionati saranno elementi costitutivi del benchmark, ma possono anche essere titoli che non vi rientrano. Il Gestore del portafoglio potrà investire, a propria discrezione, in società o settori non compresi nel benchmark sulla base di opportunità individuate tramite ricerca sui fondamentali. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Profilo di sostenibilità
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Sostenibilità
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, un obiettivo di impronta di carbonio, impegno e voto. Tramite le esclusioni, il fondo evita di investire in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare il profilo di rischio di sostenibilità delle aziende. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Il fondo intende inoltre ottenere una migliore impronta di carbonio rispetto all’indice di riferimento. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}I mercati globali rilevati dall’indice MSCI World hanno continuato la scalata nel quarto trimestre e hanno chiuso l’anno con un solido 22%. Mentre la continua minaccia di varianti Covid ostacola la piena riapertura, la forte crescita degli utili aziendali ha aiutato gli investitori a guardare oltre. Non cerchiamo di anticipare i mercati, i fattori macro o altri eventi imprevedibili. Invece, continueremo a muoverci a livello di singola società e, come sempre, il fondo resta ben posizionato, con scelte che riflettono le caratteristiche dei “tre cerchi” di Boston Partners: valutazioni interessanti, fondamentali solidi e catalizzatori identificabili.
Joshua Jones & Christopher Hart, CFA
Hart è un gestore di portafoglio senior per i prodotti Boston Partners Global Equity e International Equity. In precedenza è stato gestore di portafoglio per il prodotto Boston Partners International Small Cap Value e prima ancora vice gestore di portafoglio per i prodotti Boston Partners Small Cap Value per tre anni. Ha lavorato come analista di ricerca specializzato nei settori dei conglomerati, ingegneria e costruzioni, edilizia, macchinari, aerospaziale e difesa, e REIT del mercato azionario. Prima di entrare in azienda ha lavorato per Fidelity Investments dove ha ricoperto il ruolo di analista di ricerca. Hart ha conseguito una laurea (Bachelor of Science) in finanza presso la Clemson University, specializzandosi in finanza aziendale. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). Egli vanta più di 25 anni d'esperienza nel settore degli investimenti. Jones è gestore di portafoglio per i prodotti Boston Partners Global e International. In precedenza, è stato generalista globale e analista di ricerca specializzato nel comparto energetico, dei metalli e delle estrazioni minerarie per i mercati azionari. Prima di entrare in azienda ha lavorato per Cambridge Associates, dove era socio consulente per i clienti degli hedge fund. Jones si è laureato in economia al Bowdoin College. È un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®), con undici anni d'esperienza nel settore degli investimenti.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU1648455753 |
| Bloomberg | ROBGPM2 LX |
| Valoren | 37531728 |
| WKN | |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1500508800000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Morningstar |
|
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto dinventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dinventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.
