Robeco BP Global Premium Equities M2 EUR
- Premiata strategia azionaria globale non vincolata.
- Gestita da un team di professionisti esperti in investimenti di tipo bottom-up e value.
- Concentrata su caratteristiche che "funzionano": valutazione, fondamentali e momentum.
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
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| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) |
Sviluppo del mercato
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Nel corso dell’ultima settimana del mese i mercati azionari hanno perso tutti i guadagni accumulati in precedenza, a causa del dilagare dell’epidemia del coronavirus che ha raggiunto quasi i 10.000 casi di contagio, spingendo molti Paesi internazionali a evacuare i propri connazionali residenti nelle aree interessate. Il virus ha letteralmente sconvolto l’economia cinese, colpendo duramente anche la crescita globale e la domanda di beni destinati all’esportazione. Il virus ha scavalcato i confini della Cina, quando a fine mese sia il Regno Unito che la Russia hanno confermato i primi casi conclamati. Nel corso del mese sono stati particolarmente penalizzati gli indici value, visto che il sentiment ha favorito maggiormente i titoli di natura difensiva e quelli tecnologici orientati alla crescita.
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Classificazione del fondo
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Votazione | ||||
| Impegno | ||||
| Integrazione ESG | ||||
| Esclusione |
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Verifica | ||||
| Integrazione | ||||
| Tematiche di sostenibilità |
Politica valutaria
Il fondo non applica una politica valutaria attiva, l'esposizione valutaria è stabilita a seconda della selezione dei titoli.
Politica dei dividendi
Il fondo non distribuisce dividendi.
Politica di integrazione ESG
Per Robeco BP Global Premium Equities, i fattori ESG vengono individualmente considerati in termini qualitativi nell'ambito dell'analisi dei fondamentali ma non sono strutturalmente integrati nel processo di investimento.
Politica di investimento
Robeco BP Global Premium Equities investe in titoli azionari di tutto il mondo che soddisfano i nostri criteri di selezione noti come i "Tre Cerchi". Cerchiamo valutazioni interessanti, aziende di qualità, e un momentum in fase positiva. Il portafoglio rispetterà sempre queste caratteristiche dato che il gestore del portafoglio può investire in un universo di investimento il più ampio possibile. La gestione di Robeco BP Global Premium Equities viene eseguita da Robeco Boston Partners. Questa società interamente controllata da Robeco è specializzata in investimenti in azioni prevalentemente di tipo "value"" e gode di un eccellente reputazione. La politica di investimento di Boston Partners è nota per la sua combinazione unica di investimenti di tipo "value", approfondita ricerca interna e attenta gestione del rischio. La conservazione del capitale ha la precedenza. Il gestore del fondo, Christopher Hart e il suo team selezionano azioni di società a grande capitalizzazione di mercato con un valore interessante. I fondamentali della società devono essere solidi. Il processo di selezione delle azioni prevede l'utilizzo di modelli attentamente ideati. Incontri con i dirigenti delle società e la valutazione dei dati aziendali rappresentano altri elementi essenziali del processo di selezione.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Il coronavirus ha monopolizzato le notizie finanziarie e i movimenti dei mercati azionari nel corso del mese. Come vediamo in occasione dei periodi di grave minacce alla crescita globale, il sentiment degli investitori tende a favorire di riflesso la crescita e la sicurezza, indipendentemente dai prezzi. Questi periodi hanno penalizzato decisamente la performance della nostra strategia in cui il valore è uno dei tre pilastri del nostro processo di investimento. Inutile dire che gli investimenti nei titoli Value non hanno trovato grande consenso nel mese di gennaio e, di conseguenza, hanno sottoperformato gli investimenti growth e momentum. Malgrado la scarsa popolarità, continuiamo a trovare numerose opportunità interessanti nei titoli finanziari, nei materiali e negli industriali a spese dei tecnologici, utility e REIT. Siamo prudenti e non possiamo prevedere quando si concretizzerà la tanto attesa rotazione a favore dei titolo value, ma restiamo fiduciosi come sempre sul nostro processo di investimento. Vista l’interessante logica dei Tre Cerchi alla base del fondo e la convincente proposta di valore, siamo ottimisti sul futuro.
Christopher Hart, CFA, Joshua White, CFA, Joshua Jones
Hart è un gestore di portafoglio senior per i prodotti Boston Partners Global Equity e International Equity. In precedenza è stato gestore di portafoglio per il prodotto Boston Partners International Small Cap Value e prima ancora vice gestore di portafoglio per i prodotti Boston Partners Small Cap Value per tre anni. Ha lavorato come analista di ricerca specializzato nei settori dei conglomerati, ingegneria e costruzioni, edilizia, macchinari, aerospaziale e difesa, e REIT del mercato azionario. Prima di entrare in azienda ha lavorato per Fidelity Investments dove ha ricoperto il ruolo di analista di ricerca. Hart ha conseguito una laurea (Bachelor of Science) in finanza presso la Clemson University, specializzandosi in finanza aziendale. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). Egli vanta più di 25 anni d'esperienza nel settore degli investimenti. Jones è gestore di portafoglio per i prodotti Boston Partners Global e International. In precedenza, è stato generalista globale e analista di ricerca specializzato nel comparto energetico, dei metalli e delle estrazioni minerarie per i mercati azionari. Prima di entrare in azienda ha lavorato per Cambridge Associates, dove era socio consulente per i clienti degli hedge fund. Jones si è laureato in economia al Bowdoin College. È un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®), con undici anni d'esperienza nel settore degli investimenti. White è gestore di portafoglio per le strategie Boston Partners Global e International. Prima di ricoprire tale ruolo è stato generalista globale addetto alla ricerca nei fondamentali dei titoli azionari globali. In precedenza, White aveva gestito parte della strategia di Ricerca Long/Short presso Boston Partners, coprendo numerosi settori economici tra cui le industrie di base, i beni di consumo durevoli e i beni strumentali. White si è laureato in matematica presso il Middlebury College. È un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®) e vanta dodici anni di esperienza nel settore.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU1648455753 |
| Bloomberg | ROBGPM2 LX |
| Valoren | 37531728 |
| WKN | |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1500508800000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto dinventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dinventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.
