Robeco Chinese A-share Equities D EUR
- Investissement axé sur les actions A chinoises, bénéficiant de l'accès de Robeco au quota RQFII
- Les évolutions du marché chinois se reflètent dans celles du cours du fonds.
- Portefeuille concentré de 30 à 50 titres
À propos de ce fonds
Évolution du cours
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
| 1 mois | ||
| 3 mois | ||
| Depuis le début de l'année | ||
| 1 an | ||
| 2 ans | ||
| 3 ans | ||
| 5 ans | ||
| 10 ans | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
Statistiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
||
| Ratio d'information | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Ecart type |
|
||
| Gain mensuel max. (%) |
|
||
| Perte mensuelle max.(%) |
|
| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Mois en superperformance | |||
| Taux de réussite (%) | |||
| Mois en marché haussier | |||
| Mois de superperformance en marché haussier | |||
| Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
| Mois en marché baissier | |||
| Mois de superperformance en marché baissier | |||
| Taux de réussite en marché baissier (%) |
| Fonds | Indice | ||
|---|---|---|---|
| Notation | |||
| Option duration modifiée ajustée (années) | |||
| Échéance (années) | |||
| Yield to Worst (%) |
Évolution des marchés
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Les statistiques macroéconomiques publiées en juin ont, de manière générale, affiché des résultats en ligne avec les prévisions de marché : indice PMI manufacturier (50,9), exportations (1,4 %), importations (-12,7 %), IPC (2,4 %), IPP (-3,7 %) et M2 (11,1 %).
Allocation des fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nom | Secteur | Pondération |
|---|---|---|
Classification des fonds
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Vote | ||||
| Engagement | ||||
| Intégration ESG | ||||
| Exclusion |
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection | ||||
| Intégration | ||||
| Sustainability themed fund |
Politique de change
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.
Politique de dividende
Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.
Politique d'intégration ESG
Robeco Chinese A-share Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.
Politique d'investissement
Robeco Chinese A-share Equities investit dans les actions chinoises « classe A » : des actions de sociétés de la République Populaire de Chine cotées sur les places financières chinoises. Le fonds est géré par Victoria Mio et conseillé par l'équipe de recherche de Shanghai, dirigée par Jie Lu. Le fonds identifie les thèmes macroéconomiques attractifs et sélectionne les sociétés fondamentalement saines. La performance du fonds national reflète l'évolution du marché du pays concerné. Le portefeuille est géré de manière active. Les fluctuations du taux de change se reflètent dans l'évolution du cours du fonds. La gestion du risque est entièrement prise en compte dans le processus d'investissement, afin de garantir le maintien des positions du fonds dans des limites déterminées en toutes circonstances. Le fonds est généralement entièrement investi. Ce Sous-fonds investit dans des actions chinoises « classe A » par le biais du RQFII et/ou d'un programme Stock Connect, ce qui peut comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.
Contrôle du risque
La gestion des risques est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours à des directives prédéfinies.
Prévisions du gérant
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Pour 2020, nous restons optimistes quant au marché chinois, mais le retour des tensions entre les États-Unis et la Chine nous rend plus prudents à court terme, notamment pour ce qui est des secteurs des technologies et des exportations, et les ADR. Nous sommes positifs en ce qui concerne les secteurs axés sur la demande intérieure, la reprise du travail progressant chaque semaine par la levée progressive des mesures de contrôle du Covid-19 dans tout le pays. Nous avions prévu que les mesures de prévention du Covid-19 (port de masque, prise de température et test du Covid-19 pour les situations particulières) deviendraient la nouvelle norme, permettant un retour à une vie normale. Des mesures de relance plus significatives ont être annoncées lors du Congrès national du peuple. Comme prévu, la Chine poursuit ses réformes, y compris la modernisation des entreprises publiques afin de les rendre plus efficientes, et son soutien aux secteurs privés après l'épidémie de coronavirus. Dans la période à venir, nous nous concentrerons sur l'efficacité du soutien politique, la hausse de la demande intérieure due aux dépenses d'infrastructures et au redressement de la consommation, ainsi que les technologies et innovations soutenues par les investissements dans la 5G et les nouvelles énergies.
Victoria Mio, advised by Jie Lu
Mme Moi est Gérant de portefeuille en chef de Robeco Chinese Equities. Elle est Gérant de portefeuille senior et membre de l'équipe Asie-Pacifique. Ses connaissances en mandarin et en cantonais, de même que sa certification de comptable public aux Etats-Unis et son titre de gestionnaire de risques financiers lui sont d'une grande utilité dans l'exécution de sa mission. Avant de rejoindre Robeco en 2006, Victoria Moi a travaillé pendant sept ans aux Etats-Unis et pendant cinq ans en Chine. Elle a occupé diverses hautes fonctions des plusieurs institutions financiers, dont JPMorgan Chase & Co, Asterion Capital LLC et Banco Nacional Ultramarino SA. Elle a débuté sa carrière dans le secteur des services financiers en 1992. Victoria Mio est titulaire d'un MBA en Finance de la Wharton School of University of Pennsylvania aux Etats-Unis USA ainsi que d'une maîtrise en comptabilité et finance et l'Université de Macau en Chine. Mme Mio est titulaire de la charte CFA. M. Lu est responsable de la recherche en Chine et membre de l'équipe Asie-Pacifique. Il est conseiller en gestion de portefeuille du fonds. Avant de rejoindre Robeco en novembre 2015, M. Lu a travaillé comme gérant de portefeuille auprès de Norges Bank Investment Management à Shanghai de 2011 à 2015, et comme analyste à Hong Kong de 2009 à 2011. Avant cela, il a travaillé au département M&A de Morgan Stanley Asia Ltd. M. Lu a commencé sa carrière en tant qu'ingénieur chez Motorola, Inc. en 2000 et a ensuite occupé plusieurs postes de direction. M. Lu est un locuteur natif du chinois mandarin. Il est titulaire d'un MBA avec mention en finance et marketing de la Kellogg School of Management de l'Université Northwestern aux États-Unis. Il est également titulaire d'un master en ingénierie électrique et en informatique de l'Université de l'Illinois aux États-Unis et d'une licence en biochimie de l'Université de Fudan en Chine.
Caractéristiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Société de gestion | |
| Actifs du fonds | |
| Size of share class | |
| Actions en circulation | |
| ISIN | LU1664415368 |
| Bloomberg | ROCAEDE LX |
| Valoren | 37873579 |
| WKN | |
| Pays de commercialisation | |
| Date de première cotation | 1502928000000 |
| Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
| Statut légal | |
| Tracking error ex-ante max. | |
| Indice de référence |
Frais pour ce fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Frais courants |
|
|---|---|
| Ce fonds prélève des frais courants de |
| Ces frais comprennent entre autres : | ||
|---|---|---|
| Frais de gestion | ||
| Commission de service | ||
Frais de transaction |
|
|---|---|
| Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
|
|---|---|
| Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
Frais supplémentaires
| frais d’entrée max | ||
| Frais de sortie max | ||
| Frais de souscription max | ||
| Frais de conversion max |
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
