latames
Our role in the world’s plastic pollution

Our role in the world’s plastic pollution

21-05-2021 | Graph of the week
We’ve all seen the images of the devastating effect single-use plastic is having around the world. The call to reduce plastic usage and thus also the relevance of recycling is growing rapidly. But recycling plastic into new packaging costs money. Household plastic waste has to be sorted, melted into pellets and reformed into new packaging. And then there's transport costs, for anything from household waste collection to further processing. That is why recycled plastic is often more expensive than new plastic. It’s also one of the main reasons why so much plastic waste is still being generated.
  • Sylvia van Waveren
    Sylvia
    van Waveren
    Engagement Specialist

PET vs virgin

This problem is depicted clearly in the graph below, which shows the price of recycled plastic minus that of ‘virgin plastic’ between 2009 and now. This relates specifically to the price of PET (polythylene tereftalate), commonly used to package soft drink. Until 2019, the price of recycled PET was higher than that of new material. 

In 2020, recycled PET was cheaper than its virgin counterpart for the first time ever. In 2021, we’ve seen the balance shift once again and the prices of the two products more or less equalize. 

Graph of the week
If a picture is worth 1,000 words, a chart can say it all. Our Graph of the Week gives the top picks from the Robeco Investment Solutions team.
Graph of the week
Overview
Source: S&P Global Platts

A change for good?

Nevertheless, it looks like recycled plastic will become the cheaper version again in the coming months. Firstly, because on 1 January 2021 the EU introduced a new plastic tax – a call rate of EUR 0.80 per kilogram new plastic packaging waste that isn’t recycled –  which makes it more appealing for packaging companies to purchase recycled plastic.

Secondly, considerable work is underway to improve the recycling infrastructure as well as recycling techniques. Of particular note is the growing share of chemical recycling. Instead of tearing up plastic into small pellets in shredders, chemicals are used to convert the plastic back into its original ingredients. What is more, chemical recycling means that many more types of plastic can be recycled. 

A third reason why recycled plastic can become cheaper again is that the industry is maturing. Now that China is setting very strict requirements for the waste flows it imports, we are seeing a growing number of other countries becoming more critical about their own waste flow. Instead of simply exporting rubbish, they are better mapping local waste flows, so that they can be used to keep driving profits from recycling. 

According to Eurostat, around 40% of Europe’s plastic waste is currently recycled. But as a result of new rules, that percentage is set to increase in the years ahead – significantly, we expect. 

The role of investors

Plastic waste is playing an increasingly bigger role for investors. In 2019, Robeco began a three-year engagement theme as part of which we hold regular discussions with ten companies on their use, processing and reuse of single-use plastic. We are very enthusiastic about the approach taken by some companies since starting this dialogue. Increasingly, we see companies adopting a proactive attitude when it comes to reducing the use of plastic in their products. 

We’re also seeing more and more other investors around the world ramping up requirements and making their voice heard more often. For instance, American DuPont de Nemours were recently surprised when more than 80% of their shareholders (including Robeco) voted in favor of the company reporting on its role in plastic pollution. 

A world without plastic is simply inconceivable. But thankfully, we can do a lot by tackling single-use plastic. By recycling more, and more efficiently, we can reduce and eventually eradicate plastic pollution from the world. And as investors, we can reap the fruits of this by seizing the opportunities offered in the longer term by companies that adapt their business model accordingly. 

Los temas relacionados con este artículo son:
Logo

Información importante

Los Fondos Robeco Capital Growth no han sido inscritos conforme a la Ley de sociedades de inversión de Estados Unidos (United States Investment Company Act) de 1940, en su versión en vigor, ni conforme a la Ley de valores de Estados Unidos (United States Securities Act) de 1933, en su versión en vigor. Ninguna de las acciones puede ser ofrecida o vendida, directa o indirectamente, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores de 1933, en su versión en vigor (en lo sucesivo, la “Ley de Valores”)). Asimismo, Robeco Institutional Asset Management B.V. (Robeco) no presta servicios de asesoramiento de inversión, ni da a entender que puede ofrecer este tipo de servicios, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores).

Este sitio Web está únicamente destinado a su uso por Personas no estadounidenses fuera de Estados Unidos (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) que sean inversores profesionales o fiduciarios profesionales que representen a dichos inversores que no sean Personas estadounidenses. Al hacer clic en el botón “Acepto” que se encuentra en el aviso sobre descargo de responsabilidad de nuestro sitio Web y acceder a la información que se encuentra en dicho sitio, incluidos sus subdominios, usted confirma y acepta lo siguiente: (i) que ha leído, comprendido y aceptado el presente aviso legal, (ii) que se ha informado de las restricciones legales aplicables y que, al acceder a la información contenida en este sitio Web, manifiesta que no infringe, ni provocará que Robeco o alguna de sus entidades o emisores vinculados infrinjan, ninguna ley aplicable, por lo que usted está legalmente autorizado a acceder a dicha información, en su propio nombre y en representación de sus clientes de asesoramiento de inversión, en su caso, (iii) que usted comprende y acepta que determinada información contenida en el presente documento se refiere a valores que no han sido inscritos en virtud de la Ley de Valores, y que solo pueden venderse u ofrecerse fuera de Estados Unidos y únicamente por cuenta o en beneficio de Personas no estadounidenses (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores), (iv) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, una Persona no estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) situada fuera de los Estados Unidos y (v) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, un inversión profesional no minorista. El acceso a este sitio Web ha sido limitado, de manera que no constituya intento de venta dirigida (según se define este concepto en la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) en Estados Unidos, y que no pueda entenderse que a través del mismo Robeco dé a entender al público estadounidense en general que ofrece servicios de asesoramiento de inversión. Nada de lo aquí señalado constituye una oferta de venta de valores o la promoción de una oferta de compra de valores en ninguna jurisdicción. Nos reservamos el derecho a denegar acceso a cualquier visitante, incluidos, a título únicamente ilustrativo, aquellos visitantes con direcciones IP ubicadas en Estados Unidos.

Este sitio Web ha sido cuidadosamente elaborado por Robeco. La información de esta publicación proviene de fuentes que son consideradas fiables. Robeco no es responsable de la exactitud o de la exhaustividad de los hechos, opiniones, expectativas y resultados referidos en la misma. Aunque en la elaboración de este sitio Web se ha extremado la precaución, no aceptamos responsabilidad alguna por los daños de ningún tipo que se deriven de una información incorrecta o incompleta. El presente sitio Web podrá sufrir cambios sin previo aviso. El valor de las inversiones puede fluctuar. Rendimientos anteriores no son garantía de resultados futuros. Si la divisa en que se expresa el rendimiento pasado difiere de la divisa del país en que usted reside, tenga en cuenta que el rendimiento mostrado podría aumentar o disminuir al convertirlo a su divisa local debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio. Para inversores profesionales únicamente. Prohibida su comunicación al público en general.

No estoy de acuerdo