latames
Image

Robeco New World Financial Equities F USD

Índice de referencia: MSCI All Country Financials Index (Net Return, USD)
ISIN: LU1089191834
  • Invierte en empresas activas del sector financiero de todo el mundo, como en bancos minoristas, aseguradoras y gestoras de activos.
  • Para la selección de temas desde una perspectiva "top-down" y la selección de títulos desde una perspectiva "bottom-up" se emplean modelos de valoración exclusivos.
  • Los riesgos se limitan a través de una diversificación global.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda USD
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco New World Financial Equities invierte en acciones de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de valores se basa en el análisis fundamental. El fondo invierte a nivel mundial en acciones de empresas del sector financiero, y puede invertir parcialmente en empresas con orientación financiera y no incluidas en los índices formales financieros MSCI. El fondo se centra en tendencias atractivas a largo plazo, como Finanza Digital, Finanza de Tercera Edad y Finanza Emergente. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Las empresas se valoran individualmente basándose en rigurosas conversaciones con la gestión corporativa y con analistas.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco New World Financial Equities F USD

Rentabilidad

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)

Evolución del mercado

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

A finales de agosto, los mercados repuntaron de nuevo ligeramente, pues Trump y China parecieron aproximar nuevamente sus posiciones durante la cumbre del G-7. Los tipos de interés están descendiendo aún más, y ahora el 27% de todos los bonos en circulación en el mundo se cotizan con rentabilidades negativas. Para los bancos, la situación es nefasta. Los grandes depósitos están cada vez más sujetos a tipos negativos. Mientras los bancos tengan que pagar por los depósitos estacionados allí, esperamos que más depósitos registren también una rentabilidad negativa. Los bancos han comenzado a perder competitividad en las hipotecas, lo que para las aseguradoras de vida neerlandesas ha demostrado ser una gran oportunidad para componer un nuevo negocio. El temor de una recesión se generaliza cada vez más, pero los fundamentales no lo confirman. En lo que llevamos de año, los inversores han estado reduciendo la renta variable, en favor de bonos y activos monetarios. Esto ha creado una extraña realidad, en la que bancos y aseguradoras alcanzan rentabilidades por dividendos que son múltiplos de las rentabilidades de los bonos.

Asignación del fondo

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Nombre Sector Media
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Clasificación del fondo

Descripción:NoN/A 
Ejercicio de derechos de voto
Implicación
Integración ASG
Exclusión
Descripción:NoN/A 
Cribado
Integración
Tema de sostenibilidad

Política de divisas

El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos. Los ingresos obtenidos se retienen y, por tanto, todo su rendimiento se ve reflejado en el precio por acción.

Política de integración ASG

El Robeco New World Financials Equities integra factores ASG en su proceso de inversión con el análisis del impacto que los factores ASG financieramente significativos tienen en la posición competitiva de una empresa y los revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades posibles y existentes (a largo plazo) de una empresa. El efecto de los factores ASG significativos puede ser positivo o negativo, traduciendo los riesgos u oportunidades derivados del análisis de ASG de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. Además de la integración ASG, Robeco sigue una política de exclusión, ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica con las empresas en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía.

Política de inversión

La asignación a estrategias de tendencia basadas en tendencias de crecimiento a largo plazo ofrece la posibilidad de obtener un rendimiento superior al del mercado en un horizonte de inversión de 3-5 años. Este fondo de tendencia invierte en compañías de todo el mundo, pertenecientes a los sectores relacionados con las finanzas, y que aprovechan al máximo las tendencias a largo plazo seleccionadas. El crecimiento poblacional mundial, la urbanización, la mayor renta familiar, los cambios tecnológicos y el crecimiento de los mercados emergentes son los principales elementos impulsores de nuestras estrategias de tendencia. El gestor del fondo selecciona las empresas con la mejor exposición a las tendencias y a los temas seleccionados. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Las empresas se valoran individualmente basándose en rigurosas conversaciones con la gestión corporativa y en consultas con analistas internos y externos.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Expectativas del gestor del fondo

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Sin duda, las acciones bancarias están baratas, pero nuestro proceso de inversión se centra en el crecimiento a largo plazo, y la banca media se centra más en la reducción de costes, devolviendo todo a los accionistas, y no mucho en el crecimiento, incluso con los bancos centrales del mundo tratando de impulsarles a conceder más préstamos. Afortunadamente, existen más que suficientes alternativas interesantes en nuestras tres tendencias, y en agosto también se han abaratado. Si bien nos acercamos a valoraciones más plenas, especialmente en la parte de nuestro fondo correspondiente a Finanza digital, nos sentimos mucho más cómodos que el año pasado, a un solo trimestre para terminar el año. No observamos que se aproxime una liquidación similar a la del último trimestre de 2018, pero una gran corrección al alza tampoco parece probable. Dentro de una perspectiva a un año, observamos rendimientos y crecimiento al menos en la decena o superiores, pero una recesión sin duda malograría esos resultados. Aunque, en nuestra opinión, tal recesión es poco probable. Nuestra beta es cercana a 1, y tratamos de mantener una inversión cercana al 100%, pues no creemos que podamos o debamos regular los mercados.

Patrick Lemmens, Christian Vondenbusch
Patrick Lemmens, Christian Vondenbusch

Patrick Lemmens, Christian Vondenbusch

El Sr. Patrick Lemmens es Gestor Jefe de Cartera. Es Gestor de Cartera principal del fondo New World Financials Equities de Robeco. Desde octubre de 2008 ha estado a cargo de este fondo. Antes de unirse a Robeco en 2008, Patrick estuvo trabajando en ABN AMRO Asset Management como Gestor Jefe de Cartera durante 5 años, y 9 años como Analista Jefe de Inversiones, en el equipo Global Financials. Entre octubre de 2003 y diciembre de 2007 gestionó el ABN AMRO Financials Fund. Patrick comenzó su carrera en el sector de inversiones en el año 1993. Posee un máster en Economía de la Empresa por la Universidad Erasmo de Róterdam, y es analista financiero certificado (CEFA) desde 1995. Está registrado en el Dutch Securities Institute (Instituto holandés de valores). El Sr. Christian Vondenbusch, CFA, es, junto con el gestor de cartera Patrick Lemmens, el Gestor de Cartera del fondo Robeco New World Financials Equities y, junto con el gestor de cartera Steef Bergakker, también es responsable del Robeco Hollands Bezit. Cartos previos incluyen los de Gestor de Cartear de los equipos de Financial Equities, European Equities y Property Equities. Christian comenzó su carrera en el ámbito de las inversiones en 1999, con Robeco. Tiene un máster en Economía por la Universidad de Maastricht, y posee el título de analista financiero certificado (CFA).

Detalles

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU1089191834
BloombergRNWFEDU LX
Valoren24949803
WKN
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1513209600000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

{{'fund.detail.documents.fundDocuments'|labelize}}

{{'fund.detail.documents.annualReports'|labelize}}

Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos
Regulation S Disclosure

The Robeco Capital Growth Funds have not been registered under the United States Investment Company Act of 1940, as amended, nor the United States Securities Act of 1933, as amended. None of the shares may be offered or sold, directly or indirectly in the United States or to any US Person. A US Person is defined as (a) any individual who is a citizen or resident of the United States for federal income tax purposes; (b) a corporation, partnership or other entity created or organized under the laws of or existing in the United States; (c) an estate or trust the income of which is subject to United States federal income tax regardless of whether such income is effectively connected with a United States trade or business.