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Factor premium

Reward or extra return for taking risk or exposure to factors.

Factor investing is a way of earning premiums by taking exposure to factors. Robeco wants not only to document certain statistical patterns, but also to find the underlying explanation for these factors. The theory of behavioral finance also provides explanations for factors.

Premiums are often explained as representing compensation for risk, and are referred to as risk premiums. Research - some of which conducted by Robeco - has shown that premiums are not always the result of risk-taking (see explanation of unrewarded risks) and it is therefore better to use the term 'factor premiums'.

Quantitative investing: invisible layers surface to deliver attractive returns
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Looking under the bonnet of passive thematic indices
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Passive thematic indices effectively trade against quant investors due to their generally negative exposures to factors.
12-10-2021 | Visione
What valuations and interest rates tell us about equity factors
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Single and multi-factor equity portfolios are currently very attractively valued and factor premiums persist across interest rate cycles.
04-10-2021 | Visione
Are credit factor premiums robust to inflation?
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With inflation worries having gained momentum, we investigate how inflation has affected credit factor premiums in the past.
24-09-2021 | Visione
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