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Robeco Global Consumer Trends B USD

Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, USD)
ISIN: LU0951559953
  • Investimenti in società di tutto il mondo con esposizione al consumo (per esempio, le maggiori piatteforme digitali, società del settore dei media, agenzie di viaggio online, produttori di beni di lusso e consumer brand)
  • Selezione dei trend di tipo top-down e selezione bottom-up delle azioni utilizzando modelli esclusivi di valutazione
  • Limitazione del rischio tramite la diversificazione in numerosi trend con differenti driver e caratteristiche di rischio
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta USD
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendo

Caratteristiche del fondo

Robeco Global Consumer Trends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo investe in numerosi trend di crescita strutturale nell’ambito della spesa al consumo. Il primo trend è quello della “trasformazione digitale dei consumi”. Il secondo trend riguarda lo sviluppo della “classe media emergente”. Il terzo trend si concentra sull’importanza crescente di “salute e benessere”. I gestori del fondo puntano a selezionare i titoli azionari di quelle che sono strutturalmente le aziende di maggior successo nell’ambito di questi trend.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Global Consumer Trends B USD

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -7,29%. Il nostro trend Digital Consumption ha offerto un contributo leggermente negativo a giugno. Il settore tecnologico si è mantenuto debole a giugno. Tuttavia, il tipo di azioni che ha rallentato è cambiato il mese scorso. I maggiori timori di recessione hanno messo sotto pressione i segmenti con maggiore intensità di capitale, come i semiconduttori. Le azioni di Zoom Communications hanno chiuso leggermente in positivo dopo i buoni risultati registrati anche a maggio. Il trend della nostra Emerging Middle Class ha dato un contributo negativo il mese scorso, soprattutto sulla scia del miglioramento di momentum e sentiment sul mercato cinese, a seguito della riapertura dopo i lockdown dovuti al Covid e l’allentamento delle pressioni normative nel settore tecnologico cinese. A giugno, l’e-tailer brasiliano MercadoLibre ha continuato la sua rapida discesa. Il trend Health & Wellbeing ha offerto un contributo positivo il mese scorso. Le azioni in beni di consumo primari come P&G, Nestlé e l’azienda giapponese di prodotti igienici Unicharm hanno dimostrato il proprio carattere difensive in questo mercato globale debole. Dopo la sottoperformance di May, Costco Wholesale ha rimbalzato in positivo a seguito delle ultime cifre delle vendite, che hanno evidenziato una crescita dei proventi molto robusta e persino accelerata.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Storico pagamenti del dividendo

Data Importo

Sviluppo del mercato

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Dopo una breve pausa a maggio, a giugno i mercati azionari globali hanno ripreso a precipitare, registrando il peggiore inizio in oltre 50 anni. I timori di recessione sono cresciuti, a causa della stretta sui consumi dovuta all’aumento dei prezzi e degli interessi passivi. Le banche centrali hanno agito in coordinamento per contrastare l’inflazione e finora, nel 2022, oltre 40 banche centrali hanno aumentato i tassi. La fiducia dei consumatori continua ad allentarsi, sulla scia dei timori di recessione in Europa e Stati Uniti. Tali timori si insinuano nei mercati petroliferi, che a giugno hanno registrato un calo quasi del 10%. L’indice Standard & Poor’s 500 e il tecnologico Nasdaq sono diminuiti, chiudendo il primo semestre in ribasso. Sorte analoga anche per i titoli europei di FTSE Eurotop 100, in quanto i mercati temono aumenti significativi dei tassi d’interesse da parte della BCE. A giugno, i mercati emergenti hanno sovraperformato, sulla scia della forza dei mercati azionari cinesi.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica valutaria

Il comparto può adottare una politica monetaria attiva al fine di generare un extra rendimento.

Politica dei dividendi

In linea di principio il fondo distribuisce dividendi con cadenza trimestrale. La politica del fondo cerca di realizzare la crescita di capitale più elevata possibile all'interno di limiti prestabiliti. Un elevato rendimento azionario non rappresenta pertanto un obiettivo separato.

Politica di integrazione ESG

Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Politica di investimento

Robeco Global Consumer Trends è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa sull’analisi dei fondamentali. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche E&S (Environmental e Social) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile, integra i rischi di sostenibilità nei processi di investimento e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni, il voto per procura e il coinvolgimento. Il fondo investe in numerosi trend di crescita strutturale nell’ambito della spesa al consumo. Il primo trend è quello della “trasformazione digitale dei consumi”. Il secondo trend riguarda lo sviluppo della “classe media emergente”. Il terzo trend si concentra sull’importanza crescente di “salute e benessere”. I gestori del fondo puntano a selezionare i titoli azionari di quelle che sono strutturalmente le aziende di maggior successo nell’ambito di questi trend. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. La politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark ma il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.

Profilo di sostenibilità

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Esclusione

Integrazione ESG

Voting & Engagement

Sostenibilità

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Il fondo incorpora la sostenibilità nel processo di investimento attraverso esclusioni, integrazione di fattori ESG, impegno e voto. Il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up degli investimenti per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali. Nella selezione dei titoli il fondo limita l'esposizione a rischi di sostenibilità elevati. Inoltre, quando un emittente di titoli azionari viene segnalato per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva. Infine, il fondo si avvale dei diritti degli azionisti e utilizza il voto per delega in conformità alla politica di voto per delega di Robeco.

Aspettative del gestore

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Le decisioni delle Banche centrali e tassi di interesse bassi hanno da tempo favorito la domanda per aziende “growth” di qualità. Non neghiamo che l’attuale regime di tassi di interesse in aumento rappresenti una sfida più difficile per le aziende con elevato potenziale di crescita a lungo termine. In futuro, l'aumento dei tassi d'interesse e livelli costantemente alti di inflazione potrebbero continuare a portare una volatilità superiore alla media. Ciò non cambia la nostra convinzione che gli investitori dovrebbero concentrarsi su attività di alta qualità con beni immateriali di valore, bassa intensità di capitale, margini elevati e rendimenti del capitale superiori. Queste aziende hanno storicamente offerto rendimenti al di sopra della media con, al contempo, una protezione dalle perdite in mercati volatili. Inoltre, siamo convinti che le valutazioni al di sopra della media (già sensibilmente corrette) di queste aziende siano giustificate della qualità dei modelli di business, dagli alti livelli di crescita degli utili e dalla sostenibilità del brand. Restiamo positivi sulle prospettive a lungo termine dei nostri investimenti.

Jack Neele, Richard Speetjens
Jack Neele, Richard Speetjens

Jack Neele, Richard Speetjens

Jack Neele è Portfolio Manager della strategia Robeco Global Consumer Trends e membro del team Trends Equities. Jack ha iniziato la carriera nel settore degli investimenti nel 1999 e, prima di entrare in Robeco, è stato gestore di portafogli azionari globali presso Fortis MeesPierson. Ha conseguito un master in Econometria presso l'Università Erasmus di Rotterdam ed è un Certified European Financial Analyst. Richard Speetjens è Portfolio Manager della strategia Robeco Global Consumer Trends e membro del team Trends Equities. Gestisce la strategia dal dicembre 2010. È entrato in Robeco nel 2007 come Portfolio Manager European Equities. In precedenza, Richard è stato gestore di European Equities presso Van Lanschot Asset Management e Philips Investment Management. Richard ha conseguito un master in Economia Aziendale e Finanza presso l'Università di Maastricht ed è titolare di una certificazione CFA®.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU0951559953
BloombergRGCTBUS LX
Valoren21815789
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1373846400000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto d’inventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto d’inventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

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