16-04-2026 • Vision

L’ETF NextGen Global Small-Cap Equity de Robeco

ETF actifs à l'honneur

Les ETF actifs sont en train de remodeler les marchés mondiaux de l'investissement, les investisseurs cherchant de plus en plus à combiner flexibilité, transparence et potentiel de performance. Cependant, l'éventail croissant d'options peut rendre plus difficile la détermination du choix à faire et des raisons de ce choix.

En s'appuyant sur des décennies d'expertise en matière d'investissement, Robeco a développé une gamme d'ETF actifs basée sur des données et affinée par une innovation continue. Le résultat est un ensemble de solutions distinctes dans leur conception, mais cohérentes dans leur philosophie, conçues pour soutenir des portefeuilles plus solides et plus résilients.

Auteurs

Anna Heldring

Investment writer

Jessica Monkivitch

Investment Writer

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Une solution unique pour les petites capitalisations

Les petites capitalisations représentent plus de 10 % de la capitalisation flottante du marché mondial, mais restent sous-représentées dans de nombreux portefeuilles. Historiquement, celles-ci ont généré des performances attractives à long terme et offert une diversification significative par rapport aux grandes capitalisations. Si les dernières années ont été difficiles, le principal facteur de sous-performance a été la valorisation, et non les fondamentaux.

Aujourd'hui, la décote par rapport aux grandes capitalisations n'a jamais été aussi forte depuis vingt ans. Il est donc de plus en plus difficile d'ignorer cette opportunité, ce qui soulève la question de la meilleure façon d'y accéder.

Saisir cette opportunité est complexe. L'univers mondial des petites capitalisations compte près de 4 000 titres et est caractérisé par une couverture plus faible par les analystes, une plus grande dispersion et des business models plus variés. Cela crée un terrain fertile pour l'alpha, mais rend la sélection de titres traditionnelle difficile à mettre à l'échelle. En même temps, les approches passives peuvent conduire à une exposition indésirable à des entreprises de qualité inférieure.

L'ETF NextGen Global Small-Cap Equity de Robeco est conçu pour faire face à cette complexité, en combinant la largeur de l'univers avec une approche disciplinée et axée sur les données.

Les avantages pour l'investisseur

1. Un accès discipliné aux petites capitalisations
Le moteur quantitatif sur lequel cet ETF est basé traite systématiquement l'univers mondial des petites capitalisations, en appliquant des signaux éprouvés tels que la valorisation, la qualité, le momentum et les révisions des bénéfices de manière cohérente et non biaisée.
2. Une robustesse renforcée par l'IA
Notre approche NextGen s'appuie sur cette base en intégrant le machine learning. Cela aide à identifier les relations non linéaires et les effets d'interaction entre les signaux, ce qui permet au modèle de s'adapter aux différentes caractéristiques des entreprises et aux conditions de marché : un avantage important dans l'univers diversifié des petites capitalisations.
3. Une diversification significative
Dans un contexte de concentration croissante du marché, les petites capitalisations offrent une source de rendement différenciée. Cet ETF, dont la tracking error est d'environ 3 à 4 %, se positionne comme une allocation diversifiée, visant à capturer un large éventail d'opportunités de petites capitalisations sans concentration excessive.