Empirische studies laten zien dat risico en rendement niet hand in hand gaan– in tegenstelling tot het Capital Asset Pricing Model (CAPM). Maar waarom? De auteurs komen met meer dan 10 verklaringen en laten zien dat het te vroeg is om het CAPM helemaal af te schrijven.
30-04-2014 · Research
Waarom is er een volatiliteitseffect? Nieuwe gezamenlijke studie
Robeco’s David Blitz, Pim van Vliet en auteur Eric Falkenstein publiceren hun paper ‘Explanations for the Volatility Effect: An Overview Based on the CAPM Assumptions’.
Pim van Vliet
Head of Conservative Equities and Chief Quant Strategist
David Blitz
Chief Researcher
Eric Falkenstein
Quantitative Equity Strategist at Pine River Capital Management
Auteurs
Topzoekwoorden