Robeco QI Global Value Equities D EUR
- Partie de l'offre de stratégies Robeco portant sur les primes de facteur, dont Conservative Equities, Momentum Equities et Quality Equities
- Acheter des titres au cours faible par rapport à leur valeur intrinsèque.
- Évitez les pièges sur le plan de la valeur en intégrant les facteurs momentum, faible risque et qualité.
À propos de ce fonds
Évolution du cours
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
| 1 mois | ||
| 3 mois | ||
| Depuis le début de l'année | ||
| 1 an | ||
| 2 ans | ||
| 3 ans | ||
| 5 ans | ||
| 10 ans | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
Statistiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
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| Ratio d'information | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Ecart type |
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| Gain mensuel max. (%) |
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| Perte mensuelle max.(%) |
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| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Mois en superperformance | |||
| Taux de réussite (%) | |||
| Mois en marché haussier | |||
| Mois de superperformance en marché haussier | |||
| Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
| Mois en marché baissier | |||
| Mois de superperformance en marché baissier | |||
| Taux de réussite en marché baissier (%) |
| Fonds | Indice | ||
|---|---|---|---|
| Notation | |||
| Option duration modifiée ajustée (années) | |||
| Échéance (années) | |||
| Yield to Worst (%) | |||
| fund.detail.performance.characteristics.greenBonds |
Allocation des fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nom | Secteur | Pondération |
|---|---|---|
Classification des fonds
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Vote | ||||
| Engagement | ||||
| Intégration ESG | ||||
| Exclusion |
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection | ||||
| Intégration | ||||
| Sustainability themed fund |
Politique de change
Le risque de change ne sera pas couvert. Les fluctuations de taux de change auront de ce fait directement un impact sur le cours de l'action du fonds.
Politique de dividende
Le fonds ne distribue pas de dividendes. Le fonds conserve tout revenu généré de sorte que l'intégralité de sa performance est traduite dans le cours de son action.
Politique d'intégration ESG
Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont systématiquement intégrés dans le processus d'investissement hautement discipliné, en utilisant les scores ESG de l'Évaluation annuelle de la durabilité des entreprises (CSA) de RobecoSAM. L'intégration des critères ESG vise un score ESG total du portefeuille supérieur à l'indice. Par ailleurs, les scores sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance devraient également être plus élevés que l'indice, afin de s'assurer que l'amélioration ESG est atteinte dans ces trois dimensions. Ainsi, les titres disposant de scores ESG plus élevés sont plus susceptibles d'être inclus dans le portefeuille, alors que les titres de sociétés dotées de très faibles scores ESG sont plus susceptibles d'être éliminés du portefeuille. Ces règles en matière de construction de portefeuille visent à obtenir pour le fonds un profil ESG supérieur à la moyenne par rapport à des fonds similaires. Par ailleurs, les titres d'entreprises sujettes à des problèmes de gouvernance, de même que les titres liés à des risques de litiges ou réglementaires majeurs, peuvent être exclus de l'univers d'investissement. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco dispose d'une politique d'exclusion et exerce des activités de vote par procuration et d'engagement conformément aux objectifs de l'International Corporate Governance Network.
Politique d'investissement
Robeco QI Global Value Equities investit dans des titres à faible prix par rapport aux fondamentaux dans le monde entier. L'objectif à long terme du fonds est de récolter la prime de valeur en sélectionnant les titres "value" (rendement) les plus attractifs. La sélection de ces titres "value" est réalisée en utilisant un modèle quantitatif qui classe les actions selon divers critères, dont la valorisation des multiples, le potentiel de bénéfices sain, le faible risque et le momentum. La prime de facteur de valeur est une des primes de facteur offertes par Robeco en complément de ses stratégies à faible volatilité et momentum. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.
Contrôle du risque
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Prévisions du gérant
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Le fonds applique une stratégie d'investissement « bottom-up » pour obtenir une exposition au facteur valorisation éprouvé. Plutôt que d'utiliser les définitions factorielles génériques, il utilise des définitions renforcées de Robeco afin d'éviter le risque non rémunéré et d'optimiser le potentiel de performance. Par exemple, le facteur valorisation générique peut conduire à des investissements dans des titres d'entreprises en difficulté financière qui sont bon marché pour de mauvaises raisons. Notre modèle propriétaire de risque de défaut nous permet d'identifier ces risques et ainsi d'éviter d'investir dans de telles sociétés. La stratégie a par ailleurs pour objectif de prévenir que l'exposition au facteur valorisation ne se traduise par une exposition négative à d'autres facteurs, tels que momentum, qualité et faible volatilité. Ceci permet à la stratégie de viser à éviter les biais factoriels non détectés et indésirables. Il s'agit d'un processus axé sur des règles et qui vise à éviter des frais de transaction inutiles en n'achetant des actions que si les gains prévus sont supérieurs aux frais de la transaction.
JoopHuij, Guido Baltussen, Simon Lansdorp, Daniel Haesen
Joop Huij, responsable de Robeco Indices and Disruptive Innovation, est chargé de l'investissement factoriel, ESG et indices thématiques de Robeco. Joop occupe également à temps partiel un poste permanent de professeur agrégé de finance à la Rotterdam School of Management. Il a publié dans diverses revues académiques, dont Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance, Journal of Financial Markets et Financial Analyst Journal. Il a démarré sa carrière chez Robeco en tant que chercheur en 2007. Il est titulaire d'un Doctorat en Finance empirique de la Rotterdam School of Management (lauréat 2007 de l'ERIM Dissertation Award) ainsi que d'un Master en Informatique et économie (cum laude, 2002) de l'Université Erasmus de Rotterdam. Guido Baltussen est directeur exécutif et responsable des stratégies d'investissement factoriel et quantitatives alternatives liquides / multi-actifs de Robeco. Il occupe également un poste de professeur de finance comportementale et marchés financiers à l'Université Erasmus de Rotterdam. Avant de rejoindre Robeco en 2017, Guido Baltussen était responsable de la recherche quantitative obligataire et multi-actifs chez NN Investment Partners. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 2004. Il est l'auteur de plusieurs articles publiés dans des revues académiques de premier plan, telles que Journal of Financial Economics, American Economic Review, Management Science et Journal of Financial and Quantitative Analyses. Il a collaboré à des projets de recherche avec le lauréat du prix Nobel de 2017, Richard Thaler. Guido est titulaire d'un Doctorat et d'un Master (cum laude) en Économie financière et commerciale de l'Université Erasmus de Rotterdam. Simon Lansdorp est gérant de portefeuille au sein de l'équipe Investissement factoriel actions et est chargé des portefeuilles factoriels Valorisation, Momentum, Qualité et Multi-facteurs, ainsi que des portefeuilles d'investissement factoriel sur mesure et de la personnalisation de solutions d'investissement factoriel. Son domaine d'expertise comprend l'allocation factorielle, la sélection de titres et la construction de portefeuilles. Simon Lansdorp a rejoint Robeco en tant qu'analyste en 2009. Au sein de l'équipe de recherche en investissement factoriel, il a réalisé des recherches liés aux facteurs, il a développé les stratégies factorielles de Valorisation, de Momentum et de Qualité, et les indices (multi-)factoriels. Il a par ailleurs construit des solutions factorielles sur mesure. Il est titulaire d'un Master en Économie de l'Université Érasme de Rotterdam et un doctorat en Finance de l'Institut Tinbergen. Il a publié dans le Journal of Financial Markets. Daniel Haesen est gérant de portefeuille au sein de l'équipe Investissement factoriel actions et est chargé des portefeuilles Valorisation, Momentum, Qualité et Multi-facteurs. Il est spécialisé dans la recherche factorielle. Daniel a commencé sa carrière dans le secteur chez Robeco en 2003 en tant qu'analyste axé sur la recherche en sélection quantitative, travaillant sur les modèles de sélection multifactorielle à la fois pour les actions et les obligations d'entreprise. Il a également été responsable de la recherche en durabilité quantitative et en allocation quantitative. Il est titulaire d'un Master en économétrie et en finance quantitative de l'Université de Tilburg aux Pays-Bas. Il est en outre détenteur du titre CFA® (Chartered Financial Analyst).
Caractéristiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Société de gestion | |
| Actifs du fonds | |
| Size of share class | |
| Actions en circulation | |
| ISIN | LU1940065862 |
| Bloomberg | ROQVEDE LX |
| Valoren | 46360407 |
| WKN | |
| Pays de commercialisation | |
| Date de première cotation | 1549411200000 |
| Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
| Statut légal | |
| Tracking error ex-ante max. | |
| Indice de référence |
Frais pour ce fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Frais courants |
|
|---|---|
| Ce fonds prélève des frais courants de |
| Ces frais comprennent entre autres : | ||
|---|---|---|
| Frais de gestion | ||
| Commission de service | ||
Frais de transaction |
|
|---|---|
| Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
|
|---|---|
| Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
Frais supplémentaires
| frais d’entrée max | ||
| Frais de sortie max | ||
| Frais de souscription max | ||
| Frais de conversion max |
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
