Das menschliche Gehirn unterschätzt das exponentielle Wachstum von Trends und deren langfristigen Auswirkungen erheblich. Doch ständiger Wandel bestimmt unser sozioökonomisches Umfeld.
Unternehmen, die von diesen strukturellen Veränderungen der Verbrauchervorlieben, von technologischer Innovation und staatlicher Regulierung profitieren, verfügen über erhebliche Wettbewerbsvorteile.
Durch die Maximierung des Engagements in solchen renditestarken Branchen können wir die Unternehmen bestimmen und in sie investieren, die wahrscheinlich langfristige, strukturelle Gewinner sein werden.
Unser Ansatz
Das Team für Thematic Investing wählt in einem vierstufigen Prozess die besten Aktien für das Portfolio aus:
Langfristige Themen und Trends
Es sollen die richtigen Themen bei gleichzeitiger Erfassung mehrerer Trends bestimmt werden, um eine angemessene Diversifizierung zu gewährleisten und Kursrückgänge zu minimieren.
Ideenfindung
Unternehmen ermitteln, die auf der Grundlage von Fundamentaldaten von diesen Trends profitieren dürften.
Anlageempfehlung
Eine Shortlist von Qualitätsunternehmen erstellen, die auf Pure-Play-Exposure setzen und ihre wirtschaftlichen Gewinne steigern.04
Portfolioaufbau
Die stärksten Conviction-Aktien innerhalb eines konzentrierten Portfolios werden ausgewählt.
Team
Seit fast einem Vierteljahrhundert geht Robeco beim Thematic Investing voran. Schon früh erkannten wir Strömungen, die zu Trends werden, und ihr großes Potenzial, Wirtschaft und Gesellschaft umzugestalten.
Unser erstes thematisches Anlageprodukt wurde 1998 aufgelegt. Seitdem hat eine effektive Zusammenarbeit zwischen den internen Investmentteams von Robeco zu einer breiten Palette an innovativen thematischen Anlagestrategien geführt.
Umfangreiche Branchenkenntnis, Fachwissen und Anlageerfahrung im Bereich thematisches Aktien- und Nachhaltigkeitsresearch ermöglichen die Optimierung unserer thematischen Aktienportfolios, sodass sie hohe Renditen erzielen und an Nachhaltigkeitsziele angepasst werden.
Ralf Oberbannscheidt
Global Head of Thematic Investing
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Unser Ziel ist es, den Wert von Megatrends, die die Welt verändern, effektiv zu nutzen, indem wir in Unternehmen investieren, die Ineffizienzen beseitigen
Teilstrategien
Nachhaltigkeit
Die thematischen Strategien binden Nachhaltigkeit durch Ausschlüsse, ESG-Integration, Stimmrechtsausübung und Engagement in den Investmentprozess ein.
Ausschlüsse
Die thematischen Strategien investieren nicht in Emittenten, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. Bei einigen Strategien werden diese Ausschlüsse durch die Verwendung des von Robeco intern entwickelten SDG Frameworks verstärkt, der Unternehmen ausschließt, die negative Auswirkungen auf die SDGs aufweisen.
Berücksichtigung von ESG-Kriterien
Robeco integriert ESG-Faktoren systematisch in seine Anlagetätigkeit, um besser informierte Anlageentscheidungen zu treffen. Unser Konzept für die ESG-Integration beruht auf einem dreistufigen Ansatz. Zunächst ermitteln wir, welche ESG-Faktoren für die Performance eines Unternehmens finanziell wesentlich sind. Anschließend analysieren wir, wie das Geschäftsmodell von diesen Faktoren beeinflusst wird. Und abschließend beziehen wir die Auswirkungen der ESG-Analyse in die Einschätzung der Bewertung ein.
Einige Strategien verfolgen ein Nachhaltigkeitsziel und investieren in Unternehmen, die eine signifikante thematische Ausrichtung vorweisen und somit einen positiven Beitrag zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele leisten.
Engagement und Stimmrechtsausübung
Als aktiver Anteilinhaber streben wir an, unsere Rechte auszuüben und stimmen auf Hauptversammlungen weltweit im Namen unserer Kunden ab. Zudem führen wir einen konstruktiven Dialog mit den Unternehmen, um ESG-Themen und Geschäftsstrategien zu besprechen. Dieser kann sie dazu ermutigen, Risiken zu verringern und Anlageerträge zu steigern.
Alle thematischen Strategien fallen unter Artikel 8 oder Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung.
Global Multi-Thematic
Zentrale Anlaufstelle für das bestmögliche Thematic Investing bei Robeco
Eigenschaften
Herausforderer und Disruptoren
Fokussierung auf Unternehmen, die durch Innovation radikale Veränderungen bewirken
High Conviction
Konzentriertes Portfolio aus Aktien, von denen wir besonders überzeugt sind
Research-basiert
Ein fundiertes Verständnis der Anlagenallokation ist Bestandteil unserer DNA
Trend-Exposure
Nutzen der langfristigen, unterschätzten sozioökonomischen Veränderungen