Robeco BP US Large Cap Equities M2 USD
- Fondo "value" in società a capitalizzazione elevate
- Seleziona i migliori investimenti potenziali con una capitalizzazione di mercato maggiore di 2 miliardi di dollari USA.
- La disciplina di investimento si basa su una ricerca di tipo bottom-up dei fondamentali
Caratteristiche del fondo
Evoluzione dei prezzi
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
| 1 mese | ||
| 3 mesi | ||
| Ytd | ||
| 1 anno | ||
| 2 anni | ||
| 3 anni | ||
| 5 anni | ||
| 10 anni | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
| Oggetto | Fondo | Indice |
|---|---|---|
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).
Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.
Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Statistiche
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Tracking error a posteriori (%) |
|
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| Information ratio | |||
| Indice di Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Scostamento standard |
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| Utile mensile max. (%) |
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| Perdita mensile max. (%) |
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| Oggetto | 3 anni | 5 anni | |
|---|---|---|---|
| Performance superiore alle aspettative | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Mercato al rialzo (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo | |||
| Hit ratio in mercati al rialzo (%) | |||
| Mercato al ribasso (mesi) | |||
| Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso | |||
| Hit ratio in mercati al ribasso (%) |
| Oggetto | Fondo | Indice | |
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni) | |||
| Scadenza (anni) | |||
| Rendimento Minimo (%) |
Sviluppo del mercato
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}A settembre, gli indici USA sono risultati positivi, tornando a prediligere i titoli value, con le società a piccola e media capitalizzazione che hanno registrato le performance migliori durante il mese, guadagnando il 5,13% e il 4,06% rispettivamente, come rilevato dagli indici Russell 2000 Value e Russell Mid-Cap Value. Lo S&P in generale ha guadagnato l’1,87%, perdendo terreno rispetto all'indice Russell 1000 Value che ha guadagnato il 3,57%.
Allocazione del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Settore | Ponderazione |
|---|---|---|
Classificazione del fondo
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Votazione | ||||
| Impegno | ||||
| Integrazione ESG | ||||
| Esclusione |
| Descrizione | Sì | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Verifica | ||||
| Integrazione | ||||
| Tematiche di sostenibilità |
Politica valutaria
Gli investimenti riguardano esclusivamente titoli denominati in dollari USA. Il comparto è denominato in euro.
Politica dei dividendi
Nessuna distribuzione del dividendo. Tutti i redditi vengono reinvestiti e convertiti in guadagni in termini di prezzo.
Politica di integrazione ESG
Per Robeco BP US Large Cap Equities, i fattori ESG vengono individualmente considerati in termini qualitativi nell'ambito dell'analisi dei fondamentali ma non sono strutturalmente integrati nel processo di investimento.
Politica di investimento
La definizione generica di "value" secondo il fondo va oltre quelle che sono le caratteristiche tradizionali degli investimenti "value", cioè rapporti Prezzo/Ricavi e Prezzo/Valore contabile ridotti, e comprende l'analisi dei fondamentali commerciali a lungo termine e slancio dell'impresa nel breve termine. L'obiettivo di investimento del fondo è quello di partecipare all'aumento dei mercati salvaguardando il capitale in caso di mercati in flessione, tramite una diligente gestione del rischio.
Politica del rischio
La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.
Aspettative del gestore
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}I mercati USA misurati dall’indice S&P 500 hanno chiuso il terzo trimestre del 2019 in rialzo, dopo le consistenti perdite di agosto. In questo periodo di turbolenze, la Fed ha tagliato i tassi dello 0,25% due volte, ma gli investitori stanno ancora valutando se i tassi più bassi possono controbilanciare l’incertezza e le difficoltà di natura strutturale. Continuiamo a concentrarci sulla ricerca delle migliori opportunità di investimento nell’ambito dei cosiddetti tre cerchi, e come sempre il fondo continuerà a caratterizzarsi per valutazioni interessanti, solidi fondamentali delle imprese e un miglioramento delle condizioni economiche.
Mark Donovan, CFA, David Pyle, CFA, Stephanie Mc Girr, David Cohen, CFA
Donovan è Amministratore Delegato Congiunto di Boston Partners, e gestore di portafoglio capo per i portatogli BP Large Cap Value. Ha la responsabilità delle decisioni operative di natura strategica e tattica che interessano l'azienda. E' stato uno dei soci fondatori di Boston Partners Asset Management nel 1995. E' arrivato in azienda da The Boston Company, dove era Vice Presidente Senior e gestore di portafoglio azionario. Ha inoltre lavorato per cinque anni presso Kaplan, Smith & Associates, come "consulting associate", e per due anni presso Value Line Inc. come analista per il settore mobiliare. Donovan ha conseguito una Laurea (Bachelor of Science) in amministrazione presso il Rensselaer Polytechnic Institute. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). Vanta trentaquattro anni d'esperienza nel settore degli investimenti.Pyle è un gestore di portafoglio per i portafogli Boston Partners Large Cap Value. Prima di ricoprire questo ruolo era analista di ricerca per i settori dei servizi, assicurativo, del tempo libero e alloggi, imballaggi, editoria e apparecchiature e servizi informatici. Prima di entrare in azienda, Pyle ha lavorato presso State Street Research come analista di ricerca e gestore di portafoglio "associate" presso il loro team di equity value. Prima ancora, ha lavorato cinque anni presso Price Waterhouse. Pyle ha conseguito una laurea (Bachelor of Science) in economia aziendale presso la California State University, Chico, e un Master in Gestione Aziendale (MBA) presso la Kenan-Flagler School of Business dell'Università del North Carolina. E' un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®). Vanta venti anni d'esperienza nel settore degli investimenti. La Sign.a McGirr è gestore di portafoglio per la strategia di Boston Partners Large Cap Value. In precedenza, ha lavorato come gestore di parte della strategia di Ricerca Long/Short di Boston Partners oltre che come analista dei fondamentali azionari, specializzata nei settori dei servizi sanitari, assicurazione, ristorazione, retail e abbigliamento. Durante il mandato presso Boston Partners, Stephanie ha anche coperto i settori dei beni di consumo di base e dei servizi aziendali. Ha iniziato la propria carriera presso Boston Partners nel 2002 come assistente di ricerca quantitativa nel gruppo di ricerca dell’azienda. In precedenza ha lavorato presso Arthur Andersen come associate operativo. McGirr ha conseguito una laurea breve in Inglese presso la Colgate University. Vanta sedici anni di esperienza. Cohen è gestore di portafoglio per la strategia di Boston Partners Large Cap Value. In precedenza, ha lavorato come gestore di parte della strategia di Ricerca Long/Short di Boston Partners oltre che come analista del mercato azionario, specializzato nei settori dell’energia oltre che in ingegneria e costruzioni e metalli e minerario. Ha una profonda esperienza e competenza in analisi di attività commodity-oriented ad alto impiego di capitali. Prima di entrare in azienda ha lavorato presso Loomis Sayles dove ha maturato oltre otto anni di esperienza come gestore di portafoglio per il loro Fondo di Ricerca, oltre ad aver gestito un hedge fund globale specializzato in energia. Come analista del mercato azionario ha coperto i settori dell’energia, dei materiali e degli industriali. Prima di Loomis Sayles, Cohen è stato consulente in MFS Investment Management. Ha conseguito una laurea in gestione aziendale presso l’Università del Michigan e un M.S: in finanza presso l'università di Brandeis. È un Analista finanziario qualificato (Chartered Financial Analyst®), Vanta quattordici anni di esperienza.
Dettagli
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Società di gestione | |
| Capitale del fondo | |
| Size of share class | |
| Azioni in circolazione | |
| ISIN | LU1874123745 |
| Bloomberg | RUSLM2U LX |
| Valoren | 43773014 |
| WKN | |
| Disponibilità | |
| Data della prima quotazione | 1537228800000 |
| Chiusura anno finanziario | 31-12 |
| Stato giuridico | |
| Limite di tracking error ex-ante (%) | |
| Indice di riferimento |
Costi del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Spese correnti |
|
|---|---|
| Questo fondo deduce spese correnti di |
| Le spese includono | ||
|---|---|---|
| Commissione di gestione | ||
| Commissione di servizio | ||
Costi di transazione |
|
|---|---|
| I costi di transazione previsti sono |
Commissione di performance |
|
|---|---|
| This fund may also deduct a performance fee of |
Commissioni aggiuntive
| Commissioni di entrata (max) | ||
| Commissioni di uscita (max) | ||
| Commissioni di sottoscrizione (max) | ||
| Commissioni di switch (max) |
Trattamento fiscale del prodotto
Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto dinventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dinventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.
Trattamento fiscale dell'investitore
Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.
