Creemos en la capacidad disruptiva de los cambios demográficos, los avances tecnológicos y la evolución regulatoria. Aunque la inteligencia humana infravalora enormemente el crecimiento exponencial de las tendencias y su impacto a largo plazo, nuestro entorno socioeconómico está inmerso en un cambio constante. Si somos capaces de reconocer los sectores de alto rendimiento que se benefician de estos cambios estructurales y que ofrecen posibilidades atractivas para el capital nuevo, podemos identificar e invertir en empresas con probabilidades de llegar a ser ganadoras estructurales a largo plazo. Pero, ¿qué es necesario para crear valor a largo plazo que está tan concentrado en un reducido número de empresas y sectores?
Enfoque
El equipo temático utiliza un proceso de cuatro pasos para seleccionar las mejores compañías para la cartera:
Tendencias y temas seculares
El equipo identifica las tendencias y temas seculares de la estrategia. Determinar las tendencias adecuadas es un revulsivo de rendimiento clave, mientras que aprovechar varias tendencias garantiza una diversificación adecuada de la cartera y reduce los drawdowns.
Identifica empresas
A continuación se identifican compañías llamadas a beneficiarse de tales tendencias.
Examinar las empresas preseleccionadas
Los gestores de cartera examinan después las empresas seleccionadas, con los datos fundamentales de nuestro riguroso análisis cualitativo. Se prefieren empresas de calidad muy especializadas que aumenten tanto su resultado económico como su base de activos.
Construcción de la cartera
Por último, los gestores construyen la cartera en línea con las directrices de inversión. El tamaño de las posiciones depende del grado de convicción.
Richard Speetjens
Portfolio Manager
“
Reflexionemos sobre un dato sorprendente: toda la riqueza generada por la Bolsa estadounidense en el periodo 1926-2016 es atribuible a solo el 4% de sus empresas.
Equipo
Robeco ha estado a la vanguardia de la inversión temática durante casi un cuarto de siglo, percibiendo desde un principio las tendencias de fondo y su gran potencial para transformar empresas y sociedad.
Ya en 1998 lanzamos el primer producto temático, y en las dos décadas siguientes la eficaz colaboración entre los equipo de inversión internos de Robeco ha permitido crear una variada gama de estrategias de inversión temáticas que son pioneras, desde la digitalización disruptiva en finanzas y el comercio minorista, a la lucha contra la destrucción medioambiental y la escasez de recursos.
La experiencia adquirida en décadas de inversión en renta variable y en ciclos de innovación claves se une a un profundo conocimiento sectorial para crear un equipo de inversión con las habilidades necesarias no solo para detectar el potencial de tendencias incipientes, sino también y más importante, monetizar su valor para los inversores.
Subestrategias
Características
Aspirantes y disruptivas
Centrada en empresas que ocasionan cambios radicales con la innovación
Alta convicción
Cartera concentrada para reflejar nuestras compañías de mayor convicción
Apuesta por el análisis
Ser expertos en la materia ha sido siempre nuestra seña de identidad
Exposición a tendencias
Trata de aprovechar cambios socioeconómicos infravalorados a largo plazo