Inversión temática

Los seres humanos solemos infravalorar el crecimiento exponencial de las tendencias y su impacto a largo plazo. Sin embargo, nuestro entorno socioeconómico se caracteriza por estar en constante cambio.

Las empresas que se benefician de los cambios estructurales en las preferencias de los consumidores, la innovación tecnológica y la regulación gubernamental poseen ventajas competitivas importantes.

Si maximizamos la exposición a esos sectores de alta rentabilidad, podemos identificar e invertir en empresas con probabilidades de llegar a ser ganadoras estructurales a largo plazo.

Robeco está a la vanguardia de la inversión temática desde hace casi un cuarto de siglo, identificando desde un principio las tendencias de fondo y su gran potencial para transformar empresas y la sociedad.

Lanzamos nuestro primer producto temático en 1998. Desde entonces, la colaboración eficaz entre los equipos internos de Robeco ha permitido desarrollar una amplia gama de estrategias de inversión temática de vanguardia.

La amplitud y profundidad de nuestros conocimiento por sectores, nuestra especialización técnica y nuestra experiencia de inversión en análisis de renta variable temática y sostenible contribuyen a la optimización de las carteras de renta variable temática para generar una rentabilidad superior y adherirse a los objetivos de sostenibilidad.

[quote] Ralf Oberbannscheidt, Responsable Global de Inversión Temática:
Nuestro objetivo es monetizar eficazmente el valor de las megatendencias que configuran el mundo invirtiendo en empresas que resuelven ineficiencias

Las estrategias temáticas incorporan la sostenibilidad al proceso de inversión mediante exclusiones, integración de criterios ASG, ejercicio de los derechos de voto y engagement.

Exclusiones
Las estrategias temáticas no invierten en emisores que incumplen normas internacionales o cuyas actividades se consideran perjudiciales para la sociedad según la política de exclusión de Robeco. En algunas estrategias, estas exclusiones se ven reforzadas por la aplicación del Marco ODS, desarrollado por Robeco a nivel interno, que evita las empresas con un impacto negativo en los ODS.

Integración ASG
Robeco integra sistemáticamente los factores ASG en su actividad para tomar decisiones de inversión mejor fundamentadas. El enfoque de integración ASG se basa en un proceso de tres fases. En primer lugar, identificamos qué factores ASG tienen materialidad financiera respecto a la rentabilidad de una empresa. A continuación, analizamos cómo se expone el modelo de negocio a los factores ASG. Por último, integramos el impacto del análisis ASG en la evaluación de la valoración.

Algunas estrategias tienen un objetivo de sostenibilidad e invierten en empresas con una temática bastante similar, lo que contribuye a lograr los objetivos de sostenibilidad.

Ejercicio del derecho de voto y engagement
Robeco, como accionista activo, tiene el objetivo de ejercer sus derechos y votar en las Juntas Generales de Accionistas de todo el mundo en nombre de nuestros clientes. Además, como parte del proceso de engagement, establecemos un diálogo constructivo con las empresas sobre las cuestiones ASG y la estrategia comercial. Esto puede ayudarles a reducir los riesgos y aumentar la rentabilidad de las inversiones.

Todas las estrategias temáticas se clasifican en el artículo 8 o 9 del Reglamento sobre Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR).