Client Portfolio Manager
• Einblick
High Yield und Kredit stärken aktive ETF-Linie
Mit den neuen aktiven ETFs weitet Robeco seinen seit Jahrzehnten erprobten quantitativen Investmentansatz und seine 95-jährige Erfahrung im aktiven Investmentgeschäft auf die High-Yield- und Credit-Märkte aus.
Autoren/Autorinnen
Client Portfolio Manager Quant Equities bei Robeco
Zusammenfassung
- Kreditengagements werden aktiv bei Veränderungen der Marktbedingungen angepasst
- Der Multi-Faktor-Ansatz dient der Verbesserung der risikobereinigten Renditen ohne größere Abweichung von den Benchmarks
- Eine Kombination der Spezialkompetenz von Robeco in Bezug auf Fixed Income und quantitative Investments mit der Kosteneffizienz von ETFs
Robeco setzt die Erweiterung seines ETF-Angebots mit der Einführung von vier neuen Quant Fixed Income-Strategien fort: Dynamic High Yield ETFs und 3D Enhanced Index Credits ETFs. Beide werden in einer globalen und einer Euro-Version verfügbar gemacht. Zusammen mit unserer bereits laufenden Climate Euro Government Bond UCITS ETF-Strategie erweitert die Auflegung dieser Strategien unsere Fixed Income ETF-Familie. Sie bieten den Anlegern mehr Möglichkeiten, mithilfe transparenter, liquider und kosteneffizienter ETF-Lösungen Zugang zu den Credit-Märkten zu erlangen und dabei die Investmentkompetenz von Robeco zu nutzen.
Die neuen aktiven ETFs kombinieren einen systematischen Portfolioaufbau mit unserer Anleihenexpertise.
Tabelle 1 – Wichtige Informationen zur Strategie
Quelle: Robeco, Januar 2026
Dynamic High Yield ETFs
Diese aktiven ETFs verwenden eine Reihe von Marktindikatoren wie Spreads, Volatilität, Makrodaten und Momentum, um sich ein evidenzbasiertes Bild von den in Unternehmensanleihen enthaltenen Risiken zu machen. Die ETFs erhöhen oder reduzieren aktiv das Beta-Engagement im Hochzinsbereich, indem sie hochliquide CDS-Indizes nutzen (derivative Instrumente, die ein Engagement in Kreditrisiken bieten, ohne dass die Anleihen gehalten werden). Auf diese Weise kann die Strategie das Risiko schnell anpassen, um sich attraktive Renditen zu sichern, wenn günstige Bedingungen zu erwarten sind, oder um das Engagement in Phasen mit Marktstress zu reduzieren.
Wir erweitern unser Angebot an Research-gestützten aktiven ETFs, um einen effizienten Zugang zu den Märkten für Investment-Grade- und High-Yield-Anleihen zu ermöglichen, wobei das Ziel ist, die Renditen durch die Nutzung bewährter Anlagekompetenzen zu steigern. Die neuen Produkte ergänzen unser bestehendes Angebot an ETFs für Investments in Aktien und Staatsanleihen Nick King
Nick King
Head of Exchange Traded Funds
3D Enhanced Index Credits ETFs
Die 3D Enhanced Index Credits ETFs wurden als intelligentere Alternative zu passiven Anlagen in Unternehmensanleihen entwickelt und zielen auf moderat höhere Renditen bei enger Anlehnung an die Benchmark ab.
Rendite: Die Strategie zielt darauf ab, die risikobereinigten Renditen gegenüber dem Index systematisch zu verbessern, indem sie gründlich analysierte Faktorprämien für Unternehmensanleihen nutzt, einschließlich Value, Momentum, Quality und Low Risk.
Risiko: Das Portfoliorisiko wird durch eine strenge Kontrolle des Tracking Errors, die Diversifikation der Faktor-Exposures und einen robusten Portfolioaufbau sorgfältig gesteuert, um sicherzustellen, dass sich die Strategie wie eine Core-Credit-Allokation verhält.
Nachhaltigkeit: Ausgewählte Nachhaltigkeitsziele und -kennzahlen werden explizit einbezogen, so dass sie mit den finanziellen Zielen in Einklang gebracht werden können (und deren Erreichung nicht beeinträchtigen).
Robeco’s active expertise in an ETF wrapper
All four ETFs are founded on the same quantitative investment process that Robeco already applies across its active and factor-based credit strategies, now delivered in a highly efficient ETF structure. By combining disciplined models and fundamental credit insight, Robeco aims to offer fixed income ETFs that do more than simply track the market, seeking to deliver attractive outcomes for investors across the credit cycle.
